圖：2008年11月13日，第四屆北京國際金融博覽會在京開幕，新浪財經做全程直播。圖為招商基金市場部高級策劃經理吳偉杰。(來源：新浪財經 李立攝)

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　　第一點，定投越早達到目標越輕松，第二點定投的時間越長復利越明顯。第三股市跌跌不休的時候千萬不能停止定投，第四點，開始定投的時點不重要，重要是贖回的時點。

　　我們剛剛所說，大家沒聽過智能定投，為什么要智能起來呢？很重要，我們來看。你定投一個基金每月500元，股市比較好，你想增加每定投800元，這個做不到，要重新開一份300元的。一年后經濟不景氣，你想改為每月600元，你說改兩份，他說只能停止一份，再辦理另外一份。這是一般的定投。麻不麻煩？

　　我們再來看。定投一個基金每個月500，你最近失業了，想暫停一段時間及我這兩年過得不好，我想停一段時間，客戶經理說，對不起，扣款三期不成功自動取消。還有每個月11號定投，因為我10號發工資，客戶經理說，因為只能每個月第一周扣款，這樣不行。這樣定投十年，未免太難為人了。所以我介紹給大家的是，如果大家懂前面定投的優點一定要選擇智能定投。

　　我們公司在網上推出智能定投，你可以隨時更改你的扣款金額，上個月投500，這個月想投600，只要上網一改就行了。另外你可以根據自己的發工資的時候隨時更改扣款日期。你可以隨時暫停恢復，你只要暫停了沒問題，暫停多久只要你恢復我就給你扣款，無論暫停一年兩年十年我都認你帳，只要你帳戶有錢一恢復就定投，這就叫智能定投。

　　另外，我們可以怎么發揮智能定投的作用呢？給大家一個小小的密集，我們可以根據市場投資的時機，股市上漲的時候風險比較大，我們定投是為了追求低風險，可以減少每個月扣款金額。另外在股市跌的時候，剛剛說跌的時候是發揮定投的作用的時候，增加每月投資金額，比如投一千改為兩千，我們來看，如果這樣來做，按照剛才同樣的例子，從2000年到07年，美國標準普爾指數，到2003年每月投兩千，在上漲的階段，2003年到2007年，每月投一千，這樣的方法和一般的定投來比，一般的定投如果每個月投一千，總共在這段時間投入的本金是8.2萬元，期末市值是10.7萬，收益率31%，按照智能定投在這個波段里面，定投下跌的時候兩千，上漲的時候一千，總共投入11萬元，但是地的期末市值卻到14萬元。很多人不一定判斷最高點和最低點。只要能判斷出牛市和熊市就行，只要牛市來就設一千元，熊市設定為兩千元。

　　我們來舉例定投上證指數十年，用智能定投的方法，股市一漲我投一千，股市跌我投兩千，投十年的收益怎么樣？從900點漲到2000多點，每個月投一千，從2000點跌到998年，每個月投兩千，990多點到6000點每個月一千，從6000多點跌到現在兩千多點，這樣的過程收益率有多少呢？智能定投上證指數十年，按照這樣的方法期末帳戶市值為29.34萬元，就算不智能定投定投，一般的定投仍然有20.1萬元。

　　另外怎么發揮其他作用呢？比如我們可以根據自己工資發放日期，5號發工資可以選擇六號扣款。如果你基金緊缺要買房放車，向暫停定投一段時間可以隨時暫停。假如家庭收入增加了，每個月定投500，想增加到一千，隨時可以增加。

　　舉個例子來說，銀行一個客戶經理給客戶做的。張先生今年32歲，和太太兩人都屬于白領，在深圳，家庭月收入3萬元，三年前買一套房，每月需要還貸3000。他們準備兩年后買車，中期需要想五六年后黃一個大房，小孩也需要單獨的房間。寶寶去年剛剛出生，想籌集一個子女教育經費，招商銀行的理財經理給他做了一系列的理財規劃，保險部分股票基金什么我不說了，只說建議是定投。建議他采用招商基金智能定投，用做子女教育經費，每月定投成長2000元，作為子女教育金，如果兩年后買車，建議他采用分期付款的方式，把每月定投的金額從兩千降為一千元，剩下一千元還車貸。他買房的計劃也建議他每個月定投招商基金五千元，五六年有一筆可觀的錢作為首付。如果壓力大可以取消一段時間，等資金充裕之后再恢復定投。

　　我們走進一下智能定投的四大理由，第一個就是你想幾號投就幾號投，第二個，靈活設定投資金額，你想投多少就投多少。第三個，你想暫停就暫停，想恢復就恢復。第四點，申購費6折，長期下來節省不少。這也說了很多智能定投。那么怎么定投呢？也不是隨隨便便說定投貨幣基金，那是不行。怎么定投呢？三個步驟，第一步你要選對基金，比如選基金前，因為你投這個基金不是一天兩天，也不是一年兩年，而是三年五年八年必須根據一些條件選擇基金，很多基金在一年表現可能很好，但是未來幾年都很差。我們應該怎么選擇定投的基金呢？第一，我們要根據基金公司的實力，因為這個實力是基金能不能以后生存下去，發生危機能不能處理的支撐。最近很多基金公司的股權都發生了改變，更換了，可能領導團隊，基金經理的團隊都更換了，所以我建議大家選擇這些基金的時候，要選擇基金公司的股東實力背景比較強的。要選擇一個比較老牌的基金公司，因為經過一些考驗生存能力比較強，以后生存的能力還是很強的。

　　第三個要看一個基金中長期過往業績怎么樣。要看過往三年，越選擇年年排前20的也不要選擇一年排第一，一年排最后，一天排中間的基金。要選擇自己承受風險能力。定投時間比較長，一定要選擇波動性大的基金，如果定投時間短，兩年三年選擇波動比較平穩的，混合型基金你要投五年，八年，你可以選擇招商的優質成長。

　　千萬不能選擇固定收益類基金，為什么？我們開始說定投是根據波動來掙錢的，貨幣基金和債券基金是沒有波動一條直線的，所以任何時候投都是一樣的，不能發揮定投的作用。建議大家選擇股票型。

　　我們選好了一個基金要投什么基金，第二步要問每個月投多少錢，我們給大家一個公式，按照零存整取的計算，以年均15%計算，目標值10萬元，打算投三年獲得10萬，每個月需要投2400元錢。我想投五年獲得10萬就需要每個月投1250塊錢。如果想10年獲得十萬，每個月只需要投420塊錢，你想獲得更高，50萬，每月投資金額那里乘就行了。

　　明白每月投多少錢之后我們再來看選擇什么渠道最好。我們旗下基金在工行、農行、建行…很多銀行都有定投，我推薦給大家智能定投，為什么要智能定投？兩個理由，一個理由申購費用六折，第二個理由智能定投為什么六折重要呢？想想，你每一筆投資都要扣手續費1.5%，六折是多少？0.9%，中間差多少？0.6%。剛才提到，兩一筆差0.6%的，試問一下投十年差多少錢？十年之后會變成一個天文數字。所以，定投費率6折條件是大家要選擇智能定投的唯一一個理由。因為它手續費每個月差0.6%。0.6乘每個月，乘十年是很大一筆數。

　　我今天的演講就到這里，大家如果有什么問題，可以在現場提問。