新浪首頁 > 財(cái)經(jīng)縱橫 > 期貨 > 國內(nèi)期貨評論 > 中國國際期貨廣州 > 正文
 
國際期貨:0817國內(nèi)期貨行情預(yù)測

http://whmsebhyy.com 2004年08月17日 10:04 國際期貨

  一、(CU、AL):滬鋁(資訊 論壇)延續(xù)反彈格局

  滬鋁期價(jià)經(jīng)歷8月上旬的回升之后,走勢已經(jīng)逐步擺脫過去一個多月的弱市下跌的格局,疲弱的市道得以改觀。從上周情況來看,期價(jià)改變之前一周沿著5日均線一路上行的格局,轉(zhuǎn)而圍繞在5日線附近上下整理,出于目前國內(nèi)整體庫存偏大的考慮,價(jià)格沒有進(jìn)一步上行很有可能是受到來自現(xiàn)貨拋售的壓力。但從另一個角度來分析,隨著國內(nèi)鋁錠消費(fèi)旺季的
中行抵債資產(chǎn)網(wǎng)上營銷 斗三國與眾將一拚高下
雅典猜猜猜千元懸賞 大型休閑游戲燃燒戰(zhàn)車
逐步臨近以及鋁錠出口的增長勢頭,國內(nèi)庫存的減少將是可以預(yù)見的;而由于國內(nèi)電解鋁行業(yè)正處于休整期,企業(yè)或停產(chǎn)或減產(chǎn)情況不在少數(shù),這將有效的減少了市場后續(xù)供應(yīng)。因此,我們有理由相信,滬鋁期價(jià)將易漲難跌,“逐步盤漲”將會是市場的主基調(diào)。

  盤面特征:受倫敦金屬上周五再次大幅上漲的影響,06日互鋁各合約全線高開;稍作下彈獲得支撐后,期價(jià)基本上維持在上周整理平臺上沿附近盤整,期價(jià)有重新脫離5日均線均線的跡象;而10日均線上穿20日均線后仍然維持逐步攀升趨勢,表明短期走勢依然偏好;30、60日均線走平則表明市場前期的下跌趨勢正逐步淡化。MACD自8月上旬開始,DIF上穿DEM,紅柱代替綠柱,表明市場有初步擺脫前期弱勢的跡象。從多空指標(biāo)來看,BBI(3)向上與BBI(6)重新交頭,表明市場最近有可能從前期的空頭市場逐步轉(zhuǎn)換為多方市場,四月下旬暴跌以來的弱勢下跌趨勢有望得到改變。

  國際上,倫敦庫存繼上月庫存跌破90萬噸以后,倫敦鋁庫存下降的勢頭有增無減;13日庫存進(jìn)一步下降6600噸,跌破80萬噸關(guān)口報(bào)798625噸。這表明國際上鋁錠的消費(fèi)依然保持著旺盛的勢頭,庫存的持續(xù)下降對LME期價(jià)構(gòu)成了較大的支撐,因而倫敦鋁近日價(jià)格表現(xiàn)保持相對強(qiáng)勁,這將在一定程度上提震國內(nèi)鋁價(jià)。

  綜上,滬鋁已經(jīng)逐步擺脫過去幾個月的弱勢下行格局;但由于國內(nèi)高庫存的狀態(tài)還沒有得到根本性改觀,后期價(jià)格能否出現(xiàn)明顯的回升,只要看待的指標(biāo)是國內(nèi)庫存消化的速度。而考慮到當(dāng)前期價(jià)進(jìn)一步上行將會受到現(xiàn)貨商的打壓,因此,對于最近出現(xiàn)的技術(shù)性反彈走勢,我們應(yīng)該冷靜看待,投機(jī)買盤不宜盲目追多。而由于最近的反彈走勢主要是由消費(fèi)性買盤所推動的,由于消費(fèi)性買盤比一般投機(jī)買盤更具有持續(xù)性與穩(wěn)定性,因此,我們相信后市鋁價(jià)將會易漲難跌,中線上可以考慮逐步建多。

  操作建議:多頭持有,AL411止損位設(shè)在15300。

  國際期貨 廣州營業(yè)部 李志成

  二、天膠(資訊 論壇)(RU):沖高回落 整理行情觀望

  今日滬膠市場整體上呈現(xiàn)上沖回落,縮量整理的走勢。市場交投仍舊非常清單,雖然價(jià)格維持近弱遠(yuǎn)強(qiáng)的態(tài)勢,但是價(jià)格波動幅度較小。持倉量的變動也不大,前期一直增倉的RU411合約今日出現(xiàn)減倉態(tài)勢,RU409合約反而正常1000余手。期價(jià)早盤小幅沖高后尾市收低,RU411合約保收12290點(diǎn),上漲15點(diǎn)成交量減少一半至12478手,持倉減少466手至43142手。

