2008年9月23日，由新浪網(wǎng)主辦的“新浪金麒麟論壇·中國(guó)金融新時(shí)代”在北京千禧飯店隆重召開。以下為全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)委員、國(guó)家稅務(wù)總局許善達(dá)先生致閉幕辭：

　　我來隨便談點(diǎn)看法，因?yàn)樽罱�這段時(shí)間，國(guó)際金融界出了很多，人們都想像不到的事情，美國(guó)金融危機(jī)引起各方面的關(guān)注，我想簡(jiǎn)單的談點(diǎn)我的看法，大家來討論，因?yàn)槲矣X得這次能不能正確的應(yīng)對(duì)對(duì)每個(gè)國(guó)家關(guān)系都非常的重要，沒有人能夠有把握說判斷得百分之百的正確，需要各方面的人來討論，我再談一點(diǎn)我的看法，跟大家一起來討論。

　　一個(gè)就是說，美國(guó)為什么會(huì)發(fā)生這次金融危機(jī)？這個(gè)問題我覺得要從二戰(zhàn)以后開始來研究這個(gè)問題，實(shí)際上二戰(zhàn)是美國(guó)主導(dǎo)的二戰(zhàn)的勝利，包括歐洲戰(zhàn)場(chǎng)，包括蘇聯(lián)抵抗希特勒，也是靠著美國(guó)的物資的支持。太平洋戰(zhàn)爭(zhēng)就是在打敗日本，美國(guó)也發(fā)揮了應(yīng)該說是最主導(dǎo)的作用，所以二戰(zhàn)形成的格局，當(dāng)時(shí)美國(guó)確實(shí)是作為全世界的一個(gè)主導(dǎo)的國(guó)家，它這種主導(dǎo)的作用除了政治上以及其他方面的表現(xiàn)以外，一個(gè)很重要的發(fā)揮作用就是在金融體系的建立，就是二戰(zhàn)以后金融體系的建立，各國(guó)的貨幣都與美元掛鉤，這種格局的建設(shè)應(yīng)該說對(duì)二戰(zhàn)以后，因?yàn)楫?dāng)時(shí)主要是資本主義國(guó)家，對(duì)整個(gè)資本主義國(guó)家的恢復(fù)是發(fā)揮了歷史作用，但是這樣一個(gè)主導(dǎo)的格局，美國(guó)人他是要講利益的，我覺得他們不會(huì)說放棄這么一個(gè)主導(dǎo)的金融格局里面美國(guó)可能獲取的利益，那么這種利益要獲取當(dāng)然這個(gè)辦法很多，其中我覺得美元的貶值就是美國(guó)獲取世界財(cái)富的一個(gè)重要手段，貶值的戰(zhàn)略在1972年尼克松總統(tǒng)做出的決定，就是說美元和黃金的比例關(guān)系脫鉤，美元不再受到35美元一盎司這樣一個(gè)固定比價(jià)的限制，因?yàn)槊涝�要貶值的話，假如這個(gè)固定比價(jià)不變，那么外國(guó)的企業(yè)或者銀行都可以拿美元去跟美國(guó)買它的黃金，這樣美元貶值獲取財(cái)富的能力就受到了限制，你得準(zhǔn)備充分的黃金來應(yīng)對(duì)這個(gè)東西，那么尼克松當(dāng)時(shí)就，在尼克松當(dāng)總統(tǒng)的時(shí)候，美元就放棄了35美元一盎司這樣一個(gè)比價(jià)，現(xiàn)在到了800美元左右一盎司黃金，事實(shí)上尼克松的決定是給美國(guó)通過美元貶值獲取世界財(cái)富，這個(gè)等于是打開了一個(gè)非常，可以說是手段用起來非常得心應(yīng)手，所以這么多年美國(guó)，你要回憶起來的話，一直是執(zhí)行的美元貶值戰(zhàn)略，雖然中間有波動(dòng)，有時(shí)候強(qiáng)勢(shì)，有時(shí)候弱勢(shì)，但是總體來看相對(duì)于黃金、石油、戰(zhàn)略的物資，比價(jià)一直是在往下走的，通過美元貶值掘起世界的財(cái)富，這個(gè)利益很大，這就不用多說了。美元的發(fā)行量2/3在境外，1/3在美國(guó)境內(nèi)。

