期貨公司高管郭智勇王化棟等四人作客新浪實錄一

　　新浪財經(jīng)期貨頻道

　　網(wǎng)友：請分析一下滬鋁的走勢？

　　王化棟 ： 滬鋁最近的走勢比較鈍，應(yīng)該是暴跌下來反彈，但是也反彈不上去。總體上來講，我覺得在這段時間鋁還是一個振蕩走勢。

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　　林絢 ：滬鋁目前在整體減倉，我感覺它不太會有巨幅振蕩。

　　主持人 ： 從去年到2004年這個行情非常大，幾個主要品種都是這樣，期貨公司都面臨風(fēng)險控制的問題。郭總對風(fēng)險控制這個問題能不能談一下自己的看法？

　　郭智勇 ： 期貨行業(yè)就是風(fēng)險比較集中的行業(yè)，期貨公司經(jīng)營的第一要素:我覺得是要做好風(fēng)險控制，在我們從業(yè)的經(jīng)歷中，由于風(fēng)險控制不利，或者是疏忽，或者突發(fā)性的政策或者是突發(fā)性的政治事件，或者經(jīng)濟(jì)事件造成的價值的劇烈波動，導(dǎo)致的這種期貨公司的和客戶的風(fēng)險最終使期貨公司和客戶遭受滅頂之災(zāi)的事情非常多，平常看價格波動波瀾不驚，但是實際上它每天都蘊(yùn)含著風(fēng)險來臨。作為我們管理者在日常管理過程中最要緊的是風(fēng)險控制這根弦，這對期貨公司尤為重要。如果做不好這一點，你即使是在前面成功了很多次，只要有一次做不好就會遭致滅頂之災(zāi)，我想風(fēng)險控制的重要性是不言而喻的作為期貨公司的風(fēng)險控制，我覺得作為高層的管理者最主要的就是要有預(yù)見性，這種預(yù)見性體現(xiàn)于你對整個宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷，以及對一些突發(fā)事件你具備了這種敏感性以及你具備了這種信息的網(wǎng)絡(luò)，你在很多事情來臨之前，有一些信息能告訴你，或者能看到一些蛛絲馬跡，你這時候就要提出這種風(fēng)險警示，要采取非正常的辦法來提前提高抗風(fēng)險的能力。作為總經(jīng)理這個級別，應(yīng)該要有這種能力正常的風(fēng)險控制，一般我們是交給風(fēng)控總監(jiān)來處理，按照正常的漲跌停板和正常的保證金收取的比例來控制。他們是一個執(zhí)行的層面，這個執(zhí)行的層面最主要的是要做好鐵面無私，就是在任何情況下都必須堅決執(zhí)行紀(jì)律，只要做到這一條，就能解決好中層這個層面的問題。業(yè)務(wù)人員是直接跟客戶打交道的，他一定要做好客戶的解釋和安撫工作，同時在客戶的投資過程中要隨時給客戶做好風(fēng)險教育，使客戶充分認(rèn)識到他的持倉可能會面臨怎么樣的風(fēng)險。通過這三個層面的立體控制，我想能夠使我們整個風(fēng)險控制工作能做得比較好。

　　　王化棟 ： 郭總說的的的確確是這樣，從去年開始，去年的行情和今年的行情都出現(xiàn)了系統(tǒng)性風(fēng)險，比如各個品種，像銅、鋁、天然膠大豆、小麥等幾個品種同時連續(xù)出現(xiàn)跌停，像銅、鋁連續(xù)出現(xiàn)三個停板的狀態(tài)不是太多，在我們從業(yè)這么多年來，應(yīng)該是少見的對于這種系統(tǒng)性的風(fēng)險，我認(rèn)為客戶穿倉的出現(xiàn)，即使你嚴(yán)格執(zhí)行了制度，這種情況下也會出現(xiàn)這種風(fēng)險，在面對這樣的風(fēng)險，對于期貨公司的風(fēng)險工作提出了新的課題，這些行情出現(xiàn)以后，我們公司組織了若干次的研討會，針對這些行情的新的特點，期貨公司應(yīng)該怎樣控制好風(fēng)險。我覺得這個風(fēng)險的管理現(xiàn)在可能不能單純地用“控制”這個詞，應(yīng)該叫系統(tǒng)化的管理。我覺得在我們原來嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險的基礎(chǔ)上必須解決兩個問題，第一個前提，客戶的資信的評估，客戶的交易行為的控制和教育，客戶必須是資信、是理性的交易，作為期貨公司，我們期貨公司就是風(fēng)險一個傳導(dǎo)，這個就要是由被代理人或者客戶來承擔(dān)，客戶的資信和客戶的交易行為是你風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，這是第一個方面我們要做得。所以，我們現(xiàn)在倡導(dǎo)客戶理性投資，做好資金的管理和嚴(yán)格的交易行為。