  今日競買交易結(jié)束,海南五號標(biāo)膠成交359噸,均價(jià)上漲51元至12296元/噸;十號標(biāo)膠55噸,均價(jià)11410元/噸;濃縮乳膠860噸,均價(jià)8364元/噸;膠清膠63噸,均價(jià)10467元/噸。云南五號標(biāo)膠成交240噸,均價(jià)下跌45元至12278元/噸;煙片膠10噸,均價(jià)12650元/噸。

  東南亞交易商指出,中國消費(fèi)商在市場上進(jìn)行采購,而對后期價(jià)格開始逐步看好。目前有利的天氣條件正使得橡膠供應(yīng)提高并緩和橡膠價(jià)格上揚(yáng)的趨勢,價(jià)格開始止跌起穩(wěn)泰國RSS3的FOB價(jià)格上漲至1265美元/噸,較上周上升5美元/噸。

  東京橡膠盤今日繼續(xù)出現(xiàn)下跌行情。美元對日元匯率的繼續(xù)走低使得市場壓力加大,交易商開始出售手中合約。遠(yuǎn)期橡膠連續(xù)合約價(jià)格向下突破了前期的支撐位140日元,16日報(bào)收137.5,下跌4.8日元。技術(shù)圖形的反彈走勢夭折,中期下跌的格局明顯。由于價(jià)格跌幅較大,短線可能有反彈的需要但中期下跌的走勢仍在進(jìn)行之中。

  滬膠技術(shù)面:今日滬膠市場各個合約均以上影的小陽線,期價(jià)處于止跌反彈的態(tài)勢。連續(xù)幾個交易日價(jià)格重心逐步向上移動,但是上升的幅度與上周的跌幅相比還是很小。期價(jià)目前繼續(xù)受到向下延伸的均線系統(tǒng)的壓力,此外繼續(xù)萎縮的成交量使得價(jià)格的反彈缺乏動能。而從遠(yuǎn)期的持倉量變化不大走勢中可以看出多空對后市的分歧開始均衡,然而從今日價(jià)格的沖高回落看出,市場出現(xiàn)的上漲缺乏力度,在反彈之后價(jià)格還將繼續(xù)整理,短期方向不明朗。

  綜合來看:國內(nèi)現(xiàn)貨市場依舊低迷,價(jià)格壓力依舊沉重。而國際現(xiàn)貨市場由于交易商對后期的看好,使得割膠旺季的膠價(jià)出現(xiàn)止跌起穩(wěn)。短期滬膠市場的炒作的題材不是很多,整體趨弱的價(jià)格在下跌之后可能出現(xiàn)震蕩整理走勢。

  中國國際廣州營業(yè)部 張智超

  三、大豆(資訊 論壇):震蕩走弱

  從今日連豆豆粕(資訊 論壇)主要合約A0411及M0411合約期價(jià)的運(yùn)行情況來看,全日呈現(xiàn)出震蕩走弱的格局,市場交投一般,持倉量略有小幅增加。自上周四CBOT黃豆受報(bào)告利多的影響技術(shù)上構(gòu)成的反彈走勢在周五并未得以延續(xù),而基本面也缺乏新的利多消息的支持,使之中,美大豆產(chǎn)區(qū)天氣繼續(xù)良好的利空因素仍對市場形成壓制作用。A0411尾盤報(bào)收于2639較開盤跌13,M0411收2319跌11。

  基本面方面:8月16日美國農(nóng)業(yè)部將公布以下幾個報(bào)告, USDA周出口檢測報(bào)告,作物生長報(bào)告,及NOPA月度壓榨報(bào)告。據(jù)市場預(yù)期本次公布大豆壓榨量將由上月1.024蒲式耳降至9970萬蒲式耳,預(yù)測區(qū)間為9630萬蒲式耳-1.03億蒲式耳。預(yù)計(jì)大豆作物的優(yōu)良評級比例可能與上周持平或者少許下降,與之相比,目前大豆生長評級優(yōu)良率為73%。

