2009年9月19日，由《財富》中文版主辦的“2009財富CEO峰會”在北京舉辦，新浪財經獨家網絡直播本次會議。圖為北京銀行行長嚴曉燕講話。(來源：新浪財經 橘梗攝)

　　2009年9月19日，由《財富》中文版主辦的“2009財富CEO峰會”在北京舉辦，新浪財經獨家網絡直播本次會議。以下為北京銀行行長嚴曉燕在“發揮資本的效力”分論壇演講實錄。

　　主持人王凱：我們都知道資本市場，包括以借貸為主的商業銀行，包括幫企業融資上市的我們的投行，現在我們在座的幾位，除了像我們賈所長這樣的學者，我們很多國家財政政策的制定者之外，還有三位我們資本界的大佬、巨鱷在我們的臺上。

　　先聊一下商業銀行，都知道這幾年商業銀行的發展有目共睹，我們的商業銀行在這么快的速度發展，源自哪些方面，請嚴行長給我們講一下。

　　嚴曉燕：這次的峰會，北京銀行是協辦，所以我們之前也做了一些準備。所以，放一下我提前準備的PPT，我想說的是這個題目叫做“資本的效率”，圍繞這個題目我想說三個想法，也結合剛才主持人的內容，談談我的體會。

　　第一個想法，資本是企業做強做大資本運作很重要的目的，方面有很多生動的例子，包括金融危機之前一些國際上著名的大銀行，應該說很多都是通過收購、兼并、IPO上市，成為世界排名前列的大銀行。包括國內，也是在金融危機之前，我覺得就進行了金融改革，這些國有的大銀行，包括我們這樣的小銀行，也都通過IPO上市以后，應該說走了一個非常快速發展的道路。

　　第二個想法，我想說一下北京銀行在資本方面的一些探索。北京銀行的資本擴張、壯大，經歷了三個階段。第一個階段是增資擴股，非常艱難，成立之初只有10億的資本，經過了5、6年的增資擴股，3次增加到20多億。第二個階段是引入荷蘭的ING，一下子我們的資本就得到了充實，當時也是在北京市時任王岐山市長直接的指揮、領導下，我們的引入比例第一個達到了25%，當時我們是24.9%，第一個達到了高限。這對于我們北京銀行的發展，起到了非常重要的作用，引資、引智、引制，通過這些，我們的公司治理、零售業務都得到了長足的發展。第三個階段就是發行上市。在2007年的9月19日，北京銀行A股上市，今天2009年9月19日，整整上市兩周年。所以，我們也是在非常有意義的時候，參與這個財富論壇。

　　實際上通過公開上市，北京銀行的資金實力得到了提升，現在我們的資本充足率上市的時候達到了20%，現在是16%，也是最高的。另外，我們整個的資產質量得到了提升，同時為我們的發展奠定了基礎。因為有了雄厚的資本，所以我們在這幾年當中，跨出區域，現在我們已經設了6家分行，而且收購了廊坊商業銀行，另外還成立了一家村鎮銀行。現在我們還在做多元化的發展，包括入股保險，包括我們試點消費金融公司，這些都是需要資本支出的。因為我們的資本實力雄厚，所以這些綜合化發展，北京銀行都在積極地來做。

　　第三個想法，我覺得作為一個通過資本市場融資的公眾銀行、上市公司，應該有社會責任。這個社會責任，我的理解不僅僅是做慈善、捐款，我覺得特別重要的就是還要支持經濟的發展，特別是像我們這種商業銀行，應該有自己的定位。我覺得現在國內的商業銀行同質化的競爭比較突出。

　　主持人王凱：您覺得哪幾方面是同質化？

　　嚴曉燕：主要是都追逐大項目、追逐大客戶，所以很多的銀行都存在客戶集中度的問題、單戶比例的問題，這些都比較突出。所以，我覺得作為北京銀行，社會責任就是我們比較鮮明的市場定位，就是為中小企業服務，這是我們的一個社會責任的方面，是非常重要的一個方面。北京銀行在做中小企業方面，應該說不僅有觀念、理念，而且是做出了比較突出的實效。我們現在小企業有四大類的系列，有52個產品，比如說我們把中小企業進行了細分，原來一開始我們也沒有細分，經過了幾年的發展，也進行了細分。有科技型的中小企業，還有環保型的中小企業，還有有專利的、有創新能力的、有知識產權的中小企業，還有文化創意的中小企業，這都是我們支持的對象。

　　目前，在我們2500多億的貸款總額當中，對中小企業的貸款我們達到了580多億，今年就增加了100多億。我們覺得，這是我們北京銀行的一個社會責任。我覺得這也是體現了我們的一個市場定位，在金融危機之后都提倡支持中小企業，這也是我們做的一個工作。

　　今天參加講到資本的效力，我還有一個想法，資本的效力一個方面是要提高收益，還有一個方面是要注重安全，就是要加強風險的管控。在這個方面我們引入了ING這個戰投以后，我們在這個方面有一個長足的進步。現在通過我們上市2年以后，我還有一個特別深的體會，就是每年、每季度、每半年都要和投資人進行交流，在這方面我們對企業來說，怎么樣為投資人創收效益。

