8月20日，400多名金融監(jiān)管高管、中外銀行家、權(quán)威專(zhuān)家學(xué)者共聚中歐國(guó)際工商學(xué)院北京校園，參加由中歐國(guó)際工商學(xué)院攜手《財(cái)經(jīng)》雜志舉辦的“2011第五屆中國(guó)銀行家高峰論壇”。這場(chǎng)業(yè)內(nèi)人士的高端對(duì)話(huà)還吸引了近百家國(guó)內(nèi)外主流媒體參與報(bào)道。

　　論壇全景

　　2011年，全球金融危機(jī)余波未平，歐元區(qū)深陷債務(wù)泥淖，美國(guó)遭遇信用降級(jí)，新興經(jīng)濟(jì)體也面對(duì)著一個(gè)不確定的全球市場(chǎng)環(huán)境。世界各國(guó)正重新審視救市 舉措，協(xié)調(diào)、加強(qiáng)跨地區(qū)的全球監(jiān)管已成當(dāng)務(wù)之急。中國(guó)銀行業(yè)如何在分業(yè)、混業(yè)的十字路口做出選擇？如何在改善治理、控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)積極推進(jìn)金融創(chuàng)新？如何 利用資本優(yōu)勢(shì)積極投身全球金融競(jìng)爭(zhēng)格局再造、把握未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇？帶著這樣的問(wèn)題，本屆銀行家論壇拉開(kāi)了序幕。開(kāi)幕式由中歐國(guó)際工商學(xué)院院長(zhǎng)助理周雪 林博士主持。

　　
中歐國(guó)際工商學(xué)院中方院長(zhǎng)朱曉明教授致歡迎辭

　　中歐國(guó)際工商學(xué)院中方院長(zhǎng)朱曉明教授和《財(cái)經(jīng)》雜志總編輯王波明分別向來(lái)賓致歡迎辭。朱院長(zhǎng)簡(jiǎn)要回顧了論壇的五年歷程，闡述了論壇對(duì)整個(gè)行業(yè)的積極 作用。他說(shuō)：“在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大格局下，任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體都難以獨(dú)善其身，協(xié)調(diào)、加強(qiáng)跨地區(qū)的全球金融監(jiān)管已成當(dāng)務(wù)之急。”因此，他希望大家能“暢所欲 言，為全球銀行業(yè)重整和中國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)，把脈建言”。

　　
《財(cái)經(jīng)》雜志總編輯王波明先生致歡迎辭

　　《財(cái)經(jīng)》雜志總編輯王波明先生在歡迎致辭中表示：“相較于2010年，中國(guó)銀行業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境要復(fù)雜得多。”但挑戰(zhàn)總是伴隨著新的機(jī)遇。盡管中國(guó) 銀行業(yè)波譎云詭，但“若能注重自身風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善，注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，就能夠適應(yīng)新形勢(shì)的需要，在全球銀行業(yè)轉(zhuǎn)型中抓住機(jī)遇，后來(lái)居上。”

　　
全國(guó)人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員，中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院院長(zhǎng)吳曉靈教授致開(kāi)幕辭

　　全國(guó)人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員、中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院院長(zhǎng)吳曉靈教授致開(kāi)幕詞。對(duì)于銀行業(yè)的的發(fā)展，她提出了兩點(diǎn)建議：第一，“要做好銀行資 本規(guī)劃，這應(yīng)該成為銀行發(fā)展戰(zhàn)略的主要內(nèi)容”；第二，“節(jié)約資本占用，發(fā)現(xiàn)中間服務(wù)業(yè)務(wù)”。她同時(shí)指出，目前銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品資金池和資產(chǎn)池尚未做到 ----對(duì)應(yīng)，在信息披露和客戶(hù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面還不甚清晰；銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)向信托回歸，做到資產(chǎn)池和資金池的一一對(duì)應(yīng)，明確法律關(guān)系。

　　
中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席蔡鄂生先生發(fā)表“銀行信用與商業(yè)信用”主題演講

　　中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席蔡鄂生先生發(fā)表了題為“銀行信用與商業(yè)信用”的開(kāi)幕主題演講。他表示，監(jiān)管實(shí)際上是要踏踏實(shí)實(shí)，一步一步地真正盯住市場(chǎng)變化。

