由中國銀行業協會和金融時報社共同主辦的“2014首屆民營銀行論壇”于6月21日至22日在北京召開。上圖為金杜律師事務所合伙人張寧在《分論壇：探索設立中國特色的民營銀行》上發言。(圖片來源：新浪財經 劉海偉 攝)

　　新浪財經訊 由中國銀行業協會和金融時報社共同主辦的“2014首屆民營銀行論壇”于6月21日至22日在北京召開。金杜律師事務所合伙人張寧在《分論壇：探索設立中國特色的民營銀行》上發言時表示，民營銀行有沒有可能外資來介入，這塊從我們了解起碼這一波民營銀行在起步階段應該是外資和內資機會，民營銀行解決對外資開放，對內資開放的問題，內資和外資是同等待遇。

　　以下是文字實錄：

　　張寧：謝謝米總，感謝中國民營銀行論壇方主編的邀請，有機會跟大家做當前的熱點話題做一個溝通。銀行的設立在中國不知道上一輪全國牌照銀行設立，十年前了，后來這十年沒有太多的進展，最近我們黨中央、國務院、銀監會都是放開或者是明確了民營銀行的設立，當然民營銀行的設立是一個新課題。在中國由于歷史原因，銀行設立要么就是純國有，要么就是原來的合作社，互助，代表機構，重組，改制。從頭開始設立的以民營企業為主要發起機構，我們經驗還很不夠，這些其實是一個嶄新的課題。我們判斷各方從不同的角度，我看今天一天的會議下來，大家其實從不同角度也提出來自己的一些觀點。

　　我今天作為最后一個部分，想主要從法律上交易的實施上給大家做一個介紹。我們這里總結一下民營銀行的核心的關注點，他一個是發起人，一個發起機構。第二是股東要有承諾，第三是對公司的關聯交易，第四是對公司的治理機構，有些特點和要求。這些在民間的立法和規定上還有很多待完善的地方。這些更多在領導講話、討論，到底怎么落實，是不是能夠完善成真正的法律法規還有一段路要走。

　　發起機構和股東承諾這兩點是一個預示階段的要求。什么樣的人可以作為發起機構發起設立一家民營銀行，這個在沒有正式進入一個申請階段，其實這個工作開始進行了。我們現在知道市場上第一批大家做的預審工作，我們銀監會要進行審查，審他的資質資格和業務模式以及股東是不是有這個能力，有這個意愿來真正的落實一些實質性的一些承諾。這是現在大家第一批陸續都走出這個階段，有我們的審批機構、監管機構對發起機構他的資質做了一些審核。從公布的一些名單，到現在各家報的材料，大家集中在這個階段。

　　因為新規對于民營銀行的發起人至少有兩家發起人，這樣的話就會帶來本身是公司治理的問題，第二民營銀行對公司治理有一套特別的規定，需要去遵守，我一會跟大家分享一下，我們做一個交易，設立一家銀行的時候怎么去考慮設立比較好的，適合自己的公司治理結構，這里我相信還有很多要探討的地方。

　　下面列了相關的規定，比如說對發起機構的要求，這個是對13年的銀監會的1號令有一些明確的要求。股東承諾這個是在13年做了很多事情，13年銀監會有一個商業銀行公司治理指引，這是經過有七八年的修訂的工作，出現一個公司治理指引，適用于我們所有商業銀行。包括股份制、國有、外資，也適用于現在設立的民營銀行。涉及到公司治理這塊，13年還有一個文件，銀監會頒布就是關于董、監、高的人質資格管理辦法。目標也是要一視同仁，所有商業銀行無論你的背景和出身如何，在公司治理方面都有一些一視同仁的要求。

　　民營銀行就是共同發起人制度，這個體現在中資商業銀行行政許可事項實施辦法里面關于境內非進瑞機構作為發起人的規定。其中很重要一條就是至少有兩家發起機構來發起。左邊列了積極條件，右邊是消極條件。左邊是應當符合下面的要求，右邊是有一些問題，符合這些要求我們看有幾個實質性要求，下面一個是關于財務的，對一個企業更多是投資控股，其實不適合作為民營銀行的發起機構。

