“中關村創新創業論壇”作為科博會的重要活動于5月14日在北京召開。上圖為91金融聯合創始人吳文雄。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “中關村創新創業論壇”作為科博會的重要活動于5月14日在北京召開。91金融聯合創始人吳文雄在演講時稱，互聯網金融行業正在重塑傳統金融秩序。

　　以下為演講實錄：

　　吳文雄：今天上午我在現場聆聽了各行各業的同仁對于互聯網時代背景下，不同行業創新模式的思考和趨勢的理解。上午會議延續到一點多，我作為下午第一個分享的演講者，希望大家提起精神，因為今天的內容還是很飽滿的。

　　互聯網行業發展是以生態系統作為最頂層的設計，從商業模式發展來看，從單一的專業化分工和垂直化的分工已經逐步向產業鏈甚至向生態鏈條進化，這樣的思路和趨勢引領，更多來自于這幾年移動互聯網的發展。移動互聯網的發展給了我們這樣的機遇，讓每一位用戶和商戶，每一家企業或者在用戶服務鏈條里面，都能有機會更公平、更快速基于移動互聯網技術獲取用戶，創造產品、研究產品，為產業鏈繁榮貢獻出更大的力量。在互聯網金融領域里面，在生態系統業務領域里面做創新。

　　我們可以想象過去金融市場給予企業或者個人消費者的體驗是什么。過去十年互聯網給予中國很多網民新的體驗，用互聯網干過去傳統線下沒有辦法完成的事情，或者說體驗很糟糕的事情。在座各位有多少人最近一個月去過券商的營業部？我相信很多股民從第一次開戶到第二次進入券商營業部里面，時間會非常長，一年去一次或者十年去一到兩次，因為像這樣的服務在過去的時間里面，體驗非常糟糕，或者傳統的金融機構給予企業和個人的服務體驗非常糟糕，或者說效率非常低下。

　　大量中小企業在過去傳統的市場經濟體系下，沒有辦法很好獲得金融機構，尤其是銀行的服務。個人在服務鏈條里面處于金字塔最底端的，從銀行拿到最適合的金融產品，無論是理財、投資、融資還是消費信貸，這樣的服務體系，在互聯網的時代下，在互聯網潮流侵蝕下，已經發生翻天覆地的變化，是什么帶來的呢？一定不是金融機構有這樣的沖動，想為我們的企業和個人提供顛覆性的服務，而是因為移動互聯網的出現，讓每個個體得到了權利，不再像以前一樣，不得不去一家銀行辦卡，不得不去花兩個小時的時間在銀行營業部排隊，今天不用這樣的，有了移動互聯網隨時隨地用APP客戶端選擇一家金融機構的產品，因為政策紅利的釋放，更多民間的資本和互聯網金融平臺涌現在互聯網端，選擇互聯網金融公司為你提供的金融產品和服務，傳統金融體系和機構為依托的勢力或者力量遭受到互聯網下的巨大的影響，這種影響越來越深遠。

　　互聯網金融平臺提供各式各樣的服務，從面向個人的理財、貸款、投資，到企業的融資服務，股權服務，股權投資服務或者債券投資服務都發生非常大的變化。越來越豐富多彩的金融產品和金融服務在互聯網端實現了交融，交融又吸引更多用戶來到互聯網、擁抱互聯網，使得他們遠離銀行、金融機構，即便過去與傳統金融機構藕斷絲連的關系，在新的互聯網時代背景下，每個人離不開互聯網，曾經享受過互聯網端的服務，這種化學反應將會帶來更大的變化，傳統金融體系不得不在服務端、技術端、產品體驗端、金融資產端進行大量的變革，向互聯網全面擁抱，這個時候確確實實互聯網的時代，萬物生長的時代，每一家傳統金融機構以及每一家新興互聯網金融公司用互聯網的思維，互聯網的產品、互聯網的營銷理念，互聯網的資產管理技術為用戶提供服務的年代，這個時代其實是具備想象力的時代，極大可能在過去30年沒有能實現，金融市場有序化，金融風險有效的控制，基于數據征信體系的建設等，過去金融市場無法實現業務領域或者視角，在移動互聯網時代下完全可以實現。這使得融資成本，中小企業的融資成本會大幅度的降低，每個人享受到更加便利和便捷，價格更便宜的金融服務，使得實體金融成本更低。

