我這里有一個數字，前兩年在臺灣一些機構他們私底下的統計，他們一年都得上千億以上的獲利，可是在股票上面他們并沒有獲利到多少，股票的家產沒有，可是他們在期貨上面獲利很大。所以我覺得馬上股指期貨要推出以后大家應該正視這個問題，尤其是這種來回之間的幅度很大的，所以這點是我從另外一個角度來看。

　　主持人:就是說股指期貨推出以后，機構也好，莊家也好，他來操盤的方式就更便利了，渠道也更多元化了。

　　吳英魁:就是說八仙過海各顯神通。

　　主持人:那我們網友朋友個人投資者他們的出路在哪里？

　　吳英魁:對一個基礎概念不要說太過于短線。

　　主持人:您剛剛說的機構是以短線為主嗎？

　　吳英魁:他是短線，可能一、兩百點之間，你應該好好選好你的股票，做中長線的投資，而不要跟它盲目地跟風，特別是有些股民常常犯一個毛病，一看漲了大家就一片看好，一看跌了一片哀號，其實是不對的，炒股票越是漲的時候越是警惕，越是跌的時候越是應該考慮是不是逢低進場的時機來了。

　　主持人:趙老師，我看到一些媒體把您形容為“跟莊之王”，您是最善于跟著莊家的走勢獲利的，剛才吳老師說不要做太短的短線。

　　趙哲:其實我的觀點跟吳老師是相同的，所謂跟莊操作并不是做短線，因為我跟很多股民朋友一致強調，就是說要做一個波段操作，不要做來回的短線。這一波下跌，很多股票出現調整，其實每天也有出現漲的股票，很多股民問我，說趙老師，你操作沒有？我說這一段我沒有操作，我在休息。其實我不建議股民做所謂的每天買進賣出的短線，我還是傾向于波段操作。

　　主持人:這個波段是多長的一個波段？

　　吳英魁:那得視情況，這點我跟趙老師的想法是幾乎一致的，其實我們常常在講，甚至于很多人把莊家妖魔化，因為認為他就是來坑殺散戶的，我在臺灣媒體接受訪問的時候，他們第一次把我的名字說是，我以前坐過莊，確實我以前做過，但是一形容就好象我們是妖魔鬼怪。有時候你也得理解，當你在什么時候演什么角色，你在演那個角色的時候你是一個莊家，你操作的時候，幾乎別人跟你做，你也不知道碰到誰。可是我們今天另外一個角度，我現在寫小說，我還常常告訴我一些股民朋友，你怎么樣去注意莊，怎么樣去跟尋他的腳步，事實上都是有機可尋的，這其實講起來，我也是比較贊成趙老師的想法。

　　趙哲:因為大家以前把莊家的角色，股民對他的理解好像就是說采取一些手法，坑害廣大股民。

　　主持人:但咱們不能否認很多時候莊家賺的就是小散戶的錢，就是洗劫(笑)

　　吳英魁:可是話講回來莊家也不一定百分之百賺，很多莊家炒股也是倒掉了，也是下場很慘，畢竟他也是真金白銀在那里的。

　　主持人:也就是散戶如果能夠及時發現莊家行蹤的話，他是可以打敗莊家，也可以從莊家中獲利的。

　　吳英魁:沒錯。

　　趙哲:實際上從股市的結構，就是股民的構成來講，莊家其實跟我們一般的股民其實他的角色是一樣的，只不過他有大量的資金，他可以影響一個盤面的走勢。實際上從目前的市場盤面我們可以看到，現在中國的基金發行規模非常多，其實現在你可以看到一只股票里面有很多基金機構參與其中，其實他們現在的操作手法事實上與我們普通的投資者沒有什么區別。只不過我們所說的那種莊家，他靠資金規模，對一些中小盤股進行控盤的走勢，目前從盤面上看這種現象不是那么嚴重，越來越少，不像2001年以前。

