做一個小結，這類產品目前是銀行理財產品中收益比較高的品種，風險比較低，從我們了解的信息來看，國內各家銀行發的這個理財產品，上半年2000多款里面，超過50%的款數屬于信托貸款產品。從目前來看這些產品沒有出現違約，也就是說投資客戶百分之百拿到原來約定的收益。總體來看我們銀行在客戶風險來說，這類產品還是適合百姓選擇的。因為收益和風險是中下。但是不同的貸款風險不一樣，比如像北京銀行，我們會內部做一個控制，房地產項目我們不做，可能有的銀行會覺得收益高一些，但是這里面我們會認為房地產的背景下，出現違約的概率會大，所以北京銀行這種產品投的比例很小。大家如果在聽任何一家銀行客戶經理向你們推薦信托貸款產品的時候要仔細了解貸款企業的信用情況。

　　第二類票據投資類理財產品，主要投資于銀行之間的票據。票據是企業向銀行申請的融資或者借款的手段，把承兌的匯票向銀行申請貼現，提前拿到周轉的資金，銀行拿這個票據購買相應的票據，比如工商銀行承兌匯票，北京銀行可以從他手里買過來，客戶資金通過這個渠道進行投資。這類產品從統計數據來看，基本上所有銀行都是把它歸為非保本的收益，它的本金是不保證的。但是我們也用強調一下，這類產品雖然不承諾保證本金，但是由于它在市場里面是加了銀行的信用，其實是銀行間接進行擔保，因為銀行貼現了。如果票據企業不還款的話，銀行可以追償的，所以這里有一個銀行還款的類似的義務，所以相對來說它的總體風險比較低。還有些銀行票據類產品可以辦理質押貸款，但是由于票據類產品的特性，投資期限比較短，以一到兩個月為主，最長不超過五個月，所以大家在選擇產品的時候要根據投資的期限做判斷。從它的收益情況來看，由于最近一兩個月降了三次利息，收益有些下降，從三個月產品來說收益率大概4%-4.2%左右。相比較同期限的利率是2.88%。票據類產品的風險總體來說是要比信托貸款低一些，因為這里有銀行的信用在。前面介紹信托貸款的產品主要風險取決于企業信用，所以它的風險會大一些。票據類產品主要跟企業的信用有關，也有一定的流動性風險。這類產品比較適合一般的老百姓投資，雖然合同里面沒有寫的“非保本”，但是大家不要害怕。

　　還有一類是保本保息，本金和利息都是保證的理財產品。這類產品銀行投向于銀行間的市場，這個個人是不能參與的，銀行和金融機構之間進行資金的拆借，比如臨時的借款，或者一些其他的交易。像這些交易里面都是銀行或者金融機構作為交易對象，它的投資風向對客戶來說比較低，而且這個產品本身由銀行進行本金和收益的承諾，如果將來還不了款，出現損失由銀行自己來背。這類產品一般情況下都跟定期存單比較類似，可以向銀行申請質押貸款。從期限來說非常短，最短可以到7天，當然可能也有更短的，我們曾經給一個比較大的客戶做過一天的，但是他的資金量會大一些。像這類產品，期限長的6個月、9個月都可以，但是目前各家銀行推的種類以7天到6個月為主，因為這類產品有一個問題，在銀行的會計核算里面，這類保本的產品是要向人民銀行交存款準備金，也就是說客戶拿100塊錢資金，銀行投資運作的時候，只能拿不到90塊錢投資運作，有很大一塊成本不能產生收益，所以它的收益比其他產品的收益低一些。而且它的期限比較短，也影響了它的收益率。大家可以看一下收益情況，7天在2%，現在有的銀行可能還會到1.8%、1.9%，因為期限比較短，所以相對來說優勢不太大。如果不考慮幾天之內贖回的話，這類產品是存款的非常好的替代品，像一些年紀比較大的客戶我們都推薦這款產品。到期保本保息，而且也不扣稅。