　　本屆銀行家論壇分為三個(gè)部分，即“國(guó)際監(jiān)管改革”、“巴塞爾Ⅲ的短期和長(zhǎng)期影響”及“全能銀行模式的再探討”。

　　國(guó)際監(jiān)管改革

　　金融危機(jī)之后，加強(qiáng)金融監(jiān)管已成為國(guó)際共識(shí)。但多元化市場(chǎng)主體依舊難以有效協(xié)調(diào)，新的監(jiān)管模式也需要在實(shí)踐中探索。如今的問(wèn)題是：如何做到把經(jīng)濟(jì)理論融入到金融監(jiān)管實(shí)踐中去？怎樣做到監(jiān)管與活力并存？

　　
中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革研究基金會(huì)理事長(zhǎng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)樊綱教授發(fā)表“全球金融監(jiān)督體系改革的理論和實(shí)踐：共識(shí)與難點(diǎn)”演講

　　在上午第一主題“國(guó)際監(jiān)管改革”的討論中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革研究基金會(huì)理事長(zhǎng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)樊綱教授在演講中表示，面對(duì)當(dāng)前危機(jī)，我們需要一種謹(jǐn) 慎和保守的精神，貫徹到具體的措施。有一個(gè)詞叫做金融謹(jǐn)慎，當(dāng)你不知道什么是均衡點(diǎn)的時(shí)候，就謹(jǐn)慎一點(diǎn)、保守一點(diǎn)。因此監(jiān)管部門(mén)需要找到一些指標(biāo)，用一些 比較保守的辦法來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。

　　美國(guó)斯坦福大學(xué)威廉•依貝爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)教授羅納德•麥金農(nóng)(Ronald I. Mckinnon)在演講中提出這樣一個(gè)問(wèn)題：是通過(guò)匯率還是利率來(lái)實(shí)現(xiàn)控制和監(jiān)管？在詳盡分析了中國(guó)外匯儲(chǔ)備、美元本位制問(wèn)題和中美銀行放貸情況之后， 他指出：中國(guó)作為一個(gè)不成熟的債權(quán)國(guó)，難以實(shí)現(xiàn)人民幣浮動(dòng)匯率制。因而要靠穩(wěn)定人民幣對(duì)美元匯率的方式來(lái)脫離貨幣陷阱。

　　中國(guó)進(jìn)出口銀行經(jīng)濟(jì)研究部總經(jīng)理代鵬先生做了題為“推進(jìn)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新平衡發(fā)展”的演講。他提綱挈領(lǐng)地提出三個(gè)觀點(diǎn)。第一，改變金融監(jiān)管理念。 他說(shuō)：“監(jiān)管改革主要局限于金融領(lǐng)域，而事實(shí)上金融危機(jī)產(chǎn)生的根源還是極端自由主義市場(chǎng)理念的泛濫。危機(jī)發(fā)生后，沒(méi)有及時(shí)總結(jié)以市場(chǎng)原教旨主義為代表的自 由主義市場(chǎng)理念的教訓(xùn)，而是單純地加強(qiáng)金融監(jiān)管，這只是治標(biāo)不治本的做法。”因此，改變監(jiān)管理念勢(shì)在必行。第二，加強(qiáng)監(jiān)管同時(shí)保持金融活力。第三，借鑒成 功監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，“走具有中國(guó)特色的監(jiān)管之路”。

　　
論壇全景

　　在中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)教授趙欣舸博士主持下，上述三位銀行業(yè)資深人士還共同參與了隨后的專(zhuān)題討論----“尋找政府監(jiān)管的臨界點(diǎn)”。

　　巴塞爾Ⅲ的短期和長(zhǎng)期影響

　　在上午第二主題“巴塞爾Ⅲ的短期和長(zhǎng)期影響”的討論中，中國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松教授的演講“巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影 響”、埃森哲亞太區(qū)風(fēng)險(xiǎn)管理合伙人菲利普•史特力先生(Phillip Straley)的演講“銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型”、瑞銀投資銀行亞洲區(qū)總裁賀利華先生(Rodney Ward)的演講“國(guó)際金融業(yè)監(jiān)管”從三個(gè)維度詮釋了巴塞爾Ⅲ的框架。上述三位行業(yè)資深人士還參加了隨后由《財(cái)經(jīng)》執(zhí)行主編何剛先生主持的專(zhuān)題討論 ----“如何平衡資本效率和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系？”

