“2013（第十五屆）中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資論壇”于6月26日-29日在深圳召開。上圖為深圳證券交易所副總經(jīng)理陳鴻橋。(圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “2013(第十五屆)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資論壇”于6月26日-29日在深圳召開。上圖為深圳證券交易所副總經(jīng)理陳鴻橋。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　陳鴻橋：大家上午好！我很贊同王院長(zhǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的理解和觀念。我講的主題是發(fā)現(xiàn)與培育中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新未來。我們要打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)版，我覺得最重要的一個(gè)體現(xiàn)是我們能不能找尋培育中國(guó)的經(jīng)濟(jì)新銳，我們最重要的途徑是不是能夠構(gòu)造第三次工業(yè)革命的背景下新經(jīng)濟(jì)、新未來相對(duì)應(yīng)的新金融體系。這個(gè)新金融體系就是一個(gè)良性循環(huán)的投融資生態(tài)鏈。有幾個(gè)要素。

　　第一是眾多的豐富的靈活的多樣的金融機(jī)構(gòu)的資源，尤其是中小型、創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)、金融這樣一些新金融形態(tài)。

　　第二創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品工具手段來對(duì)應(yīng)服務(wù)于千差萬別群星燦爛的創(chuàng)新型企業(yè)的特殊性、不一樣的投融資需求。

　　第三各類金融機(jī)構(gòu)的資源，產(chǎn)品資源，服務(wù)資源充分發(fā)揮各自的特長(zhǎng)和優(yōu)勢(shì)，并能夠形成組合。

　　第三次工業(yè)革命，我理解的第三次工業(yè)革命有幾個(gè)特征：

　　個(gè)性指導(dǎo)，智能指導(dǎo)、互聯(lián)指導(dǎo)。管理民主化、信息民主化、能源民主化，決策民主化，制造民主化，在這樣的特征前提下對(duì)創(chuàng)新的理解要突破傳統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，我們的創(chuàng)新可能無處不在，創(chuàng)新不問出處，我們用傳統(tǒng)創(chuàng)新的概念來涵蓋、決定，來判斷該支持現(xiàn)實(shí)哪些企業(yè)，往往在動(dòng)態(tài)變化情況下我們很難有能力去做出這樣的判斷和決定。

　　第三次工業(yè)革命在新經(jīng)濟(jì)、新格局的情況下，中國(guó)有六大創(chuàng)新現(xiàn)象值得關(guān)注。

　　第一個(gè)新人口的紅利優(yōu)勢(shì)正在中國(guó)形成，中國(guó)過去30年改革開放成就的時(shí)候我們通常認(rèn)為最大的優(yōu)勢(shì)是低成本勞動(dòng)力的優(yōu)勢(shì)，我認(rèn)為目前有兩個(gè)優(yōu)勢(shì)正在快速形成。第一個(gè)優(yōu)勢(shì)是科技人才優(yōu)勢(shì)，我們有全世界人數(shù)最多的科學(xué)人才，中國(guó)科學(xué)人才的總量，中國(guó)科技論文在國(guó)際發(fā)表的總數(shù)已經(jīng)在全球居于第二。全球?qū)＠�的形成量今年超過美國(guó)，居全球第一。而且我們的科學(xué)人才、數(shù)理化的基礎(chǔ)總體還是比較扎實(shí)的。問題是我們有中國(guó)的好人才，有中國(guó)的好聲音，就像劉歡、那英那樣的民間歌唱家，但是我們?cè)趺礃犹峁┖梦枧_(tái)，好機(jī)制，這才使得中國(guó)的好聲音，中國(guó)的好人才能夠充分的發(fā)揮他的生產(chǎn)力，為社會(huì)、為人類造福。