　　下面結合北京銀行自己的產品做一個簡單的介紹，當然我在這里不是推銷這個產品，只是向大家介紹產品的基本情況，大家可以參考。

　　第一個產品，投資期限一個月，名稱叫“現金流”，顧名思義，這個產品流動性非常高，每天可以提前贖回。剛才介紹的票據類產品，一般情況下客戶不能贖回，像現金流產品，如果大家有需要的話這個錢可以拿回。今天到銀行去申請，第二天錢可以回流。第二它的收益是浮動的，持有的時間越長收益越高，像我們這個產品的結構，一般是7天以上有一個固定收益，但是7天到20幾天有更高的收益，如果持有滿一個月或者20幾天以上收益會更高。明年我們可能會把這個產品做的更好一些，比如期限弄成半年、一年，這樣的話靈活性會更高，收益也會更高。這個產品是本金、收益固定，只不過根據期限收益是浮動的。這款產品我們了解的數據來看，一些批發市場的商戶的資金周轉非常多、非常快，可能進貨的時候需要用錢，但是貨款回來后有一段時間不用錢，像這類客戶可以買這類產品。對于大家資金暫時不用的，可以選擇這款產品。其他銀行也有類似的產品，他們的產品跟我們的區別是，他們的收益是固定的，比如約定15天或者一個月，是2%或者2.4%的收益，是固定的；而我們持有時間短收益低，持有時間長收益會高，所以會有一定的差異。比如您持有時間是7天到25天，收益是2.3%，如果持有25天以上到30天，可以拿到2.5%的收益。當然這個收益的價格我這里只是一個參考，因為我們會根據市場的價格進行調整。比如現在銀行利率上升，我們的收益也會上升，降息之前我們給客戶的收益是3%，所以現在的收益稍微有些下調。這個只是供大家參考，具體信息大家可以去查詢。

　　第二個產品，低風險信托理財。這類產品投向于銀行自己購買持有的中國石化集團的信貸資產，當然這個信貸資產大家不用了解特別詳細的背景，簡單來說是中國石化向其他的金融機構申請貸款，我們把這個貸款打包買回來。這是由北京銀行承諾本金和收益保證。這里風險控制措施有一條，中石化的財務公司，一個比較大的金融機構，有自己的貸款權利，它會在投資期結束的時候向北京銀行承諾，把信貸資產買回去，也就是說相當于由它來提供間接的擔保。這個大家可以參考我們昨天賣完的產品，兩個月的收益率是3.7%-3.8%，這個產品我們兩三天賣了6億多，非常暢銷，我們在下一階段還會推類似的產品。這個產品本金和收益由兩個機構同時進行保證，由中石化財務公司和北京銀行同時進行擔保。大家也可以了解一下，像中國石化這種大型國有企業，一般情況下出現破產的風險是比較低的。這類產品可能對于不希望承擔風險的客戶是一個比較好的選擇。

　　第三個產品，是我們銀行特色類產品，由國家開發銀行擔保的信托貸款類產品。開始給大家介紹信托貸款類產品是各家銀行賣的比較多的產品，我們銀行跟國家開發銀行有一些項目的合作，所以我們買了一些國家開發銀行擔保的信托貸款產品。簡單來說，貸款企業將來的還款是由國家開發銀行進行擔保，如果他還不了款，貸款的本金和利息全部由它來擔保。這個產品法律上屬于非保本，不是由北京銀行提供本金保證，是有國開行擔保。國開行是一個特大型的政策性銀行，跟國家財政部的等級一樣，所以這類產品也是目前非常暢銷的，基本上出來一個產品不到一天就全部賣完，如果大家有信息的話，有意買的話還是要早點來。基本上我們的產品，今天設計出來找到資源馬上賣，可能半天時間會賣完。但是我要提示一下，像這類產品市場上資源比較稀缺，所以也不會每天都有賣。現在正在賣的產品，今天早上開始賣，現在已經賣完了，是82天的產品，收益3.9%-4.1%，這個價格跟各家銀行比是有一定的競爭力，但是現在已經賣完了。

　　最后簡單給大家介紹一下北京銀行對于理財的特色。北京銀行的理財品牌叫“心喜理財”，從04年開始做理財業務，從目前來看在理財業務上積累比較豐富的經驗，特別是在北京地區來說，各項指標都在各家銀行的前面。我們賣的所有產品，都可以開理財證明，大使館簽證的時候都可以通過。大家可以通過網上銀行、理財中心以及普通網點購買，我特別建議大家通過網上銀行購買，雖然有的人擔心網上銀行有風險，但是從我們了解的數據來看，網上銀行每年交易筆數和金額非常非常龐大，從產生風險來說幾乎是萬分之零點幾的概率，確實是非常低的概率。網上銀行的特點是24小時可以提交申請，有時候我們可以在網上銀行的渠道增加特別的產品，在其他渠道是買不到的。