　　　第二個方面，從公司的角度來說必須有風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，我們的保證金制度，最佳保證金也好，這些都是事中、事后的過程，怎樣用預(yù)先、預(yù)警的系統(tǒng)，就需要公司加大這種研究力度，怎樣在這些行情到來之前，或者在發(fā)生大的可能性之前，因為風(fēng)險就是一種可能性或者不確定性有了這種情況下，我們怎樣提早地采取措施，提早地提醒客戶。因為風(fēng)險管理涉及到整個公司的各個層面，它是一個系統(tǒng)的工作。同時如果你公司的風(fēng)險管理管的太死，比如我保證金提的很高，那就增加了客戶的交易成本，在這種高成本下，是低風(fēng)險，但是影響了整個客戶的的效益　，影響了公司的效率。所以，這里就有一個怎樣地辯證來解決這個問題。在不同的時期，根據(jù)不同行情的不同階段，你要實時調(diào)整風(fēng)險管理的策略，我覺得這里針對不同客戶、不同品種的風(fēng)險管理手段的差異性和靈活性，我覺得這個是這兩年來系統(tǒng)風(fēng)險給我們的提示。作為一個公司的總經(jīng)理，從一個公司發(fā)展戰(zhàn)略上來說，公司戰(zhàn)略目標(biāo)當(dāng)中必須把你的風(fēng)險管理的目標(biāo)納入進(jìn)去，納入你的公司管理戰(zhàn)略中去。也就是說，你要考慮你公司的經(jīng)營戰(zhàn)略，考慮你公司的風(fēng)險偏好，考慮你公司的風(fēng)險承受能力，以此來決定你的風(fēng)險管理的策略，以及具體到我接受哪些客戶，我如何對待這些客戶，如何去引導(dǎo)客戶，我公司如何去經(jīng)營，如何去面對市場，這是一個很系統(tǒng)的工作作為我們期貨公司來講，我們董事會認(rèn)為今年是風(fēng)險年，我們保持一個穩(wěn)健經(jīng)營的思路，針對這種行情特點，倡導(dǎo)一種理性交易。

　　　主持人 ： 謝謝王總，看來王總對風(fēng)險管理這一塊肯定有很多思考，我前些天拜讀了你的大作，最近連豆走勢你怎么看？

　　　林絢 ： 連豆、豆粕，我覺得還是比較弱，今天下午到新浪來，我還沒有看到走勢，我覺得有些偏弱。

　　　網(wǎng)友：我是一位普通的期民，請問各位對中國期貨行業(yè)的未來有什么期望？

　　王化棟 ： 我在我的碩士論文片尾的時候?qū)懥艘痪湓挘�我�?dāng)時就渴望中國期貨市場的春天的來臨。94年是期貨市場的滾滾洪流，當(dāng)時的的確確很熱，當(dāng)時的感覺是處于一種無序的狀態(tài)，因為這個市場在國外得到了迅速的發(fā)展，中國面對那種無序的狀態(tài)，我感覺這個市場可能很快要進(jìn)入一種整頓，我感覺冬天要來，冬天來了之后可能就是春天。我當(dāng)時在寫論文的時候也像所有關(guān)心期貨的人一樣，等待春天的來臨。今天我已經(jīng)看到了很明朗的春天，我覺得這個時候我們這個市場和十年前的市場已經(jīng)大不一樣了，我覺得這個市場從各個方面，從行業(yè)的誠信、文化到行業(yè)的體系的建設(shè)，包括我們期貨共睹了到投資者的成熟和理性，我覺得這應(yīng)該說是上了一個大的臺階但是我自己認(rèn)為期貨行業(yè)它的前途應(yīng)該是很光明的前途，在我們國家現(xiàn)在期貨行業(yè)是一個小行業(yè)，尤其是受到品種方方面面的局限。但是與這樣一個市場的需求，因為中國潛在的市場需求是非常廣闊的，有這樣廣闊的需求，我覺得只要我們行業(yè)的人去付出努力，理性地去操作我覺得這個市場前景應(yīng)該還是非常光明的。而且我覺得從事這個行業(yè)的人，尤其是這個行業(yè)的從業(yè)人員更應(yīng)該對這個行業(yè)充滿希望。我記得金鵬的常總說這是金領(lǐng)的行業(yè)。

　　　網(wǎng)友：目前國內(nèi)期貨公司存在一些不規(guī)范的現(xiàn)象，你是怎么看的？

　　　林絢 ： 中國的期貨市場畢竟還處于起步階段，不規(guī)范的現(xiàn)象是越來越少，但是不能完全杜絕，或者稱我們自己已經(jīng)到了規(guī)范的程度這確實早了一點。