　　還有一個方面，要對社會有責任把經濟發展的方面，比如說近期我們國內除了中小企業，還有新農村建設這一方面，我們都積極參與。

　　嚴曉燕：我還想再說一點想法。中國的改革開放應該是引入戰投，應該讓大銀行和城市商業銀行上市，這都是前所未有的。還有是國家給予的一個是信譽，一個是真金白銀的注資和剝離，特別是大型國有，這個是其他的國家所沒有的。

　　為什么這一點我要強調一下？北京銀行業有沉重的歷史包袱，也是在信用社的基礎上組建起來的，但是它沒有注資也沒有剝離，就是通過十幾年的發展，把我們成立時候的67億，將近100億的不良資產全部消化。我統計了一下，就是用稅前稅后的利潤，一共核銷了62億，實際上這一點對北京銀行來說，我覺得這也是全體員工的努力，抓住市場發展的機遇，再加上我們強大的管理，才使得我們能夠在背著歷史包袱消化的同時得到了發展。所以，我想北京銀行和其他銀行不一樣的地方，就是在這一點。

　　主持人王凱：謝謝，剛才各位說了幾點咱們國家商業銀行高速發展的原因。其實總結起來就是天時、地利、人和。到了這個時間了，就該它高速發展了。當然，我也聽到過另外一種說法，大家來評判一下是不是準確，說在這場金融危機當中，之所以中國的商業銀行得以高速發展，是因為來自于它這種比較陳舊的風險管理系統。國外的銀行之所以受到很大的沖擊，是因為杠桿過高，所以風險控制不可能太強，這種說法是不是合理？

　　嚴曉燕：我覺得這種說法還是很危險的。實際上這次的金融危機爆發，就是因為杠桿率太高。我剛才也講了，國際上的大銀行大部分是上市公司，你要有社會責任，你既要給股東回報，同時也應該嚴格地控制風險，在這個基礎之上給予回報。杠桿率太高，實際上我覺得不是特別負責任的歷年二指，我覺得作為中國的銀行業，特別是商業銀行，我覺得應該有風險文化，這里包括了合規文化、風險管理的體制、流程和機制，還有人的理念，另外應該有一套非常嚴格的風險管理的體制。這樣，才能夠保證銀行穩健、快速的發展。

　　主持人王凱：應該有一個良性的循環。不知道嚴行長有沒有仔細聽賈所長的發言，他提了兩點跟你的觀點沖擊比較大。第一個是給中小企業貸款風險比較大，還有一個是勇于給中小企業貸款的人可能別人懷疑得到了中小企業的好處，為什么一定要把貸款的方向鎖定到中小企業身上？

　　嚴曉燕：我覺得賈所長談的非常好，我們也是一直希望政府的研究機構理解商業銀行。比如說您說的成本高、投入高、風險大，另外還有一個風險，比如說個體戶貸了以后，是不是有收了好處的問題。確實是這樣的，所以做中小企業確實比較難。

　　剛才主持人問我為什么要做，實際上我們這個銀行一開始就是一個植根于地方的銀行，所以我們當時定的就是三條，為地方經濟發展，為中小企業，為市民百姓。中小企業我們覺得必須得做，所以我們雖然很難，也有很多的困難，但是我們一直在堅持。所以我們也在不斷地呼吁給一些政策，比如說補貼的政策、利率的政策，現在利率放開了就沒有什么太大的問題。還有為中小企業貸款，中小企業發展起來以后，我們只能得到利息的收益，我們還有一些收費等方面，這些方面控制比較嚴，我們也不敢隨便收費。實際上你承擔的風險、付出的勞動和你得到的收益不太成比例。但是我們我們這些年一直拼命地在做，我們專門成立了機構地專門有一支隊伍300多人做中小企業，還設計了4大類的52個產品。另外，我們還非常注重對于這些員工的培訓，比如說最近我們專門搞了一個北京銀行的客戶經理的大賽，這個大賽我們就提出來，50%是中小企業，必須是做中小企業的客戶經理來參加，50%是做大客戶、集團客戶的。所以，在我們北京銀行還是把做中小企業，作為我們今后發展的潛力。我們這些有不少都是做得非常成功的，比如說科新(音譯)公司做疫苗的也是我們培養的，還有像牡丹聯友(音譯)做環保的，是做實時監測的。還有很多，比如說我們做的文化創意的這些大的企業、小的企業，包括動漫的，包括影視制作、出版發行的，這些我們都有，應該說在風險管理上，我們做了很多的控制工作。

　　有人問你們用什么方法，我們相對是比較傳統的，比如說你做動漫、做文化創意，你怎么控制他的風險？我還是拿一些資產做打包，這還是比較傳統的。但原來是基本上沒有人涉足，我們現在逐步地涉足。經過幾個來回以后，我們才有可能跟他做信用，所以我們現在有一部分是信用貸款，也有一些是通過打分的形式做的。

　　嚴曉燕：我說得簡單，就是切忌多元化，切忌收購兼并自己不熟悉的。實際上，我覺得只有是自己做得非常有特點，應該說非常了解的行業和企業，我覺得才可以做，否則的話可能就是掉到陷阱里了。

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