“2015中國金融論壇”作為科博會的重要活動于5月12日－13日在北京召開。上圖為上海拍拍貸金融信息服務有限公司CEO張俊。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2015中國金融論壇”作為科博會的重要活動于5月12日－13日在北京召開。上圖為上海拍拍貸金融信息服務有限公司CEO張俊。

　　以下為演講實錄：

　　張俊：謝謝主辦方的邀請，非常高興有這樣的機會能跟大家做一個分享。我們的分享是兩塊內容，上半部分的內容是講講拍拍貸的業務，到底是什么樣的，怎么去做的。第二部分是我對這個行業的思考。

　　拍拍貸應該是中國最早做P2P的，所以很不幸，是我們把P2P這個東西帶入了國內，造成現在這個行業又熱又亂的情景。當年為什么要做拍拍貸呢？其實在做拍拍貸之前，我們還有過三次創業的經歷，我們做過保健品的電商，做過視頻網站。做的過程當中我們發現一個很嚴重的問題，就是資金一直是一個大問題，明天公司一開門，這個錢就往外支出，但是你要獲得VC的投資不是那么容易。因為2005年和2006年，中國的創投不如現在這么發達，沒有那么多。所以就得股東自己掏錢。所以我們每一次在拍拍貸發展過程當中，每次沒錢了，股東要掏錢的時候，每次開會都是氣氛最尷尬的，股東臉上最難看的。當時我們也在跟創業者交流，大多數的創業者都遇到了這樣的問題，沒有資金的發展了。

　　我們幾個創始人都是從大公司出來的，在大公司的時候自己也有這種理財的需要，包括周圍的人。在那個時間要么就是理財的門類，要么就是風險特別高的股票市場，或者是以股票市場為標的基金的產品，要不就是收益特別低的銀行存款，或者是銀行的理財產品。所以我們在想有那么多人需要錢，這邊有人需要資金，那我們就搭建一個平臺，只不過交易的不是商品，而是債權，是金錢。所以我們就看了看美國，發現美國已經有了，早在2006年的時候，我們想在這個事情的時候是2006年的時候10月份、11月份的樣子，在2006年5月份就出來了，而且這個概念叫P2P，所以就做了這么長的時間。

　　拍拍貸過去的發展總結起來算是四個階段，第一個階段叫掄拳頭。就是跟別人打架，我沒有武器，我什么都沒有，我掄拳頭。我們在做P2P的時候，原本以為，我們知道這個事情也是金融，也是信貸，我們以為金融這個池塘很淺，把腳跨進去。就發現金融的水很深。在這邊說我有100萬，每個人都可以借一萬，錢很快借出去了，但是你要把這個錢收回來特別不容易。把錢收回來是需要學問的。所以我們當時就在想這個問題怎么解決呢？完全沒經驗。所以我們就做朋友之間的借貸，發現不行，探索了幾個月，說這條路走不通。

　　那我們就學銀行，找銀行的朋友說銀行怎么做信貸的，銀行就說做信貸填各種表，寫各種資料。最重要的是跟用戶交談，甚至這個用戶什么樣的動作會說謊，可以判斷個人到底靠不靠譜。于是我們就到線下跑用戶，結果發現這條路也不行，我發現我看到的很多用戶，我去審核的很多用戶，每次當我看到一個美男子坐在那里，或者一個美女坐在那里跟你交談，看上去挺靠譜，但往往他不還錢，壞賬率非常高。我們從民生銀行找過來一位，他看的人非常靠譜。我們覺得這樣不行，如果真的要訓練一個像我搭檔那個的有經驗的人員，那要花多少的精力啊。我的極限就是我開著車在上海跑，一天跑六個小時，為咱們國家貢獻了不少的PM2.5，我要服務全國的用戶我得找多少人，得燒多少油，這個成本大到不能承受，所以我們就覺得這個不行，必須得找一條成本更低的路，那個時候還沒有想到說解決風控的問題。

