首先，挑戰主要在六個方面：第一，信息不對稱。企業主可能擔心商業秘密外流或者稅務方面的考慮，一般中小企業財務管理能力不足，也不愿意投放資源加強財務管理。第二，分析對象不明確，主要是由于個人資產和企業資產界定不清晰。就是所謂的家天下概念。還有控股權不明確，比如有些人為了種種原因，不直接用自己的名字登記資產或成立公司。第三，在一些情況下，越是沒有償還能力的人，越是會想方設法找貸款，這就導致了呆壞帳率，有一些人高估了自身的償還能力，也有一些人認為銀行貸款跟風投資金是一樣的，其實這兩種融資資金背景不同。第四，在現有的條件下，銀行在中國處理中小企業融資申請的成本是很高的，其中一個原因是大部分的銀行都沒有例如信貸評分這樣的工具，即使有的，可能也是從海外拿來做實驗的，而不是用地道的數據來開發的。成本高的另一個原因就是中小企業分散在中國遼闊的地域上，除了幾家最大的銀行外，其它銀行的網點很難接觸到大部分客戶。第五，市場還在發展中。例如我們有很多的擔保公司，但是缺少對擔保公司財務評估的獨立機制，市場也缺少完整的信貸資料庫。第六，不少的中小企業主并不了解以現金流管理跟借貸需要的關系，這是由于一般的中小企業主對財務管理認識不足，也沒有專業的財務管理人才涉入。從改善現金流這個基本面，降低借貸的需要。另一個原因，就是有部分金融機構以貸款作為盈利增長的主要動力。

　　即使有上面各種挑戰，但我們同樣面對著一些機遇，在這些機遇上，未來的市場可以朝哪些方向發展呢？以下可以看看我個人認為比較明確的幾個地方：

　　第一，金融市場的開發及制度化。這包括了參與方的增加，包括外資銀行，創新金融產品的研發和推出，也有銀行開始定位在各地的目標市場�；�于這種機遇，未來的發展可以包括以下幾點：政府可以鼓勵和加強法治的配合，繼續提高市場的開放和制度化。國家可以繼續加強信息基礎建設，例如全國性的信貸資料庫，擔保信貸機構，降低成本。把財務承擔提升到主權風險層面，政府也應該盡量簡化貿易銷售的匯款匯入及匯出以及結匯手續。

　　第二個是高等教育普及化。由于高等教育普及化，我們看到了中小企業主對財務管理知識的增加和資源投入，而且市場上符合資格的專業會計師也增加了，我們會看到越來越多的中小企業招聘專業的財務人員。同時，政府也發展了一套適合中小企業的會計準則。

　　第三，不斷增長中的中小企業數量。根據我們的調查，長三角、珠三角有兩千家年銷售額在兩億元以上的中小企業，銀行可以參考國外經驗進行信用評分，達到風險管理的目的。政府應考慮提供更多的資訊，甚至牽頭開辦一張中小企業評分卡，銀行可以深化市場化情況，從而更有效的管理風險及推出新產品。

　　第四，科技發達，讓中小企業能選擇及享受不同銀行的服務，這包括了互聯網讓中小企業獲得更多資訊，更容易跟銀行交流。一些中小企業需要的銀行服務，通過互聯網銀行能夠提供有效的服務，把看起來無利可圖的業務極有可能成為銀行的大生意。中小企業也可通過互聯網加強財務管理。就這方面而言，政府應繼續加強基礎建設，銀行繼續利用科技服務，提升對中小企業的貸款額度。

　　政府要成立一個官方組織，進行實務性的工作，推廣中小企業的發展。例如在美國有SBA，在日本有JSB，在新加坡、在香港都有很多的計劃，政府可推出專項貸款，通過銀行支持符合資格的中小企業。但是要注意，要對目標中小企業有明確的規定，而且要定期審計，以防濫用。也可研究并發展信貸資料庫，研究并發展信貸擔保公司，引進獨立財務評估概念，擴張財務承擔能力，提升到主權風險層面。也可考慮成立一家中小企業融資證券化公司，把銀行的多半中小企業貸款買斷。

　　最后，我希望總結今天的討論，中小企業是經濟中的重要一環，不能簡單的把銀行貸款跟中小企業聯系在一起。怎么加強中小企業的財務效率以降低融資需求及經營風險，我們要配以制度建設的培養，讓各個市場參與方制訂各種方案，加強對中小企業財務管理的認識，盡量利用市場化的手段，讓國家財政資源和社會經濟資源有效分配。

　　以上就是我個人的看法，謝謝大家。