　　未來十年黃金發展期所遇到千載難逢的機遇。在互聯網時代，我們有機會成為引領者，成為顛覆者，成為彎道超車的制造者，這是因為中國擁有這么廣袤的人口和互聯網人群，接近6億互聯網的網民，5.8億移動互聯網的用戶，這樣的用戶基數和行為，通過金融服務和產品不斷在互聯網上進行累積，數據的累積將會成為移動互聯網金融或者數據金融最大的財富，對金融市場的變革帶來非常積極有效的影響，這種影響也會促進實體經濟的建設，分享整個信息的時代下，互聯網的時代下，我們所面臨的機遇。

　　這種機遇所帶來的創新，一定不是單一的品種，一定是以生態化的方式，非常迅猛的速度影響整個行業的發展。

　　對于傳統金融市場的滿意度用戶調查，需求不被滿意，在收益和效益以及流程上，這樣一些痛點，其實是互聯網金融能夠快速帶給用戶的。在互聯網創新創業路線下，秉持這三個方向將會為整個生態系統的建設奠定良好的基礎，生態系統意味著創業不再是一個點，也不會是一個面，將會是立方體，是否能夠用一個價值鏈條的理念思考創意的方向，能夠基于現有的價值鏈條更好的效率或者說滿足現有價值鏈條無法滿足的需求。“互聯網+”哪些行業？互聯網取代某些行業？用這樣的思維思考，在現在遇到這么多行業里面，能源、教育、意料、傳媒等是否用互聯網改變傳統的運營鏈條某一個環節，使得需求變得更加滿足。

　　是否能夠使得現有的運營效率更加高，用戶的體驗因為互聯網的出現變得更加流暢。“互聯網+”這些行業是否是非常大的規模量呢？非常剛性需求的市場，用這三條原則看在“互聯網+”，用互聯網思維進行互聯網創業的時候，跟傳統領域結合的三個指標。對于金融行業來講，因為“互聯網+”，金融市場迎來了春天。在去年的數據里面，國內16家商業銀行的利潤占到中國上市公司60%以上的凈利潤的比例，這是一個很大的數據。傳統金融非常掙錢，但是產生金融市場盈利能力不斷下降，因為中國市場經濟結構在發生變化，互聯網+金融，使得傳統金融迎來了春天。

　　互聯網金融也迎來了春天，過去幾年的時間，互聯網金融這樣的名詞不斷演化，最早金融電商，金融大數據，互聯網金融，今年看到很多業務領域不斷蛻化，包括行業陣容越來越大，很多企業從事互聯網金融領域，看到很多不同的金融產品，通過電視、廣告、媒體的報道，行業的分析，看到大量基于互聯網金融的創新的產品，這樣產品的出現加速現有企業的融資的成本降低，脫媒化越來越明顯。因為互聯網技術以及電子商務的技術成熟，使得支付可能性成為社會基礎條件，移動互聯網的成熟以及貸款速度提升費率下降，使得移動手機用戶越來越多，無縫、隨時連接在互聯網，享受金融產品和互聯網的服務，重要的是，所有用戶的數據基于移動端最后沉淀在整個的平臺上，極大降低信息不對稱的成本。

