剛剛我談到了規模效應，在新的金融機構調整當中銀行不僅僅接受存款還可以做一些其他的業務，比如說可以做投資，通過投資來賺錢。在這一方面我們可以看到規模比較大的銀行可以利用這種創新型的銀行業務來賺更多的錢。我知道中國有15億信用卡，在信用卡管理費用方面就能夠賺一大筆錢。如果你通過ATM來取款的話銀行也會賺錢，在很多方面銀行都可以賺錢，而不僅僅是賺貸款和存款利息之間利差的費用。另外我們知道現在外資的銀行注資比較多的，對于泰國來說實際上最大的四家銀行也需要外資注資，泰國的銀行現在有外國的股份快上升到50%，最高是49%，像曼谷的銀行也不是百分之百由泰國人擁有，對于這樣的情況來說他們肯定面臨很大的壓力，他們在中間的話無法跟大的銀行進行競爭，同時也在底層又不能和小銀行競爭，他們市場份額受到了影響，他們很難獲得外國的注資，因為政府也并不是對此采取支持的態度。所以，未來對這些銀行來說，要靠更多的注資來獲得他們的發展。那么對于這些小的銀行來說的話，如果是出現問題的話，現在都被外資收購比如說新加坡銀行還有荷蘭銀行等等，他們可以比較輕易的購買這些出現困難的小的銀行。那么，我想好處就是對于這些銀行或者是金融部門來說要富有活力，很重要的部分就是讓外國參與，如果是外資進入的話在很大程度上也可以提高競爭力，因為有一些工業銀行他們整個競爭效益是比較低，從這個角度來說外資的注入也可以改善它的公司治理模式，也可以來提高它的效益。

　　我現在再來講一講有關的債務市場，我想泰國、馬來西亞、新加坡相比的話，泰國整個市場債務融資的比例是比較低的。實際上，債務市場的發展很大程度上也要依賴于人均收入水平的提高，以及人均儲蓄率的提高。因為我們整個經濟在放緩，所以我們需求不是很大，在很大程度他們不需要來借很多的貸。我想尤其是以外國貨幣計價的債券發展也是更慢的。我們看一下泰國看整個亞洲的資本市場的比重，對于股權和債券由本地人和外國人所持的比較一下，你看一下菲律賓和新加坡他們是比較高的，但是像中國這樣的國家并不高。日本的話也只是5.9%，中國只有1.3%。當然并不能說比較低就不好，因為有些國家有足夠的內部儲蓄，對于外部的借債沒有很大的必要性。另外其中債務當中有一部分是政府的債券。我想對于政府發債私營部門購買這部分是比較好的，比較有保障的。另外我們這里都需要能夠從原來依賴銀行進行借貸獲得資本的機制應該更多變成是一種非直接的方式，包括債券市場。你可以看到股權和債務的比例在亞洲很多國家當中都是在提高他們的比重，我們今天上午也聽到了，大家越來越多要從勞務過剩到勞務緊缺這樣的狀況。所以整個金融的模式也會發生一些變化。

　　另外我們可以看一下對于整個貨幣政策將會有什么樣的影響？短期和長期的利率我相信將會更多的相互掛鉤。除了這個可以獲得的渠道之外可以看到正在發生變化的利率政策也毫無疑問會影響到整個利益需求的影響。在未來的話如果債務市場能夠有更大的發展，我相信公司不可能像過去那樣完全限制于銀行的政策控制。我想在未來，特別是在這樣的過渡期內我們將會更多的需要外部的資本，我們不可能違背或者說抵制這樣的趨勢。你如果不能打敗它，你就不能要適應它，這是一個趨勢。我想毫無疑問通過這樣的方式，對銀行來說他們整個資金實力也會提高的，隨著整個監控體系的完善，他們的治理也會更加的嚴格。所以會有更多的措施出臺，同時他們的能力也會得到增強。

　　當然如果對于銀行集中度進一步增加，這里面也會出現道德的風險，因為有一些大的銀行將變得非常的大，那么這里面會存在道德風險。另外對于消費者、個人儲戶來說未來不能把他們的資產完全放在儲蓄這一塊，這也有可能有風險，我就介紹這么多。