“2015中國金融論壇”作為科博會的重要活動于5月12日－13日在北京召開。上圖為民生電商執行董事、副總裁梁笛。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2015中國金融論壇”作為科博會的重要活動于5月12日－13日在北京召開。上圖為民生電商執行董事、副總裁梁笛。

　　以下為演講實錄：

　　梁笛：各位下午好。今天的會可能頻繁出現的一個詞就是互聯網金融，這是大家很關注的話題。今天我會帶來民生電商對這個行業的獨特理解跟實踐。我們可以把民生電商看作是傳統銀行進軍互聯網的新嘗試，和別的銀行不一樣，別的銀行主要是在體制內做互聯網金融的嘗試。民生電商是獨立的企業，我們吸引了科技界互聯網的精英，我們認為我們自己出身金融，更懂金融。

　　下面我會先對這個行業做一個簡單的介紹。這里我引用了我的一個好朋友的話，叫站在金融業門口的野蠻人，這個題目我很喜歡。我覺得在座的有很多同事，包括我個人都在銀行或者金融機構工作了很多年。百年的金融業發展歷史，實際上是風險、創新、監管，相互博弈的過程。一百多年過去了，這個行業實際上很成熟了，監管也很完善。當然了就因為它的監管完善，創新的動力很足�；ヂ摼W進入了金融短短十年時間，但是這個行業發生了翻天覆地的變化。一個P2P的團隊，他們不懂公募和私募，但是他們會關注客戶的需求，知道怎么提高效率，這點我很佩服。我想未來十年以后，可能金融就是因為這些野蠻人的加入，會得到劇變。今天我們聚焦到網絡借貸這個行業。為什么說網絡借貸呢？我不叫做P2P，因為P2P不能夠涵蓋所有的商業模式。第二，P2P已經被過度的商業化了，所以我用網絡借貸來表述我們團隊的特點。

　　這里做了一些展示，可以說通過科技手段來做互聯網借貸已經成為全球的普遍現象，不光是中國，我們放眼全球，美國、英國、歐洲的很多地區是普遍的現象，也出現了很多世界級的優秀企業。我記得十年前做我的博士論文的時候，也做的是關于中小企業融資，當時很多觀點就認為，中小企業為什么融資難？因為大企業有透明的財務報表，有抵押，而小企業財務不透明，又沒有抵押物。只有一些軟信息，這個軟信息很難在銀行內部傳遞。那么互聯網進入到金融業，網貸的模式實際上能改變現狀。我們可以看到很多互聯網企業，通過大數據和他們特有的方式，可以用很低的成本來解決信息不對稱的問題，這個我覺得是互聯網網貸的重大貢獻。

　　在這個市場里美國是領先者，美國目前或者未來的五年內，可能有20%的信貸市場會被網絡借貸取代。這是什么概念呢？大家會發現，這個數據如果換成人民幣是十萬億的人民幣，這個市場是很大的。那么未來美國也會出現更多的優秀的網絡借貸企業。中國來看，這個市場最有潛力。我們知道中國還在利率市場化的過程當中，正是由于這種利率市場化給我們帶來最大的機遇。我們可以看到兩端，一端是我們的融資端，目前有一千多家金融機構在為騰挪金融資產而焦慮。這句話我相信從監管部門，進行資產配置是很難的。同時還有上千萬家的中小企業沒法借貸，這里包括了利率太高，他承受不了。借貸時間太長，可能要三五個月的時間，沒法滿足他經營的需求。還有三億多個人消費的市場，這個市場是很大的，這個市場一旦巨額的爆發，可能市場就沒法想象了。所以我們認為未來五年時間，不通過銀行的借貸市場，也就是非銀行的借貸市場會有很多問題。

　　我們可以發現我們身邊包括我個人，沒有很好的投資渠道，但不保底。另外很多機構融資，包括保險、基金，他們也沒有很好的配置金融資產的道路。我相信隨著個人和機構順應多元化的需求，大家可以把多余的資產配置到互聯網金融里面，這是不能改變的趨勢。

　　基于這種判斷大家可以看到過去五年，國內做互聯網借貸的需求發展很快，年復合增長率無論是借貸余額還是交易量，包括參與人數，都是幾倍的增長。在這種情況下我們可以看看資本市場，李克強總理提出來互聯網+的概念，很多PE的機構說現在遇到一個最大的機遇，不光是布局要行業的前三名，要布局到前一百名。甚至把名字都改成P2P了，因為這個行業好。但是反過來說我們這個行業是不是還有問題？我們行業里有很多良莠不齊。我記得一個好朋友問我網貸能不能投，包括資本市場能不能投資，我們能分散投資是不是更好。我有一個朋友跟我說我拿一萬塊錢投到十個網貸公司，是不是風能夠分散？這個觀點挺對。但反過來說如果我們這個行業說有很多家從設定之初就是圈錢的公司，那也不會發展的很好。

