——訪中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長胡曉煉

　　-　本刊記者　林鐵鋼

　　記者：感謝胡曉煉局長接受《中國金融》雜志的采訪。國際收支平衡問題是當前我國經(jīng)濟發(fā)展的重大問題，各項外匯政策和外匯管理措施備受國內(nèi)外關注。首先請您介紹一下近年來國家外匯管理部門在踐行科學發(fā)展觀、促進國際收支基本平衡方面所采取的主要措施。

　　胡曉煉：近年來，我國在經(jīng)濟社會發(fā)展保持增長較快、結構優(yōu)化、效益提高、民生改善的良好態(tài)勢的同時，持續(xù)大額順差形成的國際收支不平衡矛盾依然突出。外匯管理部門根據(jù)中央經(jīng)濟工作會議精神和國務院的部署，進一步便利境內(nèi)機構、個人持有和使用外匯，嚴格外匯資金流入與結匯監(jiān)管，改善外匯管理，各項工作取得新進展。

　　出臺了一攬子促平衡的外匯管理政策措施。取消經(jīng)常項目外匯賬戶限額，允許境內(nèi)機構根據(jù)經(jīng)營需要自行保留經(jīng)常項目外匯收入；整合出口加工區(qū)、保稅區(qū)、保稅物流園區(qū)等海關特殊監(jiān)管區(qū)域外匯管理政策，消除在經(jīng)常項目外匯賬戶開立、購匯與結匯等方面與區(qū)外政策的差距；放寬合格境內(nèi)機構投資者(QDII)投資主體、投資品種、投資市場及購匯限制，允許符合條件的信托公司開展受托境外理財業(yè)務；建立異常外匯資金流動監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，制定協(xié)調(diào)機制非現(xiàn)場監(jiān)測指標，組織有關部門協(xié)查和依法處理境外資金非法流入案件；健全國際收支申報數(shù)據(jù)核查制度，積極進行外匯基礎數(shù)據(jù)整合。

　　進一步便利境內(nèi)機構和個人外匯收支活動。 2007年2月1日起實施了《個人外匯管理辦法》，將個人年度購匯總額提高至5萬美元，同時整合了 47項個人外匯管理法規(guī)，廢止了16項，進一步規(guī)范和便利了銀行及個人的外匯業(yè)務操作。2007年全年個人購匯425億美元，比上年增長近3倍，其中購匯用于投資的比重從上年的2%大幅上升到37%。批準符合條件的企業(yè)財務公司內(nèi)部結售匯業(yè)務試點。基本完成進出口核銷制度改革配套法規(guī)的制定，擬定服務貿(mào)易外匯管理改革試點方案。在渤海銀行試點結售匯雙向頭寸管理。取消通過境外機構進行債務項下保值業(yè)務審批。

　　進一步拓寬資本流出渠道。全面下放境外直接投資審批權限，大力支持企業(yè)“走出去”。全年境外直接投資項下共匯出外匯108.2億美元，增長32%。推進合格境內(nèi)機構投資者境外金融投資，到2007年年末共有50家商業(yè)銀行、基金公司和保險公司獲得合格境內(nèi)機構投資者資格，累計批準投資額度645億美元，實際匯出353億美元，其中僅2007年9～12月就匯出261億美元。繼續(xù)完善境外放款管理，在個別地區(qū)試行民營企業(yè)境外放款，批準6家民營企業(yè)境外放款額度共計1646萬美元，實際匯出1010萬美元，得到試點地區(qū)政府及民營企業(yè)的高度評價。

　　繼續(xù)加強外匯市場建設。擴大非銀行金融機構和非金融企業(yè)進入銀行間即期外匯市場，新引進1家做市商，包括兩家非銀行金融機構在內(nèi)的15家即期會員和10家遠期會員進入銀行間外匯市場。豐富交易品種和業(yè)務范圍，推出銀行間市場人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務，修訂人民幣外匯衍生產(chǎn)品主協(xié)議。運行新一代外匯交易系統(tǒng)，正式上線交易人民幣外匯即期、遠期和掉期。改進即期結售匯業(yè)務市場準入管理，制定銀行黃金交易敞口的管理方式。允許外幣代兌機構為境外個人辦理限額內(nèi)的人民幣現(xiàn)鈔兌回業(yè)務，并自行制定掛牌價格。

　　嚴格外匯資金流入和結匯管理。加強對“ 關注企業(yè)”的動態(tài)監(jiān)管，監(jiān)控多收匯企業(yè)的貨物貿(mào)易外匯收支行為。分階段調(diào)減金融機構短期外債指標，抑制短期外債過快增長。加強對房地產(chǎn)外商投資企業(yè)審批和登記管理，限制返程投資設立或并購房地產(chǎn)企業(yè)，嚴格限制外資房地產(chǎn)企業(yè)借用外債。先后開展了10省市和21省市外匯資金流入與結匯檢查、銀行自身收結匯專項檢查、銀行短期外債專項檢查等7項檢查和調(diào)查。加大對地下錢莊和非法買賣外匯等違法犯罪活動的打擊力度，與有關部門密切配合，成功破獲深圳“杜氏” 等52個地下錢莊和非法買賣外匯案件，共搗毀地下錢莊及外匯非法交易窩點30多個，抓獲外匯非法交易分子180多名，總涉案金額100多億元人民幣。

