隨著銀行的降息與B股市場(chǎng)的開(kāi)放，居民的家庭理財(cái)方式發(fā)生了相應(yīng)變化。近日東方市場(chǎng)研究有限公司對(duì)(北京、上海、廣州、成都)中的15-45歲的人群進(jìn)行連續(xù)跟蹤研究，發(fā)現(xiàn)這部分居民仍以銀行儲(chǔ)蓄作為主要投資方式，并加大對(duì)保險(xiǎn)的投入。 銀行儲(chǔ)蓄始終是居民主要投資方式，保險(xiǎn)在穩(wěn)步上升，炒匯、B股剛剛起步。

　　調(diào)查結(jié)果表明，居民家庭在最近半年內(nèi)的投資理財(cái)方式，仍然以銀行儲(chǔ)蓄為主，其次是用于平常的生活開(kāi)支、購(gòu)買保險(xiǎn)和投資于股票(A股)。雖然在不同的城市，由于生活水平和生活習(xí)慣的不同會(huì)造成一定的地域差異，理財(cái)方式和對(duì)各種方式的喜好程度各有不同。但數(shù)據(jù)表明，各城市居民家庭的理財(cái)方式仍然首選銀行儲(chǔ)蓄。而新興的理財(cái)方式，如B股市場(chǎng)和外幣交易等，雖然前一段時(shí)間大家談得非常熱烈，但數(shù)據(jù)顯示，真正進(jìn)行投資的并不多，尚未對(duì)原有的這幾種理財(cái)方式形成沖擊。隨著大家觀念的轉(zhuǎn)變，保險(xiǎn)市場(chǎng)也在穩(wěn)步上升。

　　從中不難看出，銀行儲(chǔ)蓄是居民首選的理財(cái)方式，平均有接近70%的被訪者進(jìn)行銀行儲(chǔ)蓄。(注：1月份的比例只有50%，同時(shí)在2月份的被訪者的生活支出大幅上升，反映了居民對(duì)春節(jié)還是相當(dāng)重視。春節(jié)出于購(gòu)買年貨，裝飾房等需要，銀行儲(chǔ)蓄的比例下降，而春節(jié)期間探親訪友，社交活動(dòng)等比較頻繁，使得生活費(fèi)用比例大幅上長(zhǎng)。)銀行儲(chǔ)蓄在居民投資理財(cái)方式中始終占據(jù)著主導(dǎo)地位，并沒(méi)有從央行減息的行動(dòng)中受太大的影響。看來(lái)，如何刺激內(nèi)需等問(wèn)題，還得主要從改變大家的消費(fèi)觀念著手。

　　除銀行儲(chǔ)蓄外，居民熱衷的投資選擇是購(gòu)買保險(xiǎn)和A股股票，而且對(duì)保險(xiǎn)的投資比例有平穩(wěn)上升的趨勢(shì)。這表明越來(lái)越多的居民希望購(gòu)買保險(xiǎn)，為自己的未來(lái)生活買一個(gè)保障，或轉(zhuǎn)嫁將來(lái)不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。而一些新興的投資方式，如外幣交易、B股等還只是處于起步階段，尚未被人們普遍接受。故未能對(duì)其他理財(cái)方式形成沖擊。而其他的理財(cái)方式，如購(gòu)買國(guó)債和企業(yè)債券、投資做生意等并不是居民投資理財(cái)?shù)闹饕�選擇。 銀行儲(chǔ)蓄與A股投資比重還會(huì)有上升。

　　而居民在未來(lái)半年對(duì)各種投資方式增加投入的選擇亦表明，居民的投資比重也以銀行儲(chǔ)蓄為主，其次是購(gòu)買保險(xiǎn)和A股。

　　四個(gè)大都市中，有近30%的被訪者認(rèn)為自己會(huì)增加銀行儲(chǔ)蓄的比重或維持銀行儲(chǔ)蓄的比重不變，只有7%的被訪者準(zhǔn)備削減儲(chǔ)蓄的投入，所以，預(yù)計(jì)銀行儲(chǔ)蓄還會(huì)有一定的增長(zhǎng)；而有近14%的被訪者會(huì)增加或維持對(duì)A股比重的投入，只有不到1%的人表示會(huì)減少對(duì)A股的投資，所以，預(yù)計(jì)對(duì)A股的投資近期會(huì)有一定的上揚(yáng)；只有7%的被訪者會(huì)增加保險(xiǎn)的投資，也只有2%的被訪者打算降低保險(xiǎn)的投資，35%的被訪者決定維持現(xiàn)有保險(xiǎn)的比重不變，所以，保險(xiǎn)市場(chǎng)仍將會(huì)比較平穩(wěn)。由此可以說(shuō)明，銀行儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)和A股在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，仍然是居民家庭投資理財(cái)?shù)闹饕�工具，其中銀行儲(chǔ)蓄是最主要的選擇。 儲(chǔ)蓄的目的仍然以生活用或意外急用為主。

　　居民還是和過(guò)去一樣，以銀行儲(chǔ)蓄作為主要的投資理財(cái)方式。那么，儲(chǔ)蓄的目的是和過(guò)去相同，還是有了一些新的目的？

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，居民進(jìn)行銀行儲(chǔ)蓄的主要目的并沒(méi)有發(fā)生根本性的變化，銀行儲(chǔ)蓄的主要目的是為了應(yīng)付意外急用、生活支出、孩子上學(xué)的需要與購(gòu)買車、房與電腦等大件商品。居民儲(chǔ)蓄最主要的兩個(gè)目的是為了意外急用與生活支出，而且這兩種目的的比例都有上升的趨勢(shì)(雖然最近一個(gè)月意外急用有較大比例的下降)。可能在國(guó)企改革進(jìn)入尾聲，“國(guó)退民進(jìn)”的趨勢(shì)下，民營(yíng)企業(yè)對(duì)員工的醫(yī)療、住房等福利遠(yuǎn)比國(guó)有企業(yè)為少。居民為了應(yīng)付不可預(yù)計(jì)的支出，除了購(gòu)買不同類型的保險(xiǎn)以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)外，更多人會(huì)增加銀行儲(chǔ)蓄，多留一點(diǎn)錢以應(yīng)付在未來(lái)的意外支出。

　　對(duì)參加儲(chǔ)蓄的目的，年輕人與中年人對(duì)以意外急用與生活用這兩個(gè)目的有著不同的態(tài)度。15-25歲的被訪者中，分別有34%與38%的被訪者儲(chǔ)蓄的目的為生活用或意外急用，而在25-45歲的被訪者中，這兩個(gè)數(shù)字分別為51%與43%。

　　其中，有30%多的被訪者會(huì)提前為孩子儲(chǔ)備一筆教育經(jīng)費(fèi)。可以看出許多居民已認(rèn)識(shí)到教育對(duì)孩子的成長(zhǎng)和未來(lái)的影響，因此對(duì)孩子的教育問(wèn)題非常重視，希望自己的孩子能受到良好的教育。但同時(shí)也反映出現(xiàn)在的孩子的學(xué)習(xí)費(fèi)用對(duì)一部分家庭來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較大的負(fù)擔(dān)，有35%左右被訪家庭需要提前一段長(zhǎng)時(shí)間的積累才能滿足孩子學(xué)習(xí)費(fèi)用支出的需求。

　　(東方市場(chǎng)研究有限公司(EMR)金融研究組)