　　不管你的模式是怎么樣的，可能模式有很多種，但是實際上就兩種模式。一種我們稱之為叫資產負債表，還有一種是你是個平臺，你平臺銷售的資產完全是客戶的關系，跟你沒有關系。這里面我做了一個分類。我把京東包括螞蟻金服看作這個模式，就是網絡借貸。在美國的市場，除了資產分割比較大的，他們做的是平臺的，其他的大部分是做的自營的，也就是自己發放貸款，然后賣給網上的投資人。國內反而相反，可能別人說大部分是因為監管不允許，實際上互聯網的監管現在還沒有出臺。還是大家對自己的風險評估。原因在哪里呢？我這邊做了一個細化，大家可以看看。

　　主要的原因就是風控手段國內比較差的，我們可以比較一下，美國有比較全面的征信體系，而國內我們的這種網貸公司，連小貸公司都沒法進入央行[微博]的征信系統。在美國90%的網貸公司通過第三方的信用平分公司，進行信用評級，有的通過自己進行信用評級，也就是說通過線上很快就能實現信用的評級。而國內我們的平臺是因為監管的導向問題，同時還有自營的模式，所以很難有長久的生命力。

　　我們認為國內的網貸不能照搬國外的模式，除了剛才講的體系。至少在現在看來我們沒法進行資產證券化，另外我們網貸大部分是純品牌，但沒有特點。

　　基于我的這種判斷，我認為做好網貸公司，首先你要有一個很好的平臺。人最主要的就是兩個東西，一個是命，一個是錢。當他把錢給你進行理財的時候，就是對你十分的信任，所以品牌很重要。比如說我們民生電商開發的理財，就特別的能夠有一套風險控制手段來識別風險。基于這些手段我認為未來有三類企業更有生命力。第一類就是像京東的，他們通過大數據來識別客戶的風險。第二類具有金融背景的企業，首先品牌優勢比較明顯，第二可以很好的獲取優質的資產。第三有就垂直行業背景的企業。

　　下面我們對民生電商自己的平臺，民生易貸做一個介紹，這個平臺十分的簡單。我們的投資人和融資人，他們完全靠資金，民生電商把我們整個的業務托管到了這家銀行，同時我們自有資金通過第三方支付平臺進行清算。我們模式的特點在哪里？我們要打造一個最安全的投融資平臺�？赡苓@句話大家都覺得很慢，最安全了。怎么安全呢？我可以給大家解釋一下。這里有一個四月份第三方平臺的數據，其他的大家不用看，就看一個利率水平。一般來說金融產品的收益風險的對稱，你的收率水平低，代表你的資產的收益率低。在這里大家可以看到，我們的數據水平是最低的。

　　第二，我們強調合規性。我們提出來不做自融，不做資金池，我們是完全按照這個方向來做的。我要讓投資人放心，我是最安全的。

　　第三，我們是第一家實現面簽的投融資平臺。為什么這樣說呢？我們今年三月份以后在一些企業進行試點，面對一些客戶進行面簽，我的目標客戶是長期購買銀行理財的白領工薪階層。

　　另外我們還有銀行級的風險控制手段，這作為我們的股東背景，和我們自身的實力來看，這是我們的一大優勢。我們的合作伙伴，我的朋友圈的問題，一般來說看一個人就看他的朋友圈，他的朋友圈如果只是地方性的典當公司，只是民間借貸，那這個平臺的生命力不會長。我們的合作伙伴就是全國性的機構，這樣我們不只是有自己的風控，我們有強大的資產管理和信托公司的背書。

　　未來我們還會打造O2O的大數據的風控，我們會結合各方數據的印證，同時還有線下的銷售，聚焦一些市場，獲得更優秀的風險融資。

　　最終我們的目標只有一個，我們打造一個最安全的平臺。今年4月24號總理專門視察了我們一家合作公司，這家公司是由民生電商和全球七個品牌服務商組建的，他還啟動了給七匹狼公司上游的供貨商提供240萬的融資的項目，這個模式也得到了監管部門的認可。最終還是一句話，我們希望打造一個最安全的融資平臺，讓我們的客戶投得放心，讓融資滿意，謝謝！

　　新浪聲明：所有會議實錄均為現場速記整理，未經演講者審閱，新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。