　　第二個(gè)優(yōu)勢(shì)，我覺得正在崛起中國(guó)的企業(yè)家群體的優(yōu)勢(shì)。過去十年福布斯排行榜上前一千位的企業(yè)家，中國(guó)數(shù)量占到17%。我認(rèn)為中國(guó)有很大的差別，1萬億的GDP到去年50萬億的GDP只花了十幾年，中國(guó)企業(yè)家的數(shù)量和質(zhì)量都在同比例的成長(zhǎng)。企業(yè)家控制資本的能力，見多識(shí)廣的機(jī)會(huì)，各種綜合素質(zhì)的提升不可同日而語(yǔ)。

　　這兩個(gè)優(yōu)勢(shì)還是關(guān)于人的優(yōu)勢(shì)，但是這個(gè)人的優(yōu)勢(shì)相對(duì)來講更多高素質(zhì)的人才的優(yōu)勢(shì)。我覺得這種新型的紅利優(yōu)勢(shì)在形成。

　　第二中國(guó)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，我看到兩個(gè)報(bào)道，國(guó)外的報(bào)道，一個(gè)是年輕的科學(xué)家到中國(guó)去吧，這個(gè)文章里面認(rèn)為南非沙特和中國(guó)的中關(guān)村開始聚集全世界最先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)室，聚集了來自全球的優(yōu)勢(shì)的科學(xué)家。包括深圳光啟研究院，來自全球40多位科學(xué)家。還有一篇文章講，中國(guó)廣東東莞有3千多名日本工程師在中國(guó)找到了第二春，在中國(guó)的企業(yè)來提供技術(shù)服務(wù)。我想我們還在制造業(yè)方面，過去認(rèn)為是低端的特征比較明顯，我認(rèn)為我們現(xiàn)在開始從低端的簡(jiǎn)單的組裝的仿制階段向自主研發(fā)，掌握國(guó)際先進(jìn)技術(shù)、一流技術(shù)這個(gè)方向快速邁進(jìn)。創(chuàng)業(yè)板10%的創(chuàng)業(yè)公司在中關(guān)村明確宣稱某向技術(shù)和產(chǎn)品已經(jīng)代表了世界最高水平。美國(guó)上午部長(zhǎng)認(rèn)為中國(guó)有七大技術(shù)領(lǐng)先美國(guó)，無論在制造業(yè)。我們會(huì)看到IT業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，我們將有可能產(chǎn)值成為世界第一。在以前我有一個(gè)重要的觀點(diǎn)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)一定成為中國(guó)是世界的最高產(chǎn)業(yè)。所以我們看到移動(dòng)互聯(lián)成為爆炸式的增長(zhǎng)。很多行業(yè)滑坡的時(shí)候互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)每年保持80%的增長(zhǎng)，網(wǎng)上購(gòu)物還會(huì)保持快速的增長(zhǎng)，而線下的商業(yè)連鎖大幅下降。所以中國(guó)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)有著非常獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。當(dāng)時(shí)我談移動(dòng)互聯(lián)，為什么會(huì)率先突破？第一用戶數(shù)、網(wǎng)民達(dá)到5個(gè)億。還有一個(gè)數(shù)中國(guó)人的手機(jī)上網(wǎng)時(shí)間是日本的兩到三倍。

　　第三新經(jīng)濟(jì)的背景之下，行業(yè)的界線在發(fā)生重要的變化，跨界、跨行成為大趨勢(shì)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融去年覺得很陌生，短短半年時(shí)間互聯(lián)網(wǎng)的金融已經(jīng)成為非常熱門的話題。這兩年多以前我們看商業(yè)連鎖，推崇商業(yè)連鎖，認(rèn)為商業(yè)連鎖是一個(gè)優(yōu)勢(shì)。兩年過去了越來越多的店鋪越是負(fù)擔(dān)，現(xiàn)在看到服務(wù)業(yè)、IT業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)的結(jié)合。所以我們現(xiàn)在一些優(yōu)秀農(nóng)業(yè)的企業(yè)，不僅是種植的概念，還有生產(chǎn)加工的觀念，有電子商務(wù)的運(yùn)用，是多種行業(yè)的復(fù)合、結(jié)合。所以我們難以再來用傳統(tǒng)的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)來對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)行定義。我們更難以用過去的行業(yè)劃分來決定今年的知識(shí)和限制哪一個(gè)行業(yè)。我們對(duì)創(chuàng)新的理解應(yīng)該是更加開放，更加包容。創(chuàng)新不能簡(jiǎn)單的理解某一個(gè)技術(shù)創(chuàng)新，是服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、方法創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、運(yùn)用創(chuàng)新等各種創(chuàng)新元素的聚集。