　　第二個(gè)通過金融衍生工具，這種衍生工具我們看得比較清楚，剛出的時(shí)候我們對(duì)這個(gè)玩意兒了解還不夠準(zhǔn)確和深刻，現(xiàn)在看得很清楚，衍生工具就是他分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的手段，所以這次美國(guó)從房地產(chǎn)開始出現(xiàn)的危機(jī)，假設(shè)一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表的話，這個(gè)房子不光美國(guó)房地產(chǎn)次級(jí)債出現(xiàn)多少問題，衍生物出多少問題，但是房子都在美國(guó)，只是衍生工具出了問題，那么衍生工具出問題，美國(guó)自己的銀行、投行承擔(dān)了很多的損失。但是外國(guó)也承擔(dān)了損失，包括中國(guó)，當(dāng)然中國(guó)的衍生工具買的面不是很大，但是總而言之你也承擔(dān)了損失，包括英國(guó)比如匯豐銀行，也承擔(dān)了損失，全世界都在替美國(guó)承擔(dān)它這個(gè)房地產(chǎn)泡沫的損失。也就是說，資產(chǎn)在美國(guó)，泡沫，全世界大家分?jǐn)偅瑥谋砻鎭砜词敲绹?guó)的金融出現(xiàn)危機(jī)了，但是出現(xiàn)危機(jī)你要把美國(guó)作為一個(gè)整體來看的話，它是得益的，因?yàn)檎麄�(gè)泡沫并不是，都是它自己做出來的，但是破裂的時(shí)候由別人承擔(dān)一部分，它自己承擔(dān)一部分，所以你要把它作為一個(gè)整體看的話，衍生工具特別是房地產(chǎn)的衍生工具即使發(fā)生了泡沫，即使泡沫破裂了，美國(guó)人在總體上，你看成一個(gè)整體的話它是得益的，因?yàn)榉孔佣荚诿绹?guó)，資產(chǎn)部分都在美國(guó)，但是泡沫是全世界分擔(dān)，分擔(dān)多少，這個(gè)數(shù)字也查不請(qǐng)，因?yàn)檠苌�工具誰(shuí)都說不清楚到底有多少分布在哪里？但是不管說得請(qǐng)說不請(qǐng)，數(shù)量從定性來分析，全世界很多的國(guó)家，很多的企業(yè)都替美國(guó)承擔(dān)了泡沫破滅的損失。所以看美國(guó)金融危機(jī)的損失確實(shí)是很大的，但是要看到它受益的部分都在美國(guó)，損失的部分，自己雖然損失了很多，但是別人也替它損失了很多，這是一個(gè)必然的結(jié)果，就是出現(xiàn)危機(jī)是必然的結(jié)果，這是美國(guó)金融戰(zhàn)略發(fā)展到今天一定會(huì)有這個(gè)結(jié)果，今天不發(fā)生明天也要發(fā)生，明天不發(fā)生后天也要發(fā)生。

　　既然美國(guó)它為什么能夠通過貨幣貶值來掘起別的國(guó)家的財(cái)富，為什么可以通過衍生工具來讓別人替它承擔(dān)損失，為什么做到這一點(diǎn)呢？這就是它的歷史帶來的東西，它在二戰(zhàn)的貢獻(xiàn)就造成這種格局，這個(gè)金融體系這么多年，美國(guó)從某種意義上說，可以說它有權(quán)利用這種方式來獲取利益，別人阻止不了，明知道損失了，中國(guó)外匯儲(chǔ)備那么多，美元一貶值我們當(dāng)然損失，日本當(dāng)然損失，全世界所有持有美元債務(wù)的都損失，你明知道損失也改變不了這個(gè)趨勢(shì)，我覺得這是我們判斷美國(guó)這次金融危機(jī)，我們得有一個(gè)歷史總體的認(rèn)識(shí)。