　　于是進入到了第二個階段，冷兵器時代。我們必須要在線上解決信貸的問題，必須得像美國那一套學習。然后我們采用的方法依然是最早的銀行那套方法，我們讓用戶上傳各種各樣的資料，開發各種工具去防偽。我們還需要人把資料扒下來，錄入到數據庫里。壞賬率到10%以上，好在我們的成本控制住了。然后我們開始覺得說這樣不行，我們在研究我們的同行說，說為什么美國他們發展的挺好，因為他們有征信體系，有征信機構為他們服務，他們不需要再做征信。那我們在想我們要做的，我們必須得要有經營機構，但是我們發現沒有。所以我們就下意識的，我們認為如果我們沒有，我們必須得自己做，否則的話我們這個問題解決不了。

　　研究了他們之后，我們開始下意識的拓展數據，拓展關于一個人數據的來源，包括數據的寬度，數據的深度，數據的維度。然后我們認為這個人在互聯網上有各種各樣的數據，我們想把這些數據搜集起來，將來會不會也能發現一些規律，所以從2009年開始我們就搜集各種各樣的數據，拓展數據的寬度、深度、維度。這樣我有了足夠的樣本之后就可以做分析，數據量更大一點以后就可以建立數據的模型。這個過程一直持續到2013年底，這是我們拍拍貸的冷兵器時代，我們開始走到線上，開始找到方法來做信用評價。

　　從2014年開始我們進入到洋槍洋炮時代。2013年的有一個人在拍拍貸找我，問我要加入拍拍貸，加州理工的一個博士，在一個非常知名的做數學模型的公司里面工作，他說我非常看好咱們中國的互聯網金融發展的前景，我把整個行業里面的P2P公司研究了一遍，研究了半年，我發現能夠實現我個人的愿望，讓我的經驗能夠有所發揮得時候，只有拍拍貸。所以他來找我，后來我們聊了一下，就進來了。所以在他的帶領之下，我們關于征信這件事就開始越做越好，我們采用了很多大數據的方法做這個東西。直到今年的三月份，我們在他的帶領之下，我們研發出了我們的第二代征信系統，我們把它叫做魔鏡系統。這個魔鏡系統就是怎么基于互聯網的數據對一個人進行信用評估的問題。

　　第四個階段，我們認為從今年下半年開始，拍拍貸進入第四個階段。其實我們的業務本質上是三塊，一塊是資產生成，一塊是財富管理，一塊是征信。所以我們會把這三塊業務獨立去發展，我覺得征信業務回饋同行，會為任何需要信用信息的地方提供服務，這會為我們國家的信用體系的建設發揮我們的力量。然后我的資產和財富都是自然而然未來可以去獨立發展的，衍生出來的。我們定位在互聯網的屌絲人群，去服務他們。

　　最后我想介紹一下我對行業的看法。我們這個行業看上去確實比較亂，亂象有四個方面。第一個方面搞自融，我本來是一家小企業，我問銀行借錢沒有，我自己搭一個平臺。第二個就是監管套利，包括自己搞擔保的，自己搞資金池的。第三類就是我們的銀行，銀行現在也在開始要搞這個東西。他想把表內的資產表外化。我們在上海有家同行在做這樣的事情。我覺得這個東西也是有一些問題的。第四類就是詐騙的。

　　那造成行業亂象的原因就是這個行業沒有門檻，大家如果看到很高的門檻就不去了。因為在互聯網金融領域因為看上去沒有門檻，所以很多人就去了，但是進去以后發現，在外面沒有門檻，里面有很高的門檻，所以大家都在爬，有些人覺得爬不上去就直接跑了。所以你真的爬上去，你要有核心競爭力。而我們現在大多數的人，大多數的公司并不具備這樣的能力。

　　未來在利率市場化的前提下，我認為利率市場化不是對互聯網金融利好的，我們銀行他沒有能力去做小額貸款，沒有能力去服務到我們的小微企業，有一個很重要的原因是銀行他不能風險定價，因為他是被銀監會管死的。如果隨著利率市場化的開展，銀行能夠利率市場化以后，我們可能照搬銀行那一套風險管控的，你的品牌會受到擠壓。所以你怎么能夠生存，就是你要往前看，看得更遠一點，在未來我們怎么能更好的跟互聯網結合，打造自己的核心競爭力，只有這樣你才能發展企業。這個市場前景很大，這個毫無疑問，但是你要看到未來大的，向最美好的前景去走的這條正確的路在哪兒，通過走在正確的路上，我相信大家最后都能摘到美好的、香甜的果實，謝謝大家。

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