  技術(shù)角度分析:從A0411合約的日K線圖上看,日均線系統(tǒng)仍呈空頭排列,期價(jià)再度收于5日均線之下,KD指標(biāo)與MACD指標(biāo)較上周五的變化不大,平穩(wěn)運(yùn)行,中短期走勢仍保持著弱勢運(yùn)行格局,建議空頭可繼續(xù)持有。從M0411合約今日價(jià)格的運(yùn)行情況來看,日均線系統(tǒng)呈空頭排列,但期價(jià)受到了5日均線的支持,KD指標(biāo)在徘徊區(qū)內(nèi)保持平穩(wěn)運(yùn)行,雖日K線圖上以一根下影偏長小陰線報(bào)收,但弱勢運(yùn)行格局并未因此而改變,操作上繼續(xù)保持空頭思維。

  操作建議:A0411,M0411空頭繼續(xù)持有 

    中國國際廣州營業(yè)部 黃兵

  四、小麥(資訊 論壇):鄭麥沉悶運(yùn)行

  鄭麥連續(xù)兩周保持沉悶運(yùn)行格局,由于缺乏炒作題材,市場成交量不斷萎縮,震蕩區(qū)間也在不斷收斂;強(qiáng)麥(資訊 論壇)WS501以1880開盤,最高價(jià)1881,最低價(jià)1875,報(bào)收于1877。成交量為14598手,持倉量73280手較上個交易日減少504手。

  技術(shù)面看:鄭麥繼續(xù)受均線系統(tǒng)的壓制,無法擺脫下跌軌道;周線圖已構(gòu)成了明顯的死叉形態(tài),日線圖隨著期價(jià)的繼續(xù)下滑也逐步構(gòu)成了圓弧頂形態(tài);技術(shù)上有繼續(xù)探底的跡象。

  基本面看:中國國務(wù)院周五發(fā)布了國有糧食購銷企業(yè)和國有糧庫的改革指導(dǎo)意見,該指導(dǎo)意見表示:國有糧食購銷企業(yè)和糧庫最終將自負(fù)盈虧,并且與其他盈利驅(qū)動型企業(yè)一樣,它們將自主作出業(yè)務(wù)決策。國有糧食企業(yè)正忙于體制改革,令小麥交易市場的參與熱情消退了不少。從現(xiàn)貨角度看,市場都對后市給予了厚望,但今年銀根的收緊使得小麥?zhǔn)召忂M(jìn)程緩慢;今后,由于收購主體的市場化運(yùn)作,小麥的價(jià)格將取決于市場的供需關(guān)系,而政策面的因素將會是小麥期價(jià)運(yùn)行的磨擦系數(shù)。目前新麥?zhǔn)召徥袌銎蠓(wěn)小幅走高,主要是受到國內(nèi)利農(nóng)政策等國家扶持的大力支撐,但隨著市場化程度的提高,收購價(jià)格將會追隨市場的走勢。在國際市場大勢所趨的背景下,國內(nèi)的政策支持在短期內(nèi)會有一定利好作用,但長期來看這一利好因素將被利空因素所中和。短期看,鄭麥會繼續(xù)保持漲跌兩難的運(yùn)行格局。

  操作建議:可以逢高建空,注意控制好倉量;在沉悶的行情下,最好運(yùn)用短線操作思維!

  中國國際廣州營業(yè)部 謝瑞波

  五、LME、COMEX銅(資訊 論壇):獲利回吐,銅價(jià)走低

  受獲利回吐打壓,周一倫敦金屬交易所(LME)基準(zhǔn)三個月銅價(jià)走低,下跌25美元,收報(bào)2,831 美元。盤中曾一度上試2,880 美元阻力位。預(yù)計(jì)基準(zhǔn)三個月銅價(jià)上行阻力位在2,850 美元 ,下行支撐位在2,750 美元 。美國于17日公布7 月新屋開工和工業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)。受此影響,交易商均表示離場觀望.進(jìn)一步觀察美元走勢。而13日公布的美國貿(mào)易赤字大大超出經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測,美元兌其它主要貨幣走低,導(dǎo)致期銅價(jià)格上漲。受13日錫庫存降至4,000噸以下影響,16日基準(zhǔn)三個月錫價(jià)突破9,000 美元阻力位。由于沒有新庫存增加,13日和16日現(xiàn)貨/ 三個月錫價(jià)貼水均為200 美元。預(yù)計(jì)基準(zhǔn)三個月錫價(jià)上行阻力為9,400 美元;鶞(zhǔn)三個月鎳價(jià)一度創(chuàng)出新高,達(dá)到13,850美元,但收盤有所回落,預(yù)計(jì)上行阻力位為14,000美元。其它金屬相對平靜。

