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縱橫集團逾40億貸款大起底：銀行聯合拯救
本報記者 夏晨 陳鋒 上海報道
浙江縱橫集團(下稱“縱橫集團”)深陷危局，在地方政府主導下的救助行動一刻沒有停止。
“政府臨時撥給縱橫集團1.58億元的資金，保障生產線不要停下來，對于縱橫集團的經營和財務，政府已介入監控。”12月11日，一家債權銀行總行相關人士說。
“在政府出面組織下，各家銀行需要統一行動，目前(貸款)都不要退出。”上述債權銀行人士稱，“而我們能做的就是資產保全，化解風險。”
圍繞縱橫集團逾40億元信貸的構成和近年來跨行業、跨地區的資本運作，以及資金鏈風險累積的過程，本報記者展開調查。
超40億信貸構成
一直以來，各家銀行與縱橫集團保持著良好的合作關系。
“我們與縱橫集團的貸款業務，也不是近幾年才發展起來的，而是有著十幾年的信貸關系，當地各家大行都是從類似200萬這樣的小規模貸款開始，不斷做大。”12月11日，一家大型銀行相關人士說。
此言不虛。近三年來，多家商業銀行還在增加對縱橫集團的授信。一位債權銀行的知情人士透露，給予縱橫集團新增授信的銀行主要包括，民生銀行共兩筆，其杭州分行3.3億元，總行3.5億元；工商銀行2.5億元；建設銀行2.3億元；廣發銀行杭州分行2.4億元；恒豐銀行、上海銀行分別為1.5億元、0.9億元，共計16.4億元。
截至2008年10月份，約有15家銀行成為縱橫集團的貸款銀行，包括工、農、中、建、交等5家大型銀行，浦發銀行、民生銀行、興業銀行、華夏銀行、深發展、廣發銀行、恒豐銀行等7家股份制銀行，上海銀行、紹興商業銀行等2家城商行，還有1家農村合作金融機構——斗門鎮農信社。
“縱橫集團原本是一家優質客戶，所以，十幾家銀行進去很正常。”浙江銀行業人士坦言。
在所有債權銀行中，貸款規模居前的為中國銀行和民生銀行。前述債權銀行的知情人士透露，截至今年10月份，縱橫集團在中行總行的貸款余額為15.7億元，該集團在中行紹興分行開立了2800萬美元的信用證。
而民生銀行對縱橫集團兩筆共6.8億元的授信，目前縱橫集團基本提足信用額度，形成的貸款余額達到6億多元。
從已經掌握數據的12家債權銀行來看，合計貸款敞口約37億元，上述貸款有無到期尚未得知。
而縱橫集團在建行紹興分行、興業銀行杭州分行和浦發銀行相關分支機構分別形成約600萬元、7000萬元和1000萬元左右的票據敞口，共計逾8600萬元。該集團還在中行紹興分行、建行紹興分行、興業銀行杭州分行開立了2800萬美元、2700萬美元、1000萬美元的信用證，共計6500萬美元，約4.2億元人民幣。
知情人士透露，建行紹興分行還向縱橫集團提供了上億元的保函。由此可見，縱橫集團在上述15家銀行形成的表內信貸和表外業務，規模應超過40億元。
在本報記者調查過程中，一些商業銀行相關人士對上述貸款數據表示基本認可。
“我們銀行所涉及的貸款規模不大，而且之前有抵押物，近年來一直在加固擔保。”前述大行相關人士稱。但他坦言，“由于經濟形勢突然發生變化，目前要退肯定退不出來”。
受累長期股權投資
令眾多銀行業人士扼腕的是，縱橫集團仿佛是在一夜之間“失色”。
“如此嚴峻的國內國際形勢一起變，而且短時間內變，很多企業受到沖擊。中國民企從小做到大，還是第一次碰到這樣的考驗。所以，民企暴露了很多問題，銀行也要吸取教訓。”前述大行相關人士坦言。
民間融資環境的突然變化，大量的長期股權投資對資產流動性的侵蝕，以及主業現金流不足，成為射向縱橫集團資金鏈的三支“利箭”。
浙江銀行業人士稱，民間借貸可能并不反映在資產負債表中，而受江龍控股、華聯三鑫影響，民間借貸、社會借款出現困難，“大家不愿借錢給縱橫集團，而且提前要求還款的壓力開始加大”。
前述知情人士透露，近年來，在銀行信貸資金的間接支持下，縱橫集團也進行了大量的跨行業、跨地區的投資，主要涉足四大領域。
其一，鋼鐵行業，投資6億元組建邯鄲縱橫鋼鐵集團有限公司，持有約40%的股權。其二，房地產，在成都、昆山、鎮江、武漢等地投資房地產項目累計達8.2億元。其三，投資5家城商行，共持有5億股，投資金額為7.45億元。其四，涉足水電，湖北恩施的沿渡河梯級電廠，縱橫集團持有51%股權。
來自湖北恩施地方媒體的公開信息顯示，“從2006年開始，巴東縣招商引進的浙江縱橫集團投資3億多元在沿渡河流域新建了麻線坪電站，裝機容量3萬千瓦的一級坪塹水電站已于2007年5月初投產發電，今年發電將超過8000萬千瓦時。如今，該集團決定再投資11億元，在沿渡河流域實施五級梯級開發”。如此一來，縱橫集團在巴東縣砸下了逾14億元。
四大領域的投資耗去縱橫集團近48億元資金，這與前述超過40億元的信貸規模相暗合，個中騰挪可能只有縱橫集團自身方能理清。諸多的長期股權投資，縱橫集團卻未能等到開花結果。
“除(2005年7月)邯鄲縱橫鋼鐵通過股權轉讓，回流部分現金，其余長期股權投資目前均未形成現金流(回流)。”上述知情人士透露。
其后果在于，一方面，縱橫集團將拿到的資金，去進行長期投資，對主業的資金周轉產生影響；另一方面，其部分投資出現縮水，最為明顯的是，房價回落，導致其房地產投資部分的資產縮水。
所有的問題狹路相逢，正當長期投資“遠水解不了近渴”之際，三季度以來，縱橫集團的主業遭受重創。
上述知情人士透露，國際金融市場動蕩，特別是三季度以來，紡絲行業的主要原料PTA價格逐步下跌，跌幅超過50%，給縱橫集團的主業之一紡絲造成重大沖擊，導致現金流不足。其作用機理為，隨著石油價格的回落，縱橫集團主業的產成品價格也出現下跌，且下游的需求量大幅減少；而縱橫集團在石油價格尚在高位時進行了原材料儲備，原材料與產成品價格出現倒掛。
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