　　
中國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松教授發(fā)表“巴塞爾協(xié)議III對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響”演講

　　巴曙松教授認(rèn)為，巴塞爾協(xié)議在全球范圍內(nèi)設(shè)立了一個(gè)“大家都認(rèn)可的監(jiān)管原則，雖然非常粗糙，它粗糙的地方就是不管銀行好壞、不管什么樣的國(guó)家，全部 都是這樣的一個(gè)公式”。巴塞爾Ⅲ就是在巴塞爾Ⅰ的基礎(chǔ)上“把這個(gè)粗糙但統(tǒng)一的模型做得更精致。它更多地強(qiáng)調(diào)質(zhì)量。它對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的資本更加地細(xì)分，把引入新的 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高對(duì)資本的要求”。對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，巴塞爾Ⅲ的實(shí)施會(huì)“推動(dòng)我們中國(guó)的銀行業(yè)出現(xiàn)一個(gè)非常深刻的轉(zhuǎn)型，不僅是全球銀行業(yè)的重整，也是中國(guó)銀行業(yè) 新的重整”。

　　菲利普•史特力先生從“信用風(fēng)險(xiǎn)和證券”、“資本和杠桿”、“中國(guó)賬戶(hù)交易”、“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和順周期性”四個(gè)領(lǐng)域分析了巴塞爾Ⅲ的影響。他對(duì)比了中外 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式并指出：“過(guò)去六七年間，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的管理模型，比如說(shuō)一些模型報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，都得到了很大提高，甚至改變了運(yùn)營(yíng)方式，特 別是一些公司改變了總部的運(yùn)營(yíng)方式。但是我們也看到，雖然總部層面的風(fēng)險(xiǎn)管理可能有所改變，但其所屬分行和分公司的風(fēng)險(xiǎn)管理卻并沒(méi)有很大改變，這正是我們 在中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理中所看到的一些問(wèn)題。”

　　賀利華先生在演講中分析了目前的銀行業(yè)危機(jī)狀況，并梳理了從1989年至今的各次經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)銀行業(yè)的沖擊，論證了“巴塞爾Ⅲ協(xié)議”誕生的必然性。作 為監(jiān)管銀行業(yè)的一項(xiàng)框架，“巴塞爾Ⅲ”的目的是“維護(hù)金融穩(wěn)定，避免銀行業(yè)危機(jī)”。他詳細(xì)介紹了協(xié)議的相關(guān)措施和規(guī)定，也指出，“巴塞爾Ⅲ”并非萬(wàn)能，銀 行業(yè)依然籠罩在危機(jī)反彈的陰影之下。在對(duì)個(gè)別國(guó)家的金融改革進(jìn)行研究之后，賀利華還對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做了深刻的分析。

　　全能銀行模式的再探討

　　面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，全能銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。但如何加強(qiáng)內(nèi)部管理、防范風(fēng)險(xiǎn)是最大的挑戰(zhàn)；怎樣協(xié)調(diào)現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)制，建立相應(yīng)的全能銀行監(jiān)管制度，亦是監(jiān)管難題。

　　渣打銀行(中國(guó))有限公司首席執(zhí)行總裁兼董事會(huì)常務(wù)副主席林清德先生認(rèn)為，政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該把更多的注意力放在宏觀方面，在貸款和信用產(chǎn)品方面進(jìn) 行控制。談到全能銀行，他說(shuō)：“在過(guò)去20年中，很多研究都已表明，全能銀行的資產(chǎn)負(fù)債比率要比那些分業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行低。這也表明，如果一個(gè)銀行僅僅依賴(lài)某 一種特殊資產(chǎn)的話(huà)，其危險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高。”

　　
中歐許小年教授發(fā)表“中國(guó)建立全能銀行的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)”演講

