銀行對經濟增長不僅要保，而且是必須要保，但不是盲目地保，更不是亂保。這就要求銀行從商業(yè)經營原則和風險防控的角度對客戶申請的貸款有所為有所不為

　　中國工商銀行首席風險官 魏國雄

　　當前銀行業(yè)面臨的考驗和挑戰(zhàn)

　　經過多年持續(xù)的改革，中國銀行業(yè)得到了快速發(fā)展，經營效益不斷提升，不良資產率不斷下降，風險管理水平有了很大提高。這些成績的取得都離不開中國宏觀經濟多年來保持又好又快發(fā)展這樣一個重要的背景。受國際金融危機的影響，當前我國宏觀經濟增長面臨較大的壓力，銀行業(yè)也面臨許多新的考驗和挑戰(zhàn)。具體表現為：

　　首先，銀行的資產質量面臨最直接的考驗和挑戰(zhàn)。銀行資產質量的高低，在經濟上升周期有時很難真正檢驗，而在經濟下行時期，就比較容易顯現出來。從實際情況來看，近年來中國銀行業(yè)的不良貸款總體在逐步下降，已上市的銀行表現更優(yōu)，但這是在以往中國經濟高速增長的環(huán)境下取得的。現在經濟增長出現了下行的態(tài)勢，中國銀行業(yè)的信貸資產質量是否還能繼續(xù)保持這樣一個良好的勢頭？尤其當經濟增長出現持續(xù)性下行或下行的時間持續(xù)較長的情況下，銀行已發(fā)放的貸款能否經受得住這個波動的影響，不出現大的劣變？這對銀行的資產質量是一次大考驗，也是對中國銀行業(yè)以往風險管理能力和水平的考驗。受經濟周期性振蕩、貸款期限錯配以及風險評價傳導不暢等因素的影響，銀行信貸資產質量對宏觀經濟周期變化的反映具有滯后性。從總體上講，銀行剛發(fā)放的貸款在當年是顯不出質量優(yōu)劣的，三年后如果不出問題才可以說是基本合格，五年后不出問題可以達到良好，十年仍能保持較高的資產質量可以說是比較優(yōu)秀，能經受住經濟周期波動的考驗那才可以說是真正過硬的貸款質量。今后一兩年是中國銀行業(yè)信貸資產質量經受嚴峻考驗的時期，以往發(fā)放的貸款能否繼續(xù)保持良好的狀態(tài)，還存在很大的不確定性。如果防控措施不力，一些風險隱患本來就比較多的貸款，就可能會出現劣變，并還可能由一些個體的微觀風險向系統(tǒng)性的宏觀風險進一步擴展。

　　其次，中國銀行業(yè)的經營戰(zhàn)略布局和風險管理方式面臨考驗和挑戰(zhàn)。評價銀行的好壞，不僅要看當期的資產質量，看不良貸款率這個結果，還應對這家銀行基于風險偏好、風險戰(zhàn)略而形成的資產結構，如信貸資產占總資產的比重，信貸資產內部的各種比重，信貸客戶的結構以及長短期負債與資產的期限匹配狀況等一系列經營結構狀況和布局進行評價，看其是否具有抵抗較強風險的能力。據此我們可以進一步判斷出一家銀行的風險戰(zhàn)略和布局是否合理、可持續(xù)，風險管理的架構、體系是否完善，風險管理的理念與方法是否先進，風險管理的機制是否健全，風險管理的技能是否過硬，等等。只有那些經營戰(zhàn)略和布局合理、有前瞻性的銀行，才能較好地應對目前這種復雜、嚴峻的經濟形勢。

　　對于中國的銀行業(yè)能否經受住這次經濟周期波動的考驗，有人心存疑慮。我認為，經過多年的改革，中國的銀行業(yè)在公司治理、風險管理方面做了大量的工作，也取得了很大的成效。特別是先進的風險管理理念、風險管理文化已經被大家所接受，風險管理體制、機制已有了很大的改進，風險掌控能力也得到很大的提高，加之中國宏觀經濟長期向好的態(tài)勢沒有發(fā)生改變，因此，我們有信心接受考驗，應對挑戰(zhàn)，繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　銀行業(yè)在保經濟增長中的責任