　　然后另外一個就是對入股資金要求是自有資金，其實大家有很多探討，要發行設立一家銀行，你的資金小了顯示不出這家銀行的實力來，大了就涉及到籌資問題。還有一些股東他本身可能不適合，有些股東不適合企業作為銀行的股東，有一些問題，有的資金是借來的這種情況。因為他是受銀行監管的，你今天不披露，明天也會遇到被監管的問題。

　　發起人我們經常碰到幾個問題，一個基金能不能作為發行機構，因為我們左邊的要求他是像盈利等等，對民間要求來講，財務投資人02、03年中國第一波大型商業銀行上市，有好多外資的銀行、金融機構作為股東參與了我們銀行的改制工作。其實大部分他都是財務工作，所謂戰略投資的盈利，其實這些投資人在我們這些大型商業銀行上市之后，陸續退出了。回頭來看到底這些銀行發揮了多大作用，我說只能是各有各的意見，很難把這個說成是財務投資還是戰略投資。但是民間從06、07年之后就已經形成一個普遍的看法，入股銀行不歡迎財務投資人，這是政策上一個偏好，這個沒有法律法規的限制，更多是政策上的把握。

　　民營銀行有沒有可能外資來介入，這塊從我們了解起碼這一波民營銀行在起步階段應該是外資和內資機會，民營銀行解決對外資開放，對內資開放的問題，內資和外資是同等待遇。本來要外資進來了，這可能不是監管機構所看到的。現在從出身上來講，我們很清楚雖然WTO中國全部加入世貿組織之后，06、07年外資行在中國他是享受國民待遇，但是從業務經營，開立分支機構，內資銀行和外資銀行還是有區別的。第二波就是外資商業銀行，第三波就是我們民營銀行，應該這么分類。哪些是不得作為發起人的清醒，我覺得這里邊比較突出的核心主業突出，經營范圍涉及行業過多，這個從銀監的角度來講不太歡迎。

　　我們來看一下這個是民營銀行一個特點，這個是在國有股份制銀行是不存在的，股東的承諾，這是新形勢下的發展，不代表股東承諾將來不會適用或者是不會被邀請到其他銀行之上。我們認為隨著存款保險的實施，隨著大家對中國銀行的治理結構進一步深化，這方面有可能其他的銀行也會面臨著他的共同的承諾問題，像外資銀行改制的過程當中出現了，06、07年銀監會都在探索讓外資銀行當他把他境內的分行改制成銀行的時候，希望它的股東提供一個承諾，這個承諾是不是撕破了公司的面紗，使得我們境內設計的銀行開分公司的，是不是因為股東的一些承諾，突破了公司這種財產相對不對稱這些基本原則，這是還在探討的問題。

　　這里邊我們看法律法規的政策要求，其實是相對來說比較簡單，更多體現在我們監管機構、領導人一些精神、一些講話之中。這里面提到了比如說自擔風險，主要股東，董股東董事會承諾書。包括不謀求優于其他股東的關聯交易，主要股東貸款說明確認書，還有五年不轉讓股份，然后作為銀行主要資本來源持續補充資本。不干預銀行的日常經營事務，不向銀行施加不當的指標壓力。這個一定程度上沒有突破公司的資本獨立性，體現在公司股東責任的承擔問題。

　　我們看看下邊股東的承諾，你把他真正的去落實，剛才提到的風險化解，債務清償還有機構組織，風險處置和恢復機制的時候，我們來看股東其實是有進一步承諾，業內把他形象的比喻為生前遺囑，我忘記這是哪位領導發明一個詞，現在廣泛適用。

　　這個生前遺囑這里邊我們看一下其實下一頁資本補足的機制，這里細化為四道防線，我們為什么在考慮設立一家民營銀行的時候更關心這個問題，是因為對發起機構他是民營的，然后希望銀行自擔風險，這種情況下就會產生萬一銀行經營出現問題風險或者是破產風險的時候，股東應當呈現什么樣的責任。