　　主持人:咱說一千道一萬，最關鍵的一個話題是怎么樣發現莊家也好，主力也好，他的一個走勢，從他的種種跡象里面獲利，這可能牽涉到從盤面語言發現莊家的跡象。我看今天趙老師也帶了筆記本來，您能不能結合具體的圖形給我們講一講怎么樣能看出莊家的蹤跡？

　　趙哲:實際上我想在這個地方跟廣大的網友對盤面首先有一個感性的認識，因為每個投資者所遵循的投資方法不同，但是作為我自己對這個市場的理解，因為股市最本質的就是資金，資金是市場最本質的一個東西，因為現在可以說中國目前的牛市可以部分理解成是一個資金推動型的市場本質。我們怎么從盤面的解讀來讀懂大的基金或者機構參與一個個股，其實對我們股民來講也就是說跟上了莊家的步伐。

　　譬如我們可以舉一個例子，你像當時的神火股份，我們網友可以看一下神火股份是2006年10月份到12月份之間這一段的K線走勢，通過股價的震蕩上行，這個量能的持續放大，我們明顯的從這個盤面上能夠感覺到大量的正量資金介入，對這個個股的介入，這是一個我們普通股民從盤面上就能有一個感性的認識。我再截取一個K線大家可以做一個比較，其實通過這兩段K線組合形態，走勢形態的運行，我們大家可以感受到一個資金進場和撤離的過程，剛才我們看到的神火它在震蕩上行的趨勢中間經常出現連續的小陰線的推升，量能的持續放大，而對于海螺型材，其實海螺型材的基本面也是不錯的，但是為什么這么大的一個牛市它漲幅非常小？實際上我們可以看到這一段的K線形態，就是明顯能夠讀懂這個資金撤離的過程，所以把握資金的進場和撤離的過程，實際上這是跟莊最重要的一方面。

　　當然具體根據市場的指數形態、技術位置，包括廣大股民投資的心理，對市場的認識，包括國家更大的一些宏觀政策調控，也是需要我們結合性來看的。

　　主持人:吳老師，剛才趙老師給了兩段圖形，我可能比較外行了，他說從那個感覺就能看出來資金的走向，我覺得我不太能看出來，您能不能點評一下？

　　吳英魁:我們從另外一個角度來思考，比如說如果你今天是莊家的話，我常常喜歡在講課的時候告訴人家，你也想想看模擬你自己是莊家你會怎么做？就好象如果今天我們看別人的行為是這樣，可是如果我是那個人的話，如果你是這個角度，今天如果你是莊家，當你要吃貨的時候你是不是需要更便宜的貨，你是不是盡量讓它不顯山不顯水，所以很可能莊家在吸貨的時候那個成交量不會很大，甚至稍微漲一下就刻意打壓它。所以當一段時間他吸完貨開始往上上攻的時候，當然那段時間他的心態變了，為什么變？他希望把這個股價拉高，就好象我們常常到超市去看，其實那個貨可能是10塊，他一改寫成30，然后再變成減價變成20，其實他成本是10塊。就是說他今天開始要拉抬的時候可能一路開始迅速往上攻，這有兩個原因，第一個是造成吸引市場的目光看過來，在我們電腦屏幕上幾千只股票誰能看到你？就是量跟漲停，特別我們在現場那個證券公司大屏幕一看，某一只股票特別顯眼，鋼鐵板塊某一只，什么板塊某一只，它吸引你進。第二個，他是為他留后路，當有一天他要出貨的時候才能渾水摸魚，所以他開始的時候會把成交量做大，甚至于虛假的做量也會，來來回回搗騰，讓你參與，參與的目的是終有一天 如果他要跑的時候，他可以偷偷地開溜，莊家的手法有時候很難，有時候莊家如果做錯了時機，因為如果說你自己吃了很多的貨，但有一天拉上去以后大市不行，那莊家整個套牢在里面，如果在他操作過程里面成交量一路放大，他可以提供足夠掩護的時候他可以走掉，走完了以后甚至不用管那個股票都不會跌，不跌甚至還會漲，因為整個大環境很好，所以常常有人開玩笑，說這個股票怎么越做越漲，到最后甚至于張三做完了李四又來接一手，所以這個大環境很重要。