　　第四企業(yè)大小的界線在發(fā)生變化。在這樣一個(gè)新經(jīng)濟(jì)格局之下很短時(shí)間內(nèi)大企業(yè)一夜之間成功，創(chuàng)新型企業(yè)一夜之間迅速崛起。 深圳光啟研究院三年的時(shí)間就申請(qǐng)了全球?qū)⒔?500項(xiàng)全球?qū)＠�申�?qǐng)。我們觀察企業(yè)，不能看這個(gè)企業(yè)的總資產(chǎn)有多大，占地有多少，否先進(jìn)的設(shè)備，重資產(chǎn)有多重，這樣的企業(yè)我才放心。

　　第五網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式，而商業(yè)模式在改變傳統(tǒng)的金融路徑和方法。商業(yè)模式創(chuàng)新這個(gè)概念也列入到我們十八大報(bào)告里。因?yàn)楫?dāng)時(shí)我參與國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的文件起草，在那個(gè)文件里面注入了商業(yè)模式創(chuàng)新的概念。商業(yè)模式創(chuàng)新概念不能很嚴(yán)格的界定，涵蓋不了創(chuàng)新范疇的時(shí)候，我們可以用商業(yè)模式創(chuàng)新這個(gè)概念來理解按照傳統(tǒng)的商業(yè)模式概念理解不到的范疇。

　　第六，以美國(guó)為代表的創(chuàng)新模式轉(zhuǎn)型。中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新前沿也在追求產(chǎn)業(yè)革命的橋頭。

　　綜合來講中國(guó)的優(yōu)勢(shì)迅速追趕，未來科技、創(chuàng)新的形成基本上大局已定，中國(guó)和美國(guó)是主戰(zhàn)場(chǎng)。美國(guó)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)在相當(dāng)時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先中國(guó)，因?yàn)槊绹?guó)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)是多層次的，機(jī)制的優(yōu)勢(shì)、文化的優(yōu)勢(shì)，制度的優(yōu)勢(shì)，人才的優(yōu)勢(shì)，從全球70多個(gè)國(guó)家來挖人才，我們的人才都跑到美國(guó)讀書。但是我們總要看到中國(guó)的創(chuàng)新前沿，用原創(chuàng)性的高端核心技術(shù)，在深圳可以看到機(jī)器人炒菜，已經(jīng)運(yùn)用到家庭的領(lǐng)域，3D裸眼，3D三維打印，開始有企業(yè)做這樣的運(yùn)用。生物基因研究成果的應(yīng)用，華大基因有一個(gè)觀點(diǎn)，在生命科學(xué)里面與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家站在同一起跑線上。我們吸引老外的科學(xué)家在中國(guó)做研究工作，開始有一些研究機(jī)構(gòu)，比如說華大基因在歐洲設(shè)立研究中心，歐洲科學(xué)家在他們的地區(qū)在中國(guó)企業(yè)進(jìn)行研究工作。我們看到像光啟研究院，我覺得光啟研究院，從科學(xué)出發(fā)，在過去沒有聽說過的不存在的新的科學(xué)概念原理、公示，超材料出發(fā)，到專利到技術(shù)到產(chǎn)品到企業(yè)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，找出科學(xué)到產(chǎn)業(yè)化新的路徑。