　　完善外匯儲備經(jīng)營管理。2007年，美國爆發(fā)次級按揭貸款危機引發(fā)國際金融市場震蕩，外匯儲備投資面臨的挑戰(zhàn)進一步加大。我們認真分析把握形勢變化，有效發(fā)揮儲備風險管理機制的作用，采取審慎的投資策略和嚴格的風險管理，成功應對次貸危機，國家外匯資產(chǎn)的安全性得到保障。

　　記者：從近期公布的數(shù)據(jù)看，2007年我國的國際收支順差仍然在持續(xù)擴大，您認為其中的主要原因是什么？

　　胡曉煉：近年來，我國通過支持合格境內(nèi)機構投資者對外金融投資、提高個人年度購匯總額等措施，在一定程度上緩解了外匯順差過大的壓力。但是，從目前的情況看，外匯收支大額順差的局面仍在延續(xù)，國際收支不平衡依然突出。2007年年末，國家外匯儲備1.53萬億美元，比上年末增加4619億美元，同比多增2144億美元。從外匯流入的主要渠道看，貿(mào)易、外商直接投資、職工報酬和贍家款等個人外匯，以及銀行資本金(營運資金)、證券投資和投資收益等外匯流入和結匯增長較快。

　　當前國際收支不平衡問題依然突出，既有經(jīng)濟的原因也有管理方面的原因，既有國內(nèi)的原因也有國際的原因。從宏觀上看，當前貿(mào)易外匯流入快速增長的基礎是進出口順差規(guī)模擴大。隨著經(jīng)濟日益對外開放，中國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，對外資有很強的吸引力，加之全球流動性過剩，外部資金流入有動力。從微觀上看，外匯大量流入是經(jīng)營單位追求經(jīng)濟利益的結果。企業(yè)在出口時提前收匯結匯、進口時延期付匯，或用自有外匯或借用外匯貸款對外支付進口。2007年，國內(nèi)外匯貸款和出口預收款、進口延付款形成的貿(mào)易信貸負債在相當程度上減少了進口直接購匯。從監(jiān)管看，目前對經(jīng)常項目與資本項目交易、內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)、機構與個人的政策尺度不一的客觀實際，市場主體必然避緊趨松。特別是我國跨國公司發(fā)展迅速，關聯(lián)交易日益頻繁，貿(mào)易方式復雜多樣，這些現(xiàn)實經(jīng)濟活動對于以交易真實性核實貨物流與資金流相匹配的傳統(tǒng)管理方式提出了挑戰(zhàn)。涉外經(jīng)濟活動管理涉及多個環(huán)節(jié)、多個部門，監(jiān)管目標不一致和信息溝通不暢，也制約了監(jiān)管的效果。

　　記者：您認為當前實現(xiàn)國際收支基本平衡需要注意哪些問題？

　　胡曉煉：中央對國際收支平衡問題高度重視，中央經(jīng)濟工作會議明確將“防止經(jīng)濟由偏快轉為過熱、防止價格由結構性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹”(以下簡稱“兩防”)作為當前宏觀調(diào)控的首要任務，要求按照“控總量、穩(wěn)物價、調(diào)結構、促平衡”的基調(diào)做好宏觀調(diào)控工作，并將“國際收支狀況有所改善”作為2008年經(jīng)濟社會發(fā)展主要目標之一。在促進國際收支基本平衡的過程中，我們要密切關注和分析以下因素所帶來的影響。

　　從國內(nèi)看，加強和改善宏觀調(diào)控是2008年經(jīng)濟工作的重要任務之一，有利于保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展。面對宏觀經(jīng)濟的大環(huán)境，我們應該注意觀察可能出現(xiàn)的新情況：控制固定資產(chǎn)投資，抑制社會不合理的總需求過快擴張對進口增長的影響；實行從緊的貨幣政策、收縮信貸對國內(nèi)企業(yè)海外融資的影響；國內(nèi)資產(chǎn)價格高漲，本外幣利率差縮小甚至倒掛，以及人民幣升值預期增強，對短期資金流動的影響；國內(nèi)部分原材料、資源、土地等要素價格，以及國際市場原油、鐵礦石、糧食等初級產(chǎn)品價格因素的變動，對企業(yè)出口價格競爭力的影響；國內(nèi)資產(chǎn)價格受多方面因素作用而波動對資本流向的影響。

　　從國際上看，全球產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整繼續(xù)深化，跨國投資并購更加活躍，我國經(jīng)濟持續(xù)增長將吸引大量外商直接投資。全球流動性依然充裕，國際資本可能會加大流向我國尋找避風港。我國對外投資受國際金融市場動蕩、保護主義抬頭、企業(yè)自身競爭力約束等因素的制約，難以迅速擴大，資本凈流入可能依然保持在較高水平。與此同時，國際經(jīng)濟的不確定因素明顯增多。隨著美國次貸危機不斷演變，發(fā)達國家的經(jīng)濟增長放緩，外部消費需求下降可能對我國出口增長產(chǎn)生一定的影響。國際金融市場風險加大，發(fā)達國家利用金融優(yōu)勢向發(fā)展中國家轉嫁風險，近期全球股市普遍大幅下跌。這些情況都可能加大我國國際收支波動的風險。

　　總的來看，2008年我國國際收支仍將保持一定規(guī)模順差，但也面臨著不確定性。

　　我們必須始終保持清醒頭腦，進一步增強憂患意識，密切跟蹤分析國內(nèi)外形勢，居安思危，未雨綢繆，把對策和措施考慮得更加周全，切實做好應對各種復雜困難局面和突發(fā)事件的準備，增強在擴大開放中防范國際經(jīng)濟風險的能力。