　　　王化棟 ： 作為行業(yè)的人應(yīng)該致力于行業(yè)的規(guī)范。在任何一個行業(yè)不可能要求每個人都規(guī)范，因為它是一個社會問題，社會問題在這個行業(yè)當(dāng)中能體現(xiàn)出來，我自己這么認(rèn)為，因為中國社會現(xiàn)代正好是一個轉(zhuǎn)型時期，這個轉(zhuǎn)型時期信用體系還沒有完全建立，社會上的人的誠信度還有一定的距離。尤其是懲惡揚(yáng)善，你說我經(jīng)營很規(guī)范，但是是否能夠得到政策各方面的傾斜，在這方面可能我們相應(yīng)的制度、相應(yīng)的政策還不到位，可能有個別的就會出現(xiàn)不規(guī)范。但是從長期來講，我非常贊同剛才郭總說的，在我們公司經(jīng)營理念當(dāng)中都有一個誠信的問題，如果說你不誠信，如果你不能做到誠信，那么你的公司就不可能長久、持續(xù)。作為一個任何公司，包括我們個人從業(yè)也好，一定把目光放得長遠(yuǎn)、放得長久，只有誠信才有可能走的長遠(yuǎn)。

　　　網(wǎng)友：王總，一德的企業(yè)文化和企業(yè)精神是否與眾不同？

　　　王化棟 ： 企業(yè)文化、企業(yè)制度是每個企業(yè)都有的、自己的東西，因為企業(yè)文化或者企業(yè)精神是由于企業(yè)的特殊的團(tuán)隊所共同達(dá)成的一種共同行為的理念，我們這個期貨公司因為我們一直倡導(dǎo)“德”字，也就是說我們概括就是要“誠信、敬業(yè)、負(fù)責(zé)、創(chuàng)新”，我們還有一句“以德為先，以人為本”，我們在文化當(dāng)中一直倡導(dǎo)這種“誠信、負(fù)責(zé)”，作為業(yè)務(wù)來講，應(yīng)該是“專業(yè)、敬業(yè)”，但是從公司經(jīng)營角度來講應(yīng)該是“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新”，有這樣一種精神。期貨公司的特點，我們強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊，強(qiáng)調(diào)以人為本，強(qiáng)調(diào)尊重人才，強(qiáng)調(diào)尊重每一個員工的個人價值，強(qiáng)調(diào)每個人的個人價值和企業(yè)的價值共同性，這是在經(jīng)營當(dāng)中我們的一些獨到之處。可能有一些成功的企業(yè)，可能有一些企業(yè)都倡導(dǎo)這些，作為一個企業(yè)經(jīng)營應(yīng)該倡導(dǎo)這些東西。

　　　主持人 ： 剛才我們一直都在聊行情，還有對這個市場的看法，包括公司的管理。下面，我們?yōu)榱俗尵W(wǎng)友對你們更加了解，請你們談一下你們工作之外的生活。林總，你從事這個行業(yè)十多年了，大家知道在期貨公司里，像報單等這些工作女性比較多，但是做到管理層，女性的壓力好象比男性壓力更大一點，你感覺從事這么多年的職業(yè)生涯里，你是怎么處理好自己的工作和生活之間的關(guān)系的？

　　　林絢 ： 實際上在我們期貨行業(yè)里也不乏優(yōu)秀的女性經(jīng)理人，因為我也接觸到一些，從某種意義上來說，我認(rèn)為我自己是一個比較“貪”的人，我就是魚和熊掌都想兼得，事業(yè)上也想上，家庭也不想放棄。可能對大多數(shù)人來講，我們的生活很簡單，就是兩點：家庭、單位，其他的業(yè)余生活確實比較少，做我們這個行業(yè)，對腦力要求非常高，比如在開市期間，行情有一些劇烈波動，你對客戶的一些風(fēng)險控制，對客戶的動向要隨時觀察，隨時作出決斷工作上的壓力對于女性來說確實很大，但是女性也有她的優(yōu)勢所在，她比較細(xì)膩，甚至有一些第六感官在里面，包括對客戶的心理，因為我們要面臨各色各樣的客戶，對客戶的心理把測都有我們自己的特點。因為我上班時間比較緊張，注意力要高度集中，下班以后比如我把做飯當(dāng)成一種樂趣來做，盡管有時候覺得有麻煩，但是要調(diào)整好自己的心態(tài)。如果把家庭放到很重的位置，也可能其他的工作就沒有時間去做了我覺得人要能夠自己調(diào)整自己，所以，我覺得我做了這個行業(yè)做了這么長時間，我不認(rèn)為我的工作和我的家庭之間有什么太大的矛盾，是能夠互相兼得的。

　　　林如涵 ： 平常就看電影、上網(wǎng)，五一、十一就出去旅游，本身還是比較“貪玩”的一個人，正因為比較貪玩、比較懶，所以當(dāng)時就選擇期貨行業(yè)，就想坐在電腦面前什么都不想動，不用跟人打交道。生活還是比較簡單一些。