　　中國傳統金融市場的服務，對用戶的滿足度越來越低，所以被倒逼創新的需求越來越迫切，銀行越來越多提供新的產品和新的服務，用互聯網營銷思維接觸用戶，甚至兩會的時候，建設銀行的行長還在跟總理撒嬌，說銀行是弱勢群體。從這一點來看，創新已經成為行業發展主旋律和主題詞，延續過去幾十年封閉式倒金字塔的運營體系將會遇到很大的瓶頸，基于互聯網自由、開放、民主平等創新創業方式成為主流。過去持續的對于政策層面寬松的政策釋放出的紅利，讓金融市場變得更加繁榮，我們相信從政府層面，對互聯網金融的扶持，以及監管層對互聯網非常寬松看待，相信會涌現出越來越多的行業。互聯網行業帶來的變革更加明顯，包括資金量的釋放。

　　在過去十年里面，中國積累大量的民間財富，因為互聯網金融出現，使得這樣大的財富逐步通過互聯網釋放出來，滋補實體經濟。互聯網信息對稱具有先天性優勢，中小企業融資成本以及融資效率會越來越高，相應會促進實體經濟有效循環。通過互聯網基于大數據和信息技術的發達，使得個人征信情況遠遠超過過去30年傳統央行[微博]體系所積累的數據，這些數據會一條一條累積起來，使得學習能力閱歷月強，數據反哺，使得資金配置越來越有效率，越來越安全。因為平臺的作用，使得中國人金融消費的需求會被細分化，平臺將用戶的需求細分化，定制化的需求，使得金融資產或者金融配置更加有效率。互聯網金融行業正在重塑傳統金融秩序，包含的是或許用另外一種思維和角度思考，過去對于金融機構牌照壁壘是否存在，對于銀行和券商和保險，過去30年所建立起來這套監管體系，在互聯網金融大潮下，是否還適用？是否有心的監管思維和監管體系應對，完全是互聯網時代下的產業的發展。過去我們理解是工業化時代，是工業化的思維，今天與之匹配是否應該有互聯網化的思維和互聯網化的監管體系應對呢？金融創新動力將使得金融資產完全脫媒化以及證券化，因為每個個體通過互聯網享受最適合它的金融產品，無論是企業還是個人。

　　風險資產定價和管理能力將會成為互聯網金融里面完全全新嘗試方式，銀行是否有抵押，是否有抵押物征信情況對企業做判斷，數據和信用情況越來越明顯，對于風險資產定價，以及風險匹配有一個新的全新的參考模型。資源效率的提升，使得效率提升，未來我們可以想像，從信息時代向互聯網時代變遷時候，互聯網金融是什么樣的工具，什么樣的工具幫助傳統金融實現業務的升級，還是一種手段呢？互聯網理解為工具是極為錯誤的，互聯網未來不是一個工具，在互聯網金融這兩個完全不同的價值下，形成全新商業模式和邏輯，互聯網金融也許不是一個工具，也不是一個時代，互聯網金融成為數據內容遷移，從貝殼到鑄幣物到紙幣到電子貨幣，未來提供金融體系服務最核心的是數據金融，金融市場，發展包括互聯網金融的發展非常初級，正處在邊緣化的階段，看到新的公司，包括大的BAT互聯網公司以及傳統民間企業上市通過各種手段進入互聯網金融企業，越來越多的參與者，這是非常繁榮的景象，今年一年有大量的資產注入進入互聯網金融。大量創新創業互聯網公司進入互聯網金融，這片試驗田不再是傳統金融勢力所盤踞的范圍。護城河將會越來越深，包含對于互聯網金融基礎設施是否有更大的發現和發明，我們需要：

　　一是建設能夠容納上萬億實時金融資產的交易系統，匹配給這么大體量金融機構，以及互聯網金融機構的參與者。

　　二是基于互聯網的技術所形成的數據征信系統，是否能有效形成數據資產進行交易和安全轉移，同時能有效反哺金融機構進行相應的金融產品的設計，用戶風控以及進入企業貸款服務。

　　三是是否有一個龐大的有效率的支付結算系統，區別于現有央行體系的支付結算系統，完全依附在現有互聯網端支付結算系統，幫助B端消費金融商提供支付的結算，基于結算服務創造更多的數據以及在數據之上建立更多的附加價值，幫助這些企業和個人以及金融機構實現效率的提升和交易效率的提高。

