顧家利：地方不應(yīng)過多介入銀行業(yè)和金融業(yè)決策

　　博鰲亞洲論壇2006年年會于4月21日-23日在海南博鰲舉行，本次年會的主題為“亞洲尋求共贏--亞洲的新機會”。以下為博鰲亞洲論壇2006年年會分會 3 ：中國銀行業(yè)的改革和開放進程上里昂證券董事長顧家利發(fā)表演講實錄：

　　顧家利：

    女士們、先生們，早上好。剛才已經(jīng)有三位演講人做了主旨發(fā)言，我非常高興能夠在這里繼續(xù)進行發(fā)言。我希望我的演講能夠?qū)⒄�確的信息傳遞給你們。

　　首先我認為，對于中國來說，融資的能力現(xiàn)在可能更加強大了。第二，在中國，信貸可能過于膨脹，在這個領(lǐng)域也是一個非常大的挑戰(zhàn)，對于銀行的盈利能力也是一個重大的挑戰(zhàn)。第三，每一個開公司的人都知道，當你作出一個決定的時候，你就應(yīng)該意識到在實施這些決策的時候肯定會遇到問題，中國的銀行業(yè)也遇到了問題，在各省、各市的分支處理的時候有一些不當?shù)牡胤健?/p>

　　我覺得對銀行業(yè)的改革如果孤立起來，將它和中介代理孤立起來本身就是一個極大的錯誤。我覺得他們應(yīng)該連起來，一起進行改革。回到我的第一點，也就是從中國進行融資是非常重要的，這也是全球公司所關(guān)注的重點。中國的資產(chǎn)價格也在不斷的攀升，并且很多跨國公司都有了中國公司的資產(chǎn)。現(xiàn)在有一個好的趨勢，就是有些人認為把本國的資產(chǎn)賣給外國的機構(gòu)不是一個好主意。現(xiàn)在中國有一些人是有這樣的觀點的，如果用國際的標準來定價中國的資產(chǎn)，盡管這些資產(chǎn)還主要由中國的政府和中國的公司所擁有，但是也會造成一些問題。

　　我覺得外國的資本在中國創(chuàng)造奇跡的過程中也發(fā)揮了一些重要的作用，美林集團在這方面的業(yè)務(wù)非常好，我的意見就是在中國如果進行融資，可能現(xiàn)在是最好的時機，是非常令人振奮的。

　　第二點就是一些挑戰(zhàn)，銀行所面臨的挑戰(zhàn)。其他的一些演講人也已經(jīng)或多或少的提到了這些挑戰(zhàn)。對銀行的管理來說，如果要是國際上的一些標準，促進他們的盈利的話，如果要產(chǎn)生出更多的產(chǎn)品是一個非常艱難的過程。在管理層面上，這個挑戰(zhàn)是非常集中的，還有就是監(jiān)管的環(huán)境，這是非常復雜的。

　　而且這種復雜性還在不斷增加，我們也知道中國正在盡力做好這方面的工作。可是這太復雜了，所以有一些批評的聲音也是正常的。還有就是銀行正在不斷膨脹，員工也不斷增多，有一個30年歷史的銀行肯定擁有很多的員工，并且正在不斷增多。在美國也是這樣，特別是高級管理人員。我們在吸收一些高層的管理人員，特別是中年的管理人員，后面也面臨著很多的挑戰(zhàn)。

　　中國的銀行業(yè)也面臨著過熱的現(xiàn)象。有些人認為中國的資金過剩，我不知道這個觀點對不對，現(xiàn)在我們存款和貸款的比率在中國是不太平衡的，是失衡的。在中國還有大量外匯儲備，在第一個季度，新增貸款16000億美元，全年大概是25000億，胡錦濤主席也宣布了中國的GDP增長數(shù)字，這個數(shù)字是非常驚人的，同時我們也看到了新增貸款的數(shù)量正在猛增，所以這也有可能造成在未來作出判斷的時候，會有一個錯誤的基礎(chǔ)。

　　在中國的銀行業(yè)當中，我們看到有一些定價還是比較合理散文，但有一些是不太合理的。比如說利率的規(guī)定，我們現(xiàn)在也看到了，在利率方面有一些舉措，但我覺得這方面的步驟還是有點慢，而且也不會很快，利率的制定肯定對銀行作出決定造成一些影響。我們覺得在未來可能利息還要進一步降低，和今天相比還會進一步降低，這也會造成很大的問題。

　　第三點要談的就是在開規(guī)模比較大的公司，肯定是在實施政策的時候遇到問題，中國的銀行也面臨這樣的問題。有些地方政府的官員的決定肯定會影響銀行在當?shù)貥I(yè)務(wù)的進程。如果銀行能夠?qū)嵤┏晒Φ臉I(yè)務(wù)的話，不但要有一個很好的宏觀政策，并且在地區(qū)層面上還要有進一步的改進。就是國家應(yīng)該提高它的科技含量以及宏觀調(diào)控的水平，但是地方在一些省市應(yīng)該改變過去的做法，不要過多的介入銀行業(yè)和金融業(yè)的決策。我覺得這也是中國面臨的一個非常重要的問題，應(yīng)該在未來加以解決。在地方的層面上，在省級的層面上實施金融政策應(yīng)該更加順暢。

　　第四點，我覺得對于金融業(yè)進行改革，如果不同時考慮商業(yè)銀行資本市場，還有基金市場，以及股份市場是不對的。如果進行改革的話，銀行業(yè)是非常重要的一個部分，它會保證中國在未來持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，在資產(chǎn)管理方面，在中介管理方面，可能這方面的進展太慢了，而且相互都是分離的。我認為，如果人們不注意到這個問題，重新為中國的金融機構(gòu)進行注資，如果沒有找到合適的解決方式和合作伙伴，僅僅靠注資是不夠的。

　　我覺得市場是最重要的，并不是公司怎么做，而是股票市場是非常重要的，這在中國的觀點是不對的，就是完全依靠股票市場的表現(xiàn)，而不依靠改變自己公司的治理。我在中國也看到了很多的問題，中國的股票市場發(fā)展有一些嚴重的問題，而且如果有人繼續(xù)有這種看法的話，將會是非常危險的。我們應(yīng)該更多的注意到注資的方式，我們在進行資產(chǎn)管理改革，我們也在進行

　　三，就是管理層。我們應(yīng)該更好的把管理層進行機構(gòu)化，特別是在資產(chǎn)管理的方面。這樣的話，我們就可以避免一些職權(quán)不分的現(xiàn)象。因為職權(quán)不分肯定是不能避免風險的，會造成一些災難性的后果。所以我還是對中國比較樂觀，對中國政府采取的措施也是比較樂觀的，我對于銀監(jiān)會所做的工作，對央行所做的工作也是比較樂觀的。

　　我只是想說，我不知道中國的