上圖為江川金融服務股份有限公司董事長劉迎生。（圖片來源：新浪財經 顧國愛 攝）

　　新浪財經訊 “中國金融論壇”作為科博會的重要活動于2015年5月12日－13日在北京召開。江川金融服務股份有限公司董事長劉迎生出席并演講。劉迎生表示，我認為未來會有一個門檻，這個門檻在5000萬左右，太少了不行。“因為你玩兒的是老百姓的錢，將來銀監會、金融辦要打板子就在這5000萬里打，不是讓你賠客戶的錢。”

　　以下為演講實錄：

　　劉迎生：作為一個長期做小微貸款服務的機構，江川金融為銀行提供小微貸款外包服務的機構，公司做了七年服務的時間。我們在小微貸款這個行業有自己的深刻體會，剛才潘總也說了，P2P不是人干的活，我想其中的苦衷可能多數P2P的企業都是有同感的，我現在可以說一句，我們所有的P2P公司和企業不要麻醉自己，P2P是一個什么樣的行業，P2P在做什么事情，大家一定要有一個清醒的認識。不然的話死無葬身之地，剛才大家講到了，P2P，國家不給你兜底，人民銀行[微博]不給你兜底，自己的錢，資本金玩兒完，剩下的是誰的錢？任何一家的公司的員工都不會把工資拿出來與股東共享。這樣的情況下是社會上千家萬戶的老百姓的錢，這個時候每個P2P的企業是玩兒的老拜謝的錢，你怎么玩兒，要不要負責任人，是不是一個有良心的企業家。

　　我是律師出身，我對這個有自己的深刻理解，我認為P2P應該怎么做，國家對P2P應該怎么管。去年我寫了一個規定，這個規定最初寫的時候是模仿國務院行政法規的各式寫的，叫P2P條例。短期來看，P2P通過行政法規的方式把P2P公司管起來是不大可能的，我們的立法道路是很漫長的。這種情況下最可行的方式是通過人民銀行或者銀監會作為主管機關出來一個行政規章，這個規章規范P2P企業，規范管理單位的一些管理機關，管理單位的行為。我不能說我起草的這個規定和未來銀監會的規定的重合度有多高，但是這方面我比較自信，如果你的企業，你的P2P符合銀監會規章建議版的主要內容，那么未來你被許可，被通過的可能性極大。

　　我們江川金融服務股份有限公司是做貸款外包的機構，前幾年一直沒有做P2P，為什么沒有做？主要原因是法律風險。我看不清政策，看不清法律的時候我們不敢做的。隨著去年總理的政府工作報告，還有人民銀行的政策導向出來以后，我們也在嘗試做P2P，我們做的P2P叫江川金融信息服務股份有限公司，我們推廣的名字叫微信貸。

　　今天說P2P的規定，主要是指網站平臺發生的一種借貸關系，這里面不包括股權的眾籌，在眾籌的這個概念上大家有時候用的這種含義不太明確。有時候它還有股權的，還有債券的，我這個規定實際上是債券的規定。這個P2P是什么，在法律上是什么樣的東西，什么樣的屬性，在合同法上有一個合同，叫居間合同，關于P2P的界定原來有一個說法，是信息中介還是風險中介，如果是信息中介，就是一個居間的平臺，是當事人雙方和借貸雙方提供的居間服務，在這個情況下，我們就把它界定為是一個居間服務機構。這是P2P平臺的一個界定。這個規定我寫了90條，一共12章，我解釋前六章的內容。

　　第一章是總則，這個規定做什么？實際上主要是保護互聯網居間借貸機構，服務機構和相關各方的合法權益，規范居間借貸服務機構行為。有關的各方，相關方是指居間機構，還有放貸人，借款人，擔保機構，還有相關方。

　　第三條是經營范圍，居間機構為借款人，放貸人提供借貸信息居間服務，收取的是居間費用，及監管部門批準的其它業務服務，有可能你P2P平臺還可以干別的事情，需要將來的銀監會來批準。居間機構為非金融類企業。很多情況下要不要銀監會來管，還是人民銀行來管，還是各省的來管。

　　第七條，營業調查，我們剛才講到了P2P的平臺面臨的一個問題，如果把它界定為是一個居間機構，居間機構就是媒婆，牽線搭橋，如果我們把它界定為居間機構的話，那么他僅僅是牽線搭橋，但是P2P平臺面臨一個問題是，借款人這一方，他是什么樣的人，他是講信用的人還是什么樣的人不清楚，這時候如果P2P平臺僅僅是牽線搭橋，那么這個投資人的風險將是巨大的，這時候誰來解決投資人的風險問題。這是一個很重要的問題。為什么我們在前年的時候，就是說P2P規定馬上要出來，為什么到今天還沒出來，在法律上是很復雜的。如果界定為一個居間平臺，那么風險調查，資信調查的問題沒法解決，一個渠道是P2P平臺自己調查，另外一個渠道是委托第三方調查。將來可能不外乎這兩種方式。

　　第八條第九條說的是誰來管的問題，是銀監會來管還是誰來管。我的理解是未來的P2P的規定出臺應該是中國銀監會牽頭制定政策，但是具體的管理應該落到各省的金融辦和各地市的金融辦。

　　居間業務批準，居間業務平臺要開辦需要一個批準。我認為要開一個P2P平臺需要一個批準，等到規定出臺以后，大家現在面臨的一個問題，大家都需要一個證書，網站，據我了解，拿到的微乎其微。很少有企業能拿到。另外一個，資金的門檻問題，我認為未來會有一個門檻，這個門檻在5000萬左右，太少了不行，因為你玩兒的是老百姓的錢，這5000萬有特別的用途，將來銀監會，金融辦要打板子就在這5000萬里打，不是讓你賠客戶的錢。

　　居間機構不得為放貸人或借款人提供任何形式的擔保，否則予以罰款并撤銷批準證書。你僅僅是一個居間平臺。

　　另外一個，就是風險準備金。在五千萬注冊資本的一部分交到銀行，5%或者是10%，將來違規了要從這里的保證金里出。

　　最后一點是信托，大家一直在爭論一個問題就是資金池，我去年在中國金融雜志上發表了一篇文章，就是中國P2P資金的管理，未來的解決辦法就是辦法就是要有一個特別的賬戶，所有投資人的錢要進到銀行這個特別賬戶，銀行幫你管起來，這個錢一分錢挪用不了，如果挪用了把銀行打板子，一塊處罰。現在網上也有這樣的說法，監管賬戶一定會開在銀行。我認為就應該是這樣。這個錢是老百姓的錢，是投資人的錢，是你P2P平臺不能動的，你要單獨的建一個賬戶去管理，信托財產有獨立性，要跟信托機構的財產分別管理的，未來要把投資人的錢開一個特別的賬戶單獨管理起來。

　　給大家介紹這么多，謝謝。

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