處理好“保增長(zhǎng)”與“調(diào)結(jié)構(gòu)”之間的關(guān)系
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出,雖然面臨著“保增長(zhǎng)”的繁重任務(wù),但加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的大方向不能動(dòng)搖。近期,人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了指導(dǎo)意見(jiàn),要求在保持貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。在此背景下,商業(yè)銀行進(jìn)一步調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)顯得越發(fā)重要和迫切。
第一,積極支持中小企業(yè),調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的客戶規(guī)模結(jié)構(gòu)。一般而言,經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期,大企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力要強(qiáng)一些,而當(dāng)前中小企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)情況確實(shí)不容樂(lè)觀。同時(shí),政府主導(dǎo)的拉動(dòng)內(nèi)需政策受益最大、最直接的也往往是大企業(yè)。因此,銀行不管是出于自身經(jīng)營(yíng)的考慮,還是出于配合宏觀調(diào)控政策的需要,都可能傾向于更多地支持大企業(yè)。這是合情合理的,也是無(wú)可厚非的。
但另一方面,商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè),仍然是義不容辭、并且是可以有所作為的。首先,中小企業(yè)對(duì)于“保增長(zhǎng)”、“保就業(yè)”至關(guān)重要。“十五”期間,我國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)增加值占國(guó)民生產(chǎn)總值的60%左右,中小企業(yè)提供的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占全部就業(yè)崗位的75%以上。如果商業(yè)銀行不能有效支持中小企業(yè)健康發(fā)展,那么無(wú)論是宏觀經(jīng)濟(jì)還是銀行經(jīng)營(yíng),都會(huì)受到顯著的負(fù)面影響。其次,銀行支持中小企業(yè)的政策環(huán)境正在逐步改善。例如,金融“國(guó)三十條”和央行、銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)意見(jiàn)提出,要支持中小企業(yè)信用擔(dān)保公司發(fā)展、建立農(nóng)村信貸擔(dān)保機(jī)制等,這些都有利于促進(jìn)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的穩(wěn)步增加。再次,經(jīng)濟(jì)增速放緩的過(guò)程,對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)大浪淘沙、分化組合的過(guò)程,為一些自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)提供了發(fā)展的契機(jī)。如果商業(yè)銀行能夠有效支持這些企業(yè)度過(guò)暫時(shí)的難關(guān),將十分有利于鞏固銀企關(guān)系、深化長(zhǎng)期合作、形成“雙贏”局面。
第二,抓住政府出臺(tái)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的機(jī)遇,調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)。在繼續(xù)重點(diǎn)支持重大交通基礎(chǔ)設(shè)施和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)工程的同時(shí),有選擇性、差異性地支持受益于“十大規(guī)劃”的行業(yè)。對(duì)于遭受外部沖擊、但受益于政府投資拉動(dòng)的行業(yè),包括鋼鐵、裝備制造、通信設(shè)備等予以重點(diǎn)支持。對(duì)于受到外部沖擊較大,而政府投資拉動(dòng)效應(yīng)不十分顯著的行業(yè),短期內(nèi)采取審慎支持的態(tài)度,以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主,擇優(yōu)支持龍頭企業(yè)。對(duì)于受外部沖擊很大,且屬于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)或“兩高”行業(yè),應(yīng)采取審慎支持的態(tài)度,并加大減退力度,長(zhǎng)期內(nèi)逐步減少對(duì)該領(lǐng)域的信貸投放。對(duì)于新能源及節(jié)能環(huán)保行業(yè),積極穩(wěn)妥地給予信貸支持,并作為長(zhǎng)期內(nèi)信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域。
第三,結(jié)合振興規(guī)劃的區(qū)域影響,優(yōu)化信貸資源的區(qū)域配置。產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將對(duì)部分行業(yè)從東部沿海轉(zhuǎn)向內(nèi)地產(chǎn)生積極促進(jìn)作用,而東部沿海地區(qū)也將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。中西部地區(qū)很可能會(huì)迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇,而東部沿海地區(qū)則可能會(huì)經(jīng)歷一段結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時(shí)期。因此應(yīng)適當(dāng)增加對(duì)中西部地區(qū)的資源配置,加大對(duì)中西部地區(qū)的布局力度,以供應(yīng)鏈融資等為手段,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的形成。