　　中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)教授許小年在演講中明確提出了自己的觀點(diǎn)。他贊成在中國(guó)建立全能銀行和混業(yè)經(jīng)營(yíng)。但前提是解決兩個(gè)問(wèn)題：第一，政府 管得太多，監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)重越位”；第二，金融行業(yè)國(guó)有成本太高。這兩個(gè)問(wèn)題導(dǎo)致我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)全都四面出擊，從而建成了一個(gè)巨大的金融王國(guó)，通過(guò)擴(kuò)張規(guī) 模，而不是提高金融機(jī)構(gòu)的效率和控制風(fēng)險(xiǎn)能力去賺錢(qián)。“如果這兩個(gè)問(wèn)題能夠解決，我贊成全能銀行，”許小年教授說(shuō)道。
所謂“全能銀行”主要是講 “綜合化金融服務(wù)平臺(tái)的搭建”，中國(guó)民生銀行行長(zhǎng)洪崎先生指出，“銀行服務(wù)早已脫離原始的存貸利差時(shí)代，進(jìn)入集商業(yè)銀行、投資銀行、資本市場(chǎng)為一體的全覆 蓋競(jìng)爭(zhēng)模式，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的主流”。全能銀行也是國(guó)際化的銀行，他對(duì)于中資銀行國(guó)際化之路總結(jié)了四句話(huà)----“開(kāi)闊視野、經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、管理 升級(jí)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)”。就民生銀行本身的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，洪崎先生認(rèn)為銀行的發(fā)展要圍繞著現(xiàn)代銀行的神圣教義----“以客戶(hù)為中心”。

　　影子銀行系統(tǒng)的發(fā)展和監(jiān)管

　　隨著金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，影子銀行擴(kuò)張迅速。處于監(jiān)管邊緣的影子銀行給整個(gè)銀行業(yè)系統(tǒng)帶來(lái)了新的問(wèn)題。

　　中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)教授黃明就“影子銀行的監(jiān)管模式探索”發(fā)表了演講。BBVA銀行新興市場(chǎng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾西亞(Alicia Garcia Herrero)女士從全球化視角介紹了“應(yīng)對(duì)影子銀行發(fā)展的國(guó)際化策略”。中信銀行副行長(zhǎng)曹彤先生從自身行業(yè)實(shí)踐出發(fā)，探討了“影子銀行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展 的影響”。

　　
中歐黃明教授發(fā)表“影子銀行的監(jiān)管模式探索”演講

　　黃明教授認(rèn)為“影子銀行是歷史發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)”，原因在于“這么過(guò)于簡(jiǎn)單的投資和貸款的方式，根本滿(mǎn)足不了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的需求。企業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)融資、對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 的分擔(dān)、對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)的克服與規(guī)避，需要極大程度的創(chuàng)新”，影子銀行就是為了滿(mǎn)足新的市場(chǎng)需求而誕生的。黃教授對(duì)于影子銀行的發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度，他說(shuō)：“影 子銀行不是一個(gè)臟詞，是全球資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)。”因此，他認(rèn)為應(yīng)該更多地去發(fā)展影子銀行。而在監(jiān)管方面，中國(guó)要學(xué)習(xí)西方的一些模式，“就得把 有些法蘭克法案的東西，如高管激勵(lì)、所有資產(chǎn)證券發(fā)行方保留一定百分比等等，移植到中國(guó)。”在這個(gè)基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)好影子銀行，發(fā)展這個(gè)市場(chǎng)。

　　曹彤先生給影子銀行下的定義是：有銀行之實(shí)卻無(wú)銀行之名的機(jī)構(gòu)。由于影子銀行也涉及現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，又少受監(jiān)管約束，因而對(duì)金融市場(chǎng)和銀行 業(yè)影響頗大。在對(duì)比了中西影子銀行的差異，并總結(jié)了影子銀行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響之后，曹彤提出了對(duì)其實(shí)施有效監(jiān)管的一系列想法。
隨后，三位銀行業(yè)專(zhuān)家參與了中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)助理教授余方博士主持的“對(duì)中國(guó)影子銀行監(jiān)管的討論”。

　　
中歐國(guó)際工商學(xué)院歐方院長(zhǎng)佩德羅∙雷諾(Pedro Nueno)教授致閉幕辭

　　本屆銀行家論壇在熱烈的氣氛中走向尾聲，銀行從業(yè)人員、金融學(xué)家與監(jiān)管者們深入、坦誠(chéng)地交換了意見(jiàn)。論壇的智慧之言為危機(jī)陰霾下的銀行業(yè)提供了一盞 明燈。中歐國(guó)際工商學(xué)院歐方院長(zhǎng)、成為基金創(chuàng)業(yè)學(xué)教席教授雷諾(Pedro Nueno)博士的閉幕致辭為全天的討論劃上了圓滿(mǎn)的句號(hào)。