　　當前保經濟增長成為銀行業(yè)的第一要務。銀行在保經濟增長中的首要責任是要向實體經濟注入相當數量的信貸資金，這是保證經濟增長的基礎。啟動經濟需要有一定的動力，而且啟動初期的動力應當比正常運行時期的動力更大。我國經濟面臨市場需求不足和需求的結構變化，需要通過注入更多的資金來拉動需求，擴大需求。在以間接融資為主導的融資格局下，我國銀行業(yè)對經濟增長的推動作用，主要表現在貸款增量上。因此銀行作為社會資源配置的中介和重要渠道，應當對經濟增長提供更多的融資支持，這是銀行支持經濟發(fā)展，保持經濟一定增長速度的最基本的職責，也是最重要的責任。銀行不僅要籌措盡可能多的資金，對優(yōu)良客戶提供盡可能多的融資服務，而且融資服務的質量要高。

　　今年第一季度銀行的新增貸款投放量是比較大的，這是促使經濟保持較快增長的重要推進力量。貸款增量的這種變化，實際是2008年以來被嚴重抑制的累積貸款需求集中釋放的結果，表明適度寬松的貨幣政策正在得到落實，金融宏觀調控的效果正在顯現，國家經濟刺激方案得到了銀行的積極響應。事實上，如果沒有這樣大規(guī)模的貸款投放，在目前的國內外環(huán)境下，經濟較快增長的目標很難實現。銀行放了這么多的貸款，人們可能會擔心，貸款是不是放得太快了，銀行是否為了保經濟增長而放松了貸款條件，有亂放之嫌。從工商銀行今年第一季度所發(fā)放的貸款分析來看，其總量也是大大超過以往同期的增長水平，但其中有60%的新增貸款投向了中小企業(yè)，中長期貸款也主要是投向了中央和地方的一些重點工程項目，且這些基本上是前幾年就已立項、前期準備已就緒、符合貸款條件的項目。工商銀行并沒有因為要保經濟增長而放松貸款審查的條件，該否決的貸款仍被堅決否決了，總體來看，這些新發(fā)放貸款的風險基本可控。

　　同時，銀行要保證經濟增長必須要有保有壓，有進有退，嚴格把好新增貸款的投向。在一定時期內，銀行的信貸總量并不是一個可以無限放大的量，可供銀行配置的資源也是有限的，銀行的責任就是要把這些有限的資源配置好，提高資源配置的效率。從宏觀上分析，銀行貸款發(fā)放過多會引起流動性過剩，成為通貨膨脹的隱患。銀行的信貸資產占其總資產的比重也不是越大越好，況且它還要受到監(jiān)管上的限制，包括流動性、資本充足率等監(jiān)管指標的約束，突破這些限制銀行經營就會有很大的風險。保經濟增長不是一個短期行為，不能簡單地看銀行發(fā)放了多少貸款，還要看貸款投放的結構，看這些貸款的投向與用途。銀行既要充分考慮信貸經營的風險，要根據客戶風險大小進行區(qū)別對待，有進有退，又要與國家的產業(yè)政策協調配套，堅持按國家政策要求實行有保有壓。這兩者必須有機結合，整合成完整的商業(yè)銀行信貸政策。

　　就我國現階段的情況來看，信貸客戶的風險常常是經營性風險與政策性風險交織在一起的。銀行信貸支持的重點應該是符合國家產業(yè)政策的優(yōu)良企業(yè)，民生、“三農”、國家重點工程，節(jié)能減排、科技創(chuàng)新、技術改造和兼并重組項目；對一般加工業(yè)擴產能的貸款則要有所控制；對高耗能、高污染和產能過剩行業(yè)中劣質企業(yè)及重復建設項目的貸款則要嚴格限制。在目前外部經濟環(huán)境比較復雜，經濟增長出現下行態(tài)勢的情況下，銀行還要在風險可控的前提下，對基本面較好、有競爭力、有市場又暫時出現經營或財務困難的企業(yè)給予幫助、支持，但仍要十分注意風險的防控。要有區(qū)別，不是客戶有需求就滿足，更不能為了保增長而不顧風險、不講政策。只有不該進的堅決不進，該退的堅決地退出，才能更好地進，才能在保增長中使銀行的信貸結構更加優(yōu)化，使經濟結構、產業(yè)結構更合理，這也是保經濟增長的基本要求和重要內容。只有理順經濟結構、產業(yè)結構，才能使經濟更好更快地增長，才有可能形成可持續(xù)的增長。所以銀行對經濟增長不僅要保，而且是必須要保，但不是盲目地保，更不是亂保。這就要求銀行從商業(yè)經營原則和風險防控的角度對客戶申請的貸款有所為有所不為。

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