　　最后一點(diǎn)是我們第三次工業(yè)革命的創(chuàng)新跡象，我們?cè)趺催M(jìn)行科學(xué)決策，有四點(diǎn)：

　　一是用制度適應(yīng)新產(chǎn)業(yè)的新需求，而且不簡(jiǎn)單的按照過去一套做法，我們通過制定一系列的規(guī)劃、規(guī)則、制度，讓企業(yè)來套這樣的制度規(guī)劃和來做，因?yàn)橛?jì)劃趕不上變化，制度趕不上千軍萬馬、千變?nèi)f化的創(chuàng)新型企業(yè)的新出現(xiàn)的各類需求。

　　二是特別注意尊重產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，金融創(chuàng)新，第一線實(shí)踐的成果經(jīng)驗(yàn)、案例，把這些成果、經(jīng)驗(yàn)、案例上升為措施、政策，上升為制度，甚至上升為法律。發(fā)明，包括金融創(chuàng)新的發(fā)明，都會(huì)來自第一線，而不是辦公室去設(shè)計(jì)好。這個(gè)是十八大提出來的怎么樣尊重廣大群眾的創(chuàng)新積極性。

　　三是如何發(fā)揮各類金融資源的特征和長(zhǎng)項(xiàng)，包括多層次資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)項(xiàng)，跟傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的服務(wù)就不一樣。這里我特別提出要發(fā)展天使投資，自主創(chuàng)新現(xiàn)象是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不能服務(wù)到的，只有大力的有錢的有經(jīng)驗(yàn)的投資家、企業(yè)家來做天使投資。同時(shí)我們創(chuàng)造更加積極的政策推動(dòng)天使投資行業(yè)的超常規(guī)的發(fā)展。

　　四是早期的布局深厚影響后期的競(jìng)爭(zhēng)定位和格局。第三次革命所要求的數(shù)字技術(shù)、生物技術(shù)、通信技術(shù)這些技術(shù)我們和歐美國(guó)家差別不大，某些方面我們可能還有一定的領(lǐng)先但是發(fā)達(dá)國(guó)家還沒有形成定位，大家都是同一個(gè)起跑線上開始奮斗。在這個(gè)時(shí)候，在這個(gè)關(guān)鍵的時(shí)候我們能不能抓住早期的布局，政府傳統(tǒng)的那套手段，怎么樣把政府的政策，財(cái)政的手段和市場(chǎng)化的機(jī)制，市場(chǎng)化的階段相結(jié)合，創(chuàng)新政府政策的運(yùn)用、方法、工具、手段，使政府政策的資源、財(cái)政資源發(fā)揮更大的效果。這里面我覺得我們要把市場(chǎng)化的機(jī)制和政府相結(jié)合。

　　我們要培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)的能力，第二是提升我們的培育能力，體現(xiàn)三點(diǎn)。一個(gè)是觀念的變革和思想的解放。我們?cè)趺礃幽軌蛎芮懈�蹤敏銳的反映全球創(chuàng)新的新趨勢(shì)，創(chuàng)新的新方法，特別是美國(guó)跨學(xué)科、交叉學(xué)科的研究和應(yīng)用，找出前瞻性、前沿性的技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)創(chuàng)新能力的提高，推動(dòng)整個(gè)機(jī)制體制的創(chuàng)新。二是教育的變革，改造傳統(tǒng)的學(xué)習(xí)研究的模式，創(chuàng)造一種機(jī)制，能夠激發(fā)所有人創(chuàng)造的活力與激情。去年去麻省理工的實(shí)驗(yàn)室，這樣的實(shí)驗(yàn)室最大的特征就是跨學(xué)科、交叉研究。怎么樣允許教育研究機(jī)構(gòu)采取各種多樣的研究方式、辦學(xué)的方式，經(jīng)營(yíng)的方式，深圳的特色學(xué)院、特色研究院都是在體制機(jī)制上非常好的創(chuàng)新。我們有這樣一種創(chuàng)新的基礎(chǔ)，我們才能去追蹤跟上全球科技革命、技術(shù)變革。