每經記者陳珂發自上海

　　日前在銀監會公布《消費金融公司試點管理辦法（征求意見稿）》后，上海浦東區政府即與中行簽署推進消費金融戰略合作協議，這使浦東有望在國內率先試點消費金融公司。包括工行、中行在內的銀行業高管，也表達了對消費金融的興趣。

　　但消費金融與人民幣貿易結算試點不同，并非一開閘即“盈利滾滾”。一個明顯的悖論在于，未來消費金融公司的業務在于婚慶、旅游、教育等小額消費貸款領域，而這些業務實際上早已屬于商業銀行個貸部范疇，但并沒有被個貸部充分重視，目前成立消費金融公司，承擔的即是被摒棄的領域。

　　消費金融公司業務無利可圖？

　　“目前銀行個貸部已被異化為‘房貸部。”昨日，一股份制銀行分管零售業務的副行長對《每日經濟新聞》表示，這種異化實質說明除房貸外的個貸業務難做。

　　目前銀行個貸部之所以更傾向于房貸，一個重要原因在于，房貸業務的操作通常屬于“間客式”。即以銀行憑借開發貸款，與開發商或房產銷售公司約定，未來銷售階段的個人房貸全部由一家銀行完成。

　　“國內銀行比較急于求成，即使在零售銀行方面也追求規模。”一銀行個貸部總經理對《每日經濟新聞》表示，業務必須成規模才有效益，目前來看，個貸領域只有房貸吻合這一特征。

　　“這樣幾個人就可以處理一個樓盤的房貸。”個貸部總經理表示，而婚慶、教育這些領域，銀行要采用“直客式”業務模式，即必須點對點的與單一客戶接觸。“這樣做起來，業務成本很高，而單筆貸款金額、效益都很小，銀行個貸部一直不愿介入過深。”

　　“所以銀行發起成立消費金融公司，相當于逼這個機構去做以前被認為是‘無利可圖’的業務。”上述副行長坦陳。

　　盈利前提在于形成規模

　　但“無利可圖”也是相對的概念。

　　目前，從事消費信貸服務的機構只有商業銀行和汽車金融公司，消費貸款占貸款總額的比例不到12%。摩根士丹利執行董事兼中國策略師婁剛對此表示，盡管目前中國消費者信用系統不是很發達，但從長期看，消費金融會成為一個很大的機會。

　　“與信用卡不一樣，小額消費信貸具有利率低、期限長的優勢，這跟信用卡的定位也有差異，”銀行方面也并不否認小額消費信貸的市場空間。

　　另一方面，銀行個貸部異化為房貸部的風險，正逐漸顯現。

　　在銀行業內人士看來，雖然今年4月上海房貸業務有所恢復，但業界都摸不準未來市場的走勢，因此規避房貸業務占比過高的風險尤其緊迫。“房貸業務在個貸中占比大概90%左右，”上述銀行人士表示。

　　不過正如上述銀行業人士所言，業務盈利的前提在于形成規模，而除房貸、車貸以外的個人信貸均比較瑣碎，這意味這消費金融公司未來想盈利，不僅要秉承金融機構的全面風險體系以規避風險，又要在審批流程、管理技術上進行創新，實現信貸標準化以規避單點審批。

　　“這對中國銀行機構來說是一個嘗試，”上述銀行副行長認為，最終的成敗或尚難判斷。

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