　　四是基于互聯網端和數據端IT系統的安全，是否發現和發明偉大的公司，幫助金融實現更安全的運作和運轉。

　　基于金融本體創新與運用方面，基于數據而產生的金融資產交易方式和法則，金融交易模式和線上資產轉移證券化的模式，都可能是想象的空間。

　　基于數據資產風險定價，也會成為從業者思考的問題。

　　面向B端企業端或者C端個人消費者端，是否在場景設計上做更大的發現和挖掘呢？大公司做這樣的事情，設置消費場景，為金融消費者和企業在互聯網端建立可以信任可持續的交易環境，未來這樣的公司是否幫助越來越多垂直化、細分業務領域消費客戶提供場景化的金融消費模式呢？對于很多金融創新公司來說，可以進行挖掘的。

　　是否能夠持續利用信息不對稱進行金融產品的創新呢？互聯網金融應用非常廣泛也是非常成功，基于信息不對稱，無論幫助更多的企業和個人，更快捷更簡單找到金融產品，還是說幫助中小微企業通過互聯網金融端能夠幫他匹配資金進行貸款和相應融資的服務，還是幫助越來越多個性化的個人，無論是十萬塊錢收入普通中國居民，還是說愿意把自己資產大量配置，拿出來進行金融資產市場配置高端凈值人群，是否可以進入信息不對稱創造金融產品消除不對稱。同時在不對稱里面創造企業的價值，提升企業的盈利能力，互聯網金融和金融融合的時候，我們所能看到變革的機遇。

　　一是最精準的風險定價，把用戶進行分層，同時對不同的用戶進行風險定價，使越來越的人享受到普惠金融服務，這是互聯網+金融核心要素。互聯網金融越來越形成新的格局，市場級用戶的需求會推動技術與產品的創新。在過去的時代里面，往往通過技術的引導推動市場的變革，往往在互聯網時代，一定不是技術的引導推動市場的變革，是用戶的需求促使了企業的產生，促使了模式的創新，這完全是兩個不同的思維和理念。在互聯網端每個用戶是被尊重的，每個用戶需求也應該被滿足，基于這樣的需求創新產品和服務。違背了這個原則，拋棄了用戶創造產品，妄圖用技術驅動市場的企業，將可能死得非常快，而且我們已經看到了在工業時代，用這樣的思維非常成功的企業，已經凋零了，像柯達和諾基亞[微博]等IT型企業已經沒落了，很多傳統的家電企業，地產公司已經開使用互聯網思維用用戶的需求驅動產品、變革、市場營銷等行為。我相信這樣的變革，這種格局在互聯網金融也是一飲的，每個用戶將會排到最高的程度。在過去的傳統金融市場里面，每個個體是最弱勢的，是最不可以被服務好的，往往是大的機構和金融機構服務好，每個個體有可能被尊重，有可能被充分的滿足需求。

　　基于用戶需求產生的技術變革和模式創新，會產生二次的需求疊加，不斷疊加的需求和模式將會啟發新的思維和產品，這樣新的思維和產品，將遠遠超越現階段對互聯網金融的理解，我們對P2P的理解，對股票市場的理解，債權融資和股權融資的理解，未來這樣模式的疊加，所產生巨變效應，形成非常大的勢能，可能在2013年看到余額寶[微博]推出的時候，這就是互聯網金融，互聯網金融完全呈現出千姿百態的業務發展模型。

　　這種全新的局面和業務，是互聯網金融企業監管層和政府一定要正視和直面，監管層面傳統的金融思維思考，約束制約這個行業的發展。目前中國互聯網金融行業發展，得益于中國政府和監管層的寬容，可能在某一層面上，沒有辦法能夠在意識上超越現在的形態，所以基于他空間發展，未來全新的局面和業務形態，值得思考和重視的。

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