2008年9月19日，由上海陸家嘴金融博覽會組委會主辦的“2008上海陸家嘴金融博覽會第五屆中國國際金融論壇”在上海浦東展覽館舉行。新浪財經獨家網絡直播本次會議。圖為華遠資產管理有限公司董事長林堅。(來源：新浪財經 王元平攝)

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　　2008年9月19日，由上海浦東新區金融服務辦公室、上海現代服務業聯合會、上海市銀行同業公會、上海市證券同業公會、上海市保險同業公會、上海市期貨同業公會、上海市國際服務貿易行業協會聯合主辦的“2008上海陸家嘴金融博覽會第五屆中國國際金融論壇”在上海浦東展覽館舉行。新浪財經獨家網絡直播本次會議。以下為華遠資產管理有限公司董事長林堅的演講實錄。

　　主持人 華裕達：中國錢很多，怎么讓投資管理的人把這些錢用好，這是大家都關心的。怎么解決這個問題，還是需要政府能夠暢通。下面有請華遠資產管理有限公司董事長林堅先生發言。林先生是位資深的證券金融專家，尤其對江蘇省的證券業發展做出了卓越貢獻，為江蘇省30多家公司的上市發揮了重要作用。大家歡迎！

　　林 堅：各位朋友下午好！很榮幸能在這里跟大家交流在一個省級區域我們怎么做私募股權投資以及投資和管理的問題。毫無疑問，在中國私募基金最發達的地區之中，上海是最引人注目的私募股權投資的地區。

　　隨著國內投資行業的成熟以及各省級區域的經濟結構調整，各個產業的同質競爭，逐步演化成了八仙過海各顯神通，這樣一個省級區域的投資機會，在不同的區域呈現著不同的面貌，這種態勢越來越明顯。

　　投資、洽談、合作乃至退出的整個操作流程中，鑒于中國資本市場水深魚大，我們金融專家講，資本市場有一個洗澡盆效應，盆開始漏水的時候是看不見地下暗潮涌動的時候。等到所有人都恐慌的時候，水放得差不多了，見底了。假設一個區域，比如江蘇，就是一只大的浴缸，你不在浴缸里，不潛在水里，你怎么知道里面的機遇和風險呢？

　　做投行很辛苦，我熟悉的很多朋友，我們是真正的土著，標準的土著。這么多年，就專注于在江蘇干活。最主要的活動半徑，就是南北兩京，滬深兩地。曾經在十年前，就做到江蘇的第一批上市公司，都是我在跑。

　　比如寧滬高速股權，就是我做的。還有黃金集團，也是我們親歷的。江陰是上市公司最多的地級市，江陰的一個上市公司，送的數據里面股東居然不是一個人，而是一個單位，很荒唐。

　　我們是本土做出來的，完完全全只會在江蘇干活。干到現在80%的現職的是我的朋友。但我們發現一個問題，進入風險投資行業比較遲，05年底才開始做。我們團隊里的一些核心骨干，在江蘇都是做了多年了。

　　我們發現，一大批私募界的、風投界的投資家，非常的辛苦。投行家不光是一個高智商的活，更變成了一個吃青春飯的活，一個體力活。經常是一天看兩家算少的。為什么這么辛苦呢？是為了保證項目的質量。

　　投行家秉持的原則，就是多中選好，好中選優，這樣投行家只有不辭勞苦的奔波，犧牲自己的健康。多中選好，因為我看多了就具備了投行家識別真偽的能力。還有一種，更多的同類的比對，篩選，總有一些包裝不好的會露餡吧。這樣可以提高自己的成功率。

　　隨著央企投資機會的減少，隨著民營企業日益成為為資本市場上市的巨大生力軍，我們的投行家們就會變得越來越辛苦。同時，隨著企業乃至于跟企業相關的政府、相關的當地機構的化妝技術越來越高，看清企業的真實面目會變得越來越困難。更何況作為投資資金，不管投資人為何，他的最終目的投資參股不是目的，而是獲利退出。這就對已投的項目提高監管水平，乃至于提高增值服務的水平。只有對一個項目給予持續、有效的維護，價值提升，成為真正保障投資安全和提高獲利水平。投資項目應該注意幾個要點。

　　第一，取得地方政府的支持，省級政府、省級金融機構、政府監管部門，以及相關的配套機構，對GDP的關注都已轉變為更傾向于調控、經濟增長的可持續性。