按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和銀行業(yè)發(fā)展規(guī)律，一家銀行如果沒有使用收購兼并等超常規(guī)發(fā)展的手段，卻在短短11年里總資產(chǎn)從86億元增長到超萬億元，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模的資產(chǎn)擴(kuò)張，通常必然會(huì)積累大量的不良資產(chǎn)。然而，民生銀行(愛股,行情,資訊)卻恰恰相反，2007年9月30日公告數(shù)據(jù)顯示，不良貸款率為0.96%，不僅低于國內(nèi)同業(yè)，而且低于發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)平均水平的60%強(qiáng)。

　　這個(gè)違背常規(guī)的現(xiàn)象，早已引起國內(nèi)外金融界的特別關(guān)注。2004年，民生銀行的不良貸款率是1.31%，為國內(nèi)同業(yè)不良貸款率最低，也低于當(dāng)時(shí)發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)平均水平。這個(gè)消息令前來開展盡職調(diào)查的國際金融公司考察團(tuán)所有成員感到吃驚，甚至懷疑其真實(shí)性。為解開其中之謎，該考察團(tuán)負(fù)責(zé)人還專門敲開了時(shí)任民生銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理、現(xiàn)任投資銀行部總經(jīng)理沈建軍辦公室門，詢問：“你們銀行的不良貸款率為什么會(huì)這么低？這個(gè)不良率是可信的嗎？”

　　據(jù)沈建軍介紹，當(dāng)時(shí)他并沒有直接告訴這位負(fù)責(zé)人答案，只是說，1996年民生銀行成立時(shí)就聘請了國際五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的普華永道進(jìn)行審計(jì)，至今還是。如果有水分，不可能連續(xù)做10多年的假賬。民生銀行2000年在國內(nèi)上市，不僅有銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察，還有會(huì)計(jì)師、投資人以及社會(huì)各界的監(jiān)督，如有水分，不可能做假做5年。

　　聽完沈建軍的解釋，對(duì)方說：“OK，這個(gè)話題不用談了。”

　　今天的民生銀行，以最少的不良貸款和最低的不良率吸引著業(yè)界人士與眾多投資者。截至2007年三季度末，按照貸款五級(jí)分類，民生銀行不良貸款余額為53.28億元，較2006年末減少1.74億元；不良貸款率為0.96%，在中國12家股份制商業(yè)銀行中為最低。

　　來自銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年10月31日，中國主要商業(yè)銀行(5家國有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行)五級(jí)分類不良貸款余額為11741.8億元，不良貸款率為6.63%。其中，5大國有商業(yè)銀行不良貸款余額為10798.2億元，不良貸款率7.83%；12大股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為943.6億元，不良貸款率2.41%。

　　民生銀行如此低的不良資產(chǎn)率是怎么實(shí)現(xiàn)的？這一直是業(yè)界、媒體和投資者關(guān)心的一個(gè)話題。

　　制度創(chuàng)新：大大降低了不良貸款形成的幾率

　　“任何銀行都會(huì)有不良貸款，民生銀行也不例外。在創(chuàng)建之初的前3年間，民生銀行的不良率高的時(shí)候也曾達(dá)到過兩位數(shù)。”沈建軍告訴記者，2000年董文標(biāo)擔(dān)任行長，一上任就著手開展了第一項(xiàng)制度改革，即掌握實(shí)權(quán)的高層領(lǐng)導(dǎo)和分行行長全部退出審貸委員會(huì)，組建了全國第一家只有專業(yè)信貸人員擔(dān)任委員的審貸委員會(huì)，各分行行長沒有貸款權(quán)，建立了獨(dú)立的審貸體系。這個(gè)體系是總行垂直領(lǐng)導(dǎo)，垂直管理，與各分行沒有隸屬關(guān)系，是獨(dú)立的、專業(yè)化的審貸機(jī)構(gòu)。

　　現(xiàn)任民生銀行董事長董文標(biāo)告訴記者，這個(gè)新的審貸委員會(huì)在把住貸款出口時(shí)發(fā)揮了非常大的作用，許多被他們否決的貸款單位或項(xiàng)目后來都出現(xiàn)了問題。這項(xiàng)改革大大堵住了不良貸款增量。他還特別指出：“過去行政領(lǐng)導(dǎo)在審貸委員會(huì)任職，大家都看他的臉色，其他人就形同虛設(shè)，往往是行政領(lǐng)導(dǎo)一發(fā)言就定了，而行政領(lǐng)導(dǎo)多半事務(wù)纏身，調(diào)查研究不夠，極易出錯(cuò)。”

　　針對(duì)這項(xiàng)審貸改革，當(dāng)時(shí)的業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)道：民生銀行獨(dú)立授信評(píng)審體制的建立，是我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體制的重大突破，它有效地抑制了信貸審批過程中行政干預(yù)，全方位提高了信貸審批的專業(yè)和技術(shù)水平，遏制和降低了短期利益驅(qū)動(dòng)以及道德風(fēng)險(xiǎn)，真正發(fā)揮了控制不良貸款形成幾率的作用。

