新浪財經訊 《證券市場周刊》2010年中國宏觀經濟預測秋季論壇于9月25日在北京召開，新浪財經全程直播本次論壇。圖為民生銀行風險管理部總經理趙繼臣。

　　以下為民生銀行風險管理部總經理趙繼臣發言實錄：

　　趙繼臣：講到我們國家的金融穩定問題，不得不談到商業銀行的穩定，因為中國的金融主要資產是商業銀行的資產構成的，當前我們國家的商業銀行大家都很清楚，從市值上看，自美國次貸危機以后，我們很多國有控股的大銀行市值都進入到了世界銀行業的前五位，甚至某個時期都到了第一位，看到今天我們銀行業的整個市值資產總量，大家感到我們近十幾年、二十年的金融改革取得了重大的成就，剛才幾位專家也談到了我們改革的一些成就。但是我們回過頭來看，如果在80年代在世界10大銀行的排名，前七八位都是日本的商業銀行。為什么在短短的十幾年日本在世界排名的前十名都被剔除？這和一個國家整個的經濟政策、金融政策以及國家經濟發展是密切相關的。中國的商業銀行之所以有今天的成就，首先是銀行有一個穩健的政策，就是我們現在有央行市場開放的漸進性案例，另外就是有一個價格的保護，我們的利率還是實行管制的。當然更重要的是我們中國的經濟持續的向前發展，因為是經濟決定的。

　　如果商業銀行想持續發展，現在我們看來，如果突然間央行公布資本市場開放，利率管制取消了，我們現在的商業銀行會是什么樣的？我想就目前的管理能力和管理水平可能會直接引發我們現在的商業銀行很多的機構成為虧損的機構或者是不賺錢的機構。我們像剛才任教授講的進行這方面的壓力測試，我們把情景設定為利率是開放的，匯率是方法的，我們的資本無論是經常項下還是貿易項下都是分開的，我們商業銀行可能就會面臨著一個大的洗牌，就不會像今天這樣，大家看每一家銀行都賺錢，好像傻瓜做銀行業會做得很好。

　　對于解決銀行方面的穩定問題，我作為一個具體商業銀行工作者的角度來進行一些分析和探討，我們看了很多國外的大銀行，一些在全球金融危機之前和風險發生之后有特色有競爭力的銀行他們是怎么管理的，要做一個好的銀行，需要做到幾點：

　　第一點就是要針對當前商業銀行自身的情況和本國經濟發展的情況制定一個適應這家銀行的戰略。我們中國的銀行業，特別是商業銀行對于自身的戰略大部分都在說要制定什么樣的戰略，但是都只是說說而已，沒有一家銀行真正把這個戰略提高到一個非常高的位置，提高到一個影響銀行今后5年、10年，甚至更長時間，從生存的角度去考慮的問題。因為我們現在的公司治理和產權關系決定了很多商業銀行很難從中長期的角度制定它的發展戰略。如果制定一個好的戰略，首先就是要解決在公司治理層面的風險偏好問題，這個風險資本的管理問題和風險領域經營治理的問題。我們國家在公司治理與戰略結合的方面還遠遠不能適應中長期的發展。

　　第二點關于價格問題�，F在商業銀行的發展在全球所有的商業銀行當中我們目前的管理體制還是沿襲計劃經濟發展模式下的管理體系和客戶服務體系，就是總、分支和基層服務機構，分三層或者四層，總行是管全局大的政策制定，分行是利潤中心，下面全是在分行，這種架構完全不適應一個全面風險管理的要求，因為利潤中心是分行的，很多商業銀行就是由多個利潤中心作為一個準法人的管理模式組成的體系，這種體系是一個效率很低、標準化程度很差的組織體系。

　　第三點是流程。因為我們是一個總、分支的模式，而不是以客戶為中心的流程銀行的事業部管理體制，所以我們的一些客戶流程非常長，效率非常低。所以我們整個的這樣一個服務的能力就非常弱。服務的速度，反映的速度也是非常慢的。

　　第四點是我們的政策。因為我們的這種架構和流程管理，所以整個商業銀行經營管理的政策都是由利潤中心去具體的制定一些實施的細則，可能各家總行都有大的一些政策。但是實施細則這些都完全顛覆了一個總行整體管理的政策體系。所以說這種政策不是基于商業銀行一個法人為主體考慮的資產組合和業務結構發展的調整，都是基于每個區域、每個利潤中心的分行自身的利益最大化的角度作為出發點制定的。所以說這個政策的實施會導致我們商業銀行目前的現狀，就是大家的經營雷同化�，F在大家都是把錢放到大家認為風險最低的大客戶和大企業，因為我們目前中國的企業間接融資還是占主導的，直接融資的資本市場和發債占的比例還是很小的。所以說看了中國一家商業銀行，再看第二家、第三家大家基本上差不多是一樣的，長得一模一樣，所以沒有什么差異化的服務，也沒有什么特色。這樣在今后如果我們整個的市場開放以后，完全市場化以后，中國的銀行業會面臨著很大的問題，就是這種雷同化、同質化的問題。所以說這樣就是中國的銀行業自身的發展和競爭也非常激烈。但是還有很大一部分客戶享受不到現代商業銀行的一些金融服務，在銀行這種價格保護下大家都做大客戶，做賺錢的業務，一旦利率價格全面放開，可能我們很多吃利差的銀行都變成虧損，所以這個政策體系需要根據我們今后金融改革的漸進發展，需要有一個長遠的思考。

　　第五點就是我們的技術。商業銀行的發展離不開技術，實際上商業銀行的發展就是拿了一批資本金，有一幫人才，有現代的技術，有一個IT系統就可以經營了。特別是在中國，目前還是相對壟斷，競爭不充分的情況下，所有的商業銀行基本上都能夠賺錢。如果我們和世界其他商業銀行在同一個標準線上比較的話，我們國內商業銀行整個IT的技術和管理的技術，包括剛才所說的壓力測試以及其他方面技術的使用，可能都還是在一個非常初級的階段。這個技術的創新和現在IT技術的應用，也是使得我們進一步和世界先進銀行比較和迎頭趕上的。

　　第六是人才。中國的金融業說起來是人才濟濟，我們在很多創新領域都沒有開放的時候，我們只是在傳統的商業銀行業務當中有一部分專家，真正拿到國際市場上，和國際上一些先進的銀行比較，我們的人才還是非常匱乏的。

　　第七是激勵。我們現在商業銀行的激勵可能管幾萬億、十萬億大資產商業銀行的同志和一個區域的小商業銀行和地級市小商業銀行的管理從收入上沒有差異，就是我們整個的激勵體制也有問題。另外我們現在沒有中長期的激勵，商業銀行的風險恰恰中長期以后才能夠顯現，我們兌現的這種激勵促使了這樣一些短期的行為，對于風險長期的控制，對于金融的穩定是不利的。為什么會引發金融危機？肯定就是因為投行有很多的激勵機制和長期風險控制的治理是自相矛盾的，才引發了美國次貸危機。另外我們部門也從美國引進了一批專家人才，包括在花旗都設計了這些衍生產品，就是考慮到即期銷售了多少產品，能夠兌現多少獎金，對于以后的風險怎么樣應對可能考慮的比較少，所以中國的銀行在這些方面也是我們要吸取的教訓。

　　以上是我對銀行業在風險管理方面，治理機制健全和完善的一些思考，不對的地方請專家和同志們提出批評指正，謝謝！