  六、CBOT大豆:繼續(xù)走低

  CBOT大豆各主要月受隔夜電子盤下跌6-7美分影響低開6-10美分,盤初繼續(xù)快速下探13-17美分至日低點(diǎn),隨后形成穩(wěn)步反彈態(tài)勢,最終各合約下跌10-12美分收盤。9月合約開盤580美分,最高580美分,最低565美分,收盤575 1/2美分,下跌10 3/4美分;11月合約開盤573美分,最高574美分,最低557美分,收盤568 3/4美分,下跌12美分。全天CBOT大豆總成交量約4.3萬張;基金當(dāng)日凈賣出約6000張大豆,預(yù)計(jì)目前大豆凈空單2.2萬張。

  今天CBOT大豆繼續(xù)走弱主要是受到了美國天氣轉(zhuǎn)好的壓力,盤初下跌過程中投機(jī)基金的技術(shù)性賣盤起到了關(guān)鍵作用,但隨著11月合約跌至558美分前期低點(diǎn)附近后低位承接買盤涌現(xiàn),并促成期價(jià)反彈。目前天氣因素仍是影響價(jià)格走勢的關(guān)鍵。據(jù)預(yù)報(bào)稱,經(jīng)過前兩周的持續(xù)低溫后,未來兩周美國大豆主產(chǎn)區(qū)將以溫暖潮濕天氣為主,這對正處于關(guān)鍵生長期的大豆作物將十分有利。盤前,美國農(nóng)業(yè)部公布的出口檢驗(yàn)報(bào)告顯示,截止8月12日一周美國大豆出口檢驗(yàn)量為61.2萬蒲式耳,低于前一周的94.2萬蒲式耳及市場預(yù)測的100-300萬蒲式耳區(qū)間,對市場產(chǎn)生一定利空影響。此外,在當(dāng)天盤前公布的NOPA壓榨報(bào)告中,7月份美國大豆壓榨量為1.087億蒲式耳,較上月增加620萬蒲式耳,同時也高于市場預(yù)期的0.997億蒲式耳;豆油庫存為10.23億磅,較上月下降1.22億磅,這對期價(jià)起到一定支撐作用。但有交易商認(rèn)為,美國大豆壓榨量強(qiáng)勁也表明目前的大豆供應(yīng)較為充足。與此同時,當(dāng)天市場也在關(guān)注美國Deere/Pro Farmer作物考察小組對大豆作物的實(shí)地考察結(jié)果。該小組在當(dāng)天晚些時候公布的首日報(bào)告中稱,目前大豆作物單產(chǎn)仍有很大變數(shù)。俄亥俄州中部、中西部到印第安納州中、東部各地區(qū)單產(chǎn)情況差別較大;伊利諾斯州大豆作物長勢好于去年,但存在干旱問題,如果后期降雨及時那里的大豆單產(chǎn)有望增加5-10%。

  據(jù)盤后美國農(nóng)業(yè)部公布的作物進(jìn)度報(bào)告,截止8月15日(上周日)美國大豆作物良好率為69%,較前一周下降4個百分點(diǎn),去年同期為56%。良好率的下降幅度有點(diǎn)超出市場預(yù)期。

  相關(guān)品種收盤:豆油期貨下跌0.16-0.45美分;豆粕期漲跌互;小麥期貨上漲3-4美分;玉米期貨上漲3-4美分;馬來西亞棕櫚油期貨上漲21-33馬元。

  (以上信息由中國國際期貨廣州營業(yè)部信息研發(fā)中心提供)

  免責(zé)聲明:以上內(nèi)容純屬個人意見,僅供參考。市場有風(fēng)險(xiǎn),入市須謹(jǐn)慎。

  看更多相關(guān)新聞?wù)堻c(diǎn)擊這里






評論】【談股論金】【推薦】【 】【打印】【關(guān)閉





新 聞 查 詢
關(guān)鍵詞一
關(guān)鍵詞二
熱 點(diǎn) 專 題
亞洲杯精彩視頻集錦
球迷關(guān)注亞洲杯決賽
雅典奧運(yùn)FLASH演示
趙薇鄒雪糾紛
廣州新白云機(jī)場圖片集
二手車估價(jià)與交易平臺
健康玩家健康游戲征文
話題-上海與城市榜樣
可愛淘《狼的誘惑》



新浪網(wǎng)財(cái)經(jīng)縱橫網(wǎng)友意見留言板 電話:010-82628888-5173   歡迎批評指正

新浪簡介 | About Sina | 廣告服務(wù) | 聯(lián)系我們 | 招聘信息 | 網(wǎng)站律師 | SINA English | 會員注冊 | 產(chǎn)品答疑

Copyright © 1996 - 2004 SINA Inc. All Rights Reserved

版權(quán)所有 新浪網(wǎng)

北京市通信公司提供網(wǎng)絡(luò)帶寬