　　據(jù)銀行業(yè)一些專家回憶，當(dāng)時(shí)民生銀行的這項(xiàng)改革在國內(nèi)銀行業(yè)尚屬首例。由于該項(xiàng)制度創(chuàng)新產(chǎn)生的效果顯著，后來被許多銀行當(dāng)作成功案例進(jìn)行模仿和應(yīng)用。

　　原資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、現(xiàn)任金融租賃公司董事長孔林山告訴記者，動(dòng)態(tài)監(jiān)控放出去的貸款，便于時(shí)時(shí)了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、收集企業(yè)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息、分析企業(yè)現(xiàn)金流和貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況、對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及時(shí)發(fā)出預(yù)警；對(duì)企業(yè)的大額支出，必須查明資金的實(shí)際用途和去向，一旦發(fā)現(xiàn)資金挪用，立即停止其余資金的使用并向企業(yè)提出警告，情節(jié)嚴(yán)重的要求企業(yè)提前還款。總行和各分行專門成立了資產(chǎn)監(jiān)控部，并在該部設(shè)立放款中心和貸后管理中心，還設(shè)立貸后檢查制度。該制度要求，每筆貸款放出去7日后，每個(gè)月客戶經(jīng)理和信貸主管都必須到企業(yè)回訪；每個(gè)季度必須進(jìn)行一次貸后檢查。民生銀行資產(chǎn)監(jiān)控部通過預(yù)警機(jī)制曾對(duì)數(shù)百筆發(fā)現(xiàn)存在風(fēng)險(xiǎn)苗頭的貸款及時(shí)向經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，由于預(yù)警及時(shí)、措施得力，絕大部分預(yù)警貸款的風(fēng)險(xiǎn)得以化解。

　　“每一次出現(xiàn)次債問題，由于掌握貸款人的經(jīng)營動(dòng)態(tài)，一旦有了風(fēng)吹草動(dòng)都第一時(shí)間知道，并迅速進(jìn)行處理。比如，率先查封其最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)等。”孔林山告訴記者，在不良貸款的處置上，先進(jìn)的指導(dǎo)思想和理念也發(fā)揮了重要的作用。

　　從資產(chǎn)管理部成立之初，董文標(biāo)就提出要用投資銀行業(yè)的經(jīng)營理念來搞清收，把清收處置不良資產(chǎn)作為投行項(xiàng)目來經(jīng)營運(yùn)作，而不是消極被動(dòng)地進(jìn)行資產(chǎn)保全和簡單的資產(chǎn)處置。依靠傳統(tǒng)辦法無法收回的項(xiàng)目，本著從高風(fēng)險(xiǎn)到低風(fēng)險(xiǎn)，從低風(fēng)險(xiǎn)到零風(fēng)險(xiǎn)的原則實(shí)施債務(wù)重組。在廣國投的資金拆借案中，陷入其中的銀行很多，大部分銀行到目前顆粒無收，而民生銀行確收回絕大部分的拆借資金，就是得益于這一指導(dǎo)思想，把拆借轉(zhuǎn)換為貸款，將爛尾樓項(xiàng)目通過追加投資搶救為盈利項(xiàng)目。

　　據(jù)記者了解，1999年民生銀行成立資產(chǎn)管理部時(shí)就明確：資產(chǎn)管理部不能照搬國有大部分商業(yè)銀行的體系，必須采取總行垂直管理各分行資產(chǎn)管理部，分行不能干預(yù)分行清收處置不良資產(chǎn)的人員獨(dú)立處置不良資產(chǎn)，這些人員的待遇由總行決定，由總行考核業(yè)績。

　　“統(tǒng)一指揮，直接調(diào)度，直接參與，統(tǒng)一調(diào)配資源來處置不良資產(chǎn)，這樣我們就有了很大的靈活性和優(yōu)勢。”孔林山說，“比如，地方分行協(xié)調(diào)不了，那么總部就直接來弄。有些不良資產(chǎn)，如果及時(shí)做個(gè)重組，或者決策快一些，就不會(huì)爛掉。”

　　“隨著國際國內(nèi)市場的不斷變化，不良資產(chǎn)處置模式也隨之改變。然而，民生銀行在處置清收不良資產(chǎn)時(shí)，自2000年始總行集中清收的思路體系一直沒有變，只要分行的不良貸款到了五級(jí)分類中的次級(jí)程度，這些不良貸款就全部交于總行處置。總行出一部分資本進(jìn)行處置，實(shí)行移交剝離的辦法。分行與總行資產(chǎn)管理部之間實(shí)行內(nèi)部計(jì)價(jià)轉(zhuǎn)讓，按照難易程度進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。這條思路對(duì)總行資產(chǎn)管理部和分行都產(chǎn)生動(dòng)力，實(shí)踐證明是非常有效的。”孔林山說。