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　　新華網北京3月30日專電 (中國證券報記者 殷鵬)“銀行理財產品現在進入了多事之秋，甚至可以說是存亡之秋�！比涨埃�在和訊網舉辦的理財產品研討會上，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇如是說。自今年初以來，銀行理財產品負面消息不斷，進而引發投資者的信任危機 。

　　銀行理財產品亂象

　　本周，記者陪同一位朋友購買了北京一家小型銀行的理財產品。這里的大堂值班經理并非是銀行的工作人員，而是與這款理財產品相關的信托公司工作人員。他表示，具體的合同條款要在柜臺簽合同時才能看到。在購買產品過程中，銀行工作人員并未對該產品進行任何口頭風險提示，只是例行公事性地進行了一個風險承受力的問卷。

　　在所有的合同簽署完畢之后，記者才拿到了產品說明書。其中規定，如果提前贖回，將要交納0.2%的手續費，而這里的工作人員表示，實際并不會收取，但合同上一定要這樣注明。

　　銀行理財產品銷售中不規范的現象還不只這些�！翱蠢碡敭a品的宣傳材料一定要看小字�！眹�家理財規劃師專業委員會秘書長劉彥斌舉例稱，有的宣傳材料用大字印著“收益18%”，同時用小字印著“3年”，此時投資者不要誤以為年收益率是18%。

　　銀行的免責說明也往往用小字印在宣傳材料上。北京博融律師事務所律師宋崇宇指出，這種免責說明通常是“本宣傳材料不構成合同附件”。它意味著即使銀行產品的實際運作與宣傳材料不符，投資者也不能憑宣傳材料去告銀行。而這些宣傳材料往往寫得天花亂墜，很有誘惑力。銀行的浮動收益型理財產品通常使用“預期收益”的說法。宋崇宇稱，投資者通常認為“預期收益”指的是平均收益，但根據理財產品的計算方式可知，預期收益往往指的是最高收益。

　　宏源證券研究所模型分析師范為指出，在結構性產品中，最高收益只有在滿足一定條件后才可能實現，屬于小概率事件。因此，投資者在購買時，有必要弄清楚實現最高收益的概率有多少。有的時候，理財產品預期收益率可能高達30%，但實現該收益的概率可能只有1%。

　　理性看待銀行理財

　　如果理財產品收益不錯，上述問題投資者也許不會深度責難，然而收益的日漸慘淡終于給投資者找到了一個宣泄的出口。

　　但是這些頻現的零收益、負收益產品究竟應該以一種怎樣的眼光看待呢？