　　　主持人 ： 因為前兩天正好全國舉行期貨資格師的考試，發(fā)現(xiàn)很多在校大學(xué)生都參加這個考試，你們對他們有什么忠告？

　　　林如涵 ： 首先你要對這個行業(yè)非常熱愛，對期貨行業(yè)從接觸到一個成為一個所謂專業(yè)人士，比別的行業(yè)經(jīng)歷的時間要更長，你入別的行業(yè)可能兩三年，可能就入到這個行業(yè)里，我覺得期貨行業(yè)沒有十年的沉淀是不行的，要有非常堅定的信心。

　　　王化棟 ： 還要有耐心，因為這個行業(yè)利益表現(xiàn)的特別突出，因為期貨行業(yè)是高回報的，高風(fēng)險、高回報，在這個行業(yè)里的從業(yè)人員容易犯這種急攻近利的問題。所以，在這個行業(yè)更需要人把利益看的平淡一點，平淡一些可能在這個行業(yè)里，你在這個行業(yè)里面對一些問題才能理性地處理，才能把持好分寸。

　　主持人 ： 郭總，因為做管理者有時候非常緊張，平常你是怎么樣放松自己的？有什么愛好？跟大家分享一下。

　　　郭智勇 ： 從管理上我是比較輕松的，風(fēng)險也不是我直接管，我主要考慮的是公司的具體策略問題，另外就是公司風(fēng)險控制預(yù)警系統(tǒng)的問題。所以，我的主要工作時間大部分都是在思考，很少是我整天盯著行情去看，大部分時間是考慮這個行業(yè)最短板在什么地方，我怎么樣能夠解決這塊最短板，怎么樣擴(kuò)大公司的市場，花大量的時間是在跟客戶的交流，以及跟同行的交流上面。有時候我半天不用去單位，經(jīng)常到了單位以后，可能就會出去跟我的客戶進(jìn)行各方面的交流，我比較喜歡這種工作方式，我不喜歡坐在辦公室里，每天看完行情才去干那些事。在這一方面我覺得可能是跟別的人不太一樣的另外一方面，因為現(xiàn)在去娛樂的時間比較少，我比王總落后的太多，我現(xiàn)在在讀書，作業(yè)的壓力很大。所以，大部分的時間都在讀書，都在做作業(yè)，完成學(xué)業(yè)。我在清華念EMBA，功課壓力非常大，因為清華要求特別嚴(yán)，弄不好就畢不了業(yè)。(笑)

　　　主持人 ： 王總就不一樣了，他經(jīng)常到大學(xué)講課，你工作之余都做什么？

　　　王化棟 ： 我的性格是比較喜歡跟朋友很平近地聊聊天、交流，這些年我一直住在大學(xué)附近，或者在大學(xué)里住，或者在大學(xué)邊上住，所以我有一個業(yè)余的愛好，喜歡到大學(xué)校園里去散步，可能也是留戀大學(xué)的那種平靜的生活，過去我在大學(xué)附近住的時候，還經(jīng)常到圖書館看書因為那種平靜可能和我們期貨行業(yè)那種利益、行情的波幅反差很大，我覺得在那種平靜的環(huán)境下對人的心理會更好，現(xiàn)在有時候看看書，或者找一些人討論討論問題，可以解脫我們工作當(dāng)中的一些壓力。在大學(xué)里講一些課，對自己來講，我覺得是挺愉快的事情。

　　主持人 ： 今天跟四位嘉賓交流了一個小時，四位嘉賓談了一下自己的工作、生活，以及對市場的看法，在我們這次聊天快要結(jié)束的時候，我們四位嘉賓每人用一句話來總結(jié)一下。

　　　林絢 ： 我覺得就是“活到老、學(xué)到老”。

　　　王化棟 ： 期貨就是未來，期貨、未來，永遠(yuǎn)的希望。

　　　郭智勇 ： 我覺得這個行業(yè)是一個很吸引人的行業(yè)，但是也是一個很難出成績的行業(yè)，在這里面出類拔萃的人是非常非常少的，我給那些對這個行業(yè)感興趣的人提點建議，進(jìn)這個行業(yè)一定要抱著長期的學(xué)習(xí)的、屢戰(zhàn)屢敗的心態(tài)，在這個行業(yè)里面才能出類拔萃，如果抱著投機(jī)的心態(tài)進(jìn)入到這個行業(yè)，那一定是必敗無疑。

　　　林如涵 ： 我說六個字：“期貨生機(jī)勃勃”。

　　　主持人 ： 謝謝四位嘉賓，謝謝網(wǎng)友，如果網(wǎng)友想和四位嘉賓取得聯(lián)系，可以通過新浪網(wǎng)和他們聯(lián)系。

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