　　銀行把股東責任細化落實到具體步驟有四道防線，第一道防線是發起人應該使得資本充足率達到監管要求，這是比較清晰。資本監管要求是明確的要求，國際國內也有一整套的體系來進行管理。第二道防線就是流動性支持，一家民營銀行出現了流動性困難的時候，應該觸發一般是銀行有一個預警機制，觸發這個預警機制，銀行會對擠兌等流動性問題出具體預案并且落實預案提供支持，這是對流動性支持這塊。第三塊是每年銀行應當多備足夠的資金，作為專項資金。第四是發起人對于擔負最高20萬以內的缺口進行補償，這四道防線，前幾道防線之后，真正到風險處置銀行的時候，發起機構對于居民個人單戶高20萬以內，這些都是原則問題，具體怎么落實，好在這一兩年討論形成一些原則性規定、原則性要求。圍繞原則性要求，各家有各家的想法和建議。監管機構根據各家，根據自己情況制定一個建議和規劃和計劃，然后再做一個統一的考核。還是說專家有各專家的版本，最終只要實際上滿足這幾項的要求就可以，我們還在今年下半年再來看。

　　除此之外股東的承諾還有其他的法定承諾，我們主要是在商業銀行制度指引，公司法這些方面還有這樣那樣一些要求，像銀監會關于中小商業銀行主要股東資格審核。

　　我們看一下民營銀行公司治理的問題，因為民營銀行發起人有利益訴求，和原來傳統的銀行改制，農村信用社還是說合作社他改制成商業銀行和以前最早的純國有的這些銀行進行改制是不一樣的。股東首先是缺位，第二股東是有利益訴求，我們在民營銀行發起設立股東有很強的個人訴求，這方面怎么樣有效的照顧到我們的商業需求，同時在監管框架之內我覺得是一個比較有意思的話題。

　　首先來看商業銀行他的公司治理結構還是比一般的公司包括上市公司其實要復雜很多，主要體現在有這么幾層，首先就是要有股東大會、要有董事會、監事會、股東這個層面其實平行或者是下設有專門委員會，這個是商業銀行要特別的地方。再昂下就是我們的管理層，高管里面。專門委員會里面包括風控，關聯交易，戰略發展，審計，薪酬等等。這個是從銀行改制開始借鑒發展出來的一套體系，我記得這些大型銀行的治理結構也普遍的采取這些專門委員會的設計，他被證明在銀行的風控，公司治理方面其實是有這么一個作用。當然這樣就會涉及到其實你的權益、層級的分布可能就有很多的變化。比如信貸權利更多的股東層面、董事會層面、高管層面，把他涉及的董事的提名、任命，涉及到具體的負責人的提名和任命比較復雜一些。

　　公司治理我覺得具體沒有特別在這談的。我就簡單介紹一下專門委員會這里有一些要求，戰略委員會首先這個委員會負責人原則上是不能兼任的。有些像審計委員會，像關聯交易委員會、提名委員會和薪酬委員會原則要求由獨立董事擔當。這里涉及到一個股東他對懂事和監事人選提名有限制，加上這些主要的委員會必須由獨立董事擔任。這個到底占多少股份，需要不需要吸收新的人進來，這里面可能就會面臨比較復雜一些。

　　關聯交易我覺得沒什么特別的，這個其實是適用于銀監會統一的規定，04年商業銀行從關聯交易管理辦法適用。最主要體現一個是分級管理，另外一個是報告制度，分級管理分一般的管理交易和重大的管理交易，重大方案由關聯交易委員會審批之后報批準，向監事會報告，董事會應該向股東大會報告，股東大會向銀監會報告。

　　最后簡單介紹一下我們事務所，可能大家有些接觸多，有些接觸不是特別多。我們事務所其實是在外資銀行入股中資銀行，銀行這些改制、上市，外資銀行的改制這些方面一直是事務所管理的地位，國內所有大型的國有銀行改制，我們都擔當了重要的角色。外資銀行的入股中資銀行我們占了70%到80%份額。在新一波的銀行，有一波新的市場活動浪潮，我們希望能夠和大家一起出力，為新型事物，為新型銀行的集體作出我們的貢獻，謝謝大家。