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縱橫集團(tuán)信用證套現(xiàn)玩火自焚

http://www.sina.com.cn 2008年12月12日 00:19 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

　　信用證套現(xiàn)“玩火自焚”

　　如果說，前述三支利箭令縱橫集團(tuán)資金鏈一直緊繃，那么，壓死駱駝的最后一根稻草正是銀行的“斷奶”舉動(dòng)。

　　“斷奶”表現(xiàn)為某國有大行國內(nèi)信用證余額微降1.2億元，而該行原承諾給予縱橫集團(tuán)相應(yīng)流動(dòng)資金貸款，最后關(guān)頭未能兌現(xiàn)，導(dǎo)致縱橫集團(tuán)的資金鏈更為緊張。

　　為何國內(nèi)信用證余額微降具有如此之大的殺傷力？這要從縱橫集團(tuán)頻繁利用信用證套現(xiàn)資金說起。

　　當(dāng)縱橫集團(tuán)現(xiàn)金流難以為繼之際，董事長袁柏仁開始玩轉(zhuǎn)信用證套現(xiàn)來維系和緩解公司的“血液流通”。

　　當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士介紹，一般而言，要獲得國際信用證，申請企業(yè)需要向開證銀行繳納10%至15%的保證金，從而獲得剩余的85%至90%的流動(dòng)資金，而信用證的期限一般在3個(gè)月左右。

　　縱橫集團(tuán)正是利用這段空隙時(shí)間來騰挪資金。

　　其運(yùn)作原理相當(dāng)簡單。縱橫集團(tuán)拿到信用證之后，交給原材料供應(yīng)商，縱橫取得提貨單，供應(yīng)商發(fā)貨。所提之貨作為原材料使用，自然無可厚非。但如果說縱橫并不需要那么多原材料，將部分貨賣掉，并可拿到相應(yīng)的資金，套現(xiàn)動(dòng)作完成。

　　而為了最大限度的使用這一工具，縱橫集團(tuán)除了使用國際信用證之外，還用上了近兩年來銀行業(yè)的信用創(chuàng)新——國內(nèi)信用證，而國內(nèi)信用證的保證金比例則高達(dá)20%左右。但玩轉(zhuǎn)信用證套現(xiàn)的前提是不斷做大信用證規(guī)模。

　　但是，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的深入影響，化纖行業(yè)形勢日趨惡化，3個(gè)月的時(shí)間對(duì)于縱橫而言，無疑是“遠(yuǎn)水難救近火”。

　　隨著產(chǎn)成品的不斷跌價(jià)，資產(chǎn)不斷縮水，再加上某國有大行對(duì)縱橫集團(tuán)信貸的“釜底抽薪”，袁柏仁的信用證套現(xiàn)之伎也難以繼續(xù)維系。

　　當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士透露，由于最后袁柏仁還不上信用證套現(xiàn)資金，最后開證銀行迫于無奈，只能以墊付形式先行支付了錢款。

　　實(shí)際上，縱橫集團(tuán)的個(gè)案顯示，“民企經(jīng)營者素質(zhì)、管理能力，以及外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，兩方面問題都有，多少年來，這些問題一直在積累。”前述大行人士直言，但“因?yàn)榻?jīng)濟(jì)上行周期中，大家看不到這些深層次矛盾，沒有提高警惕，沒有一家銀行退出來，現(xiàn)在都深陷其中。”

　　12月10日，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示，要從我國國情出發(fā)，堅(jiān)持具體問題，具體分析，具體處置；要以“保增長、促發(fā)展、防風(fēng)險(xiǎn)”為主線，進(jìn)一步深化改革開放，改進(jìn)金融服務(wù)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，按照“有保有壓、區(qū)別對(duì)待”的原則指導(dǎo)銀行業(yè)“救急”、“救窮”、“不救亂”；堅(jiān)決限制對(duì)“兩高”行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、劣質(zhì)企業(yè)的貸款，防止低水平重復(fù)建設(shè)。

　　“像縱橫集團(tuán)這樣的企業(yè)，攤子鋪的很大，在經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí)，資金鏈出現(xiàn)斷裂，銀行今后肯定要小心。”上述大行人士坦言。