●　評(píng)述外商投資新政策

　　2007年11月7日，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部公布了最新版的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2007年修訂)》，并于12月1日開(kāi)始施行。新《目錄》的公布，是繼2006年11月《利用外資“十一五”規(guī)劃》頒布以來(lái)另一項(xiàng)重要的利用外資政策。由于新《目錄》不僅是對(duì)外商投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、股權(quán)比例做出規(guī)定，更折射了相應(yīng)的稅收激勵(lì)政策和宏觀政策導(dǎo)向，因而每一處細(xì)微調(diào)整都耐人尋味

　　-《國(guó)際融資》記者　天勤

　　2007年11月7日，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部公布了最新版的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2007年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱新《目錄》)，并于12月1日開(kāi)始施行。 與2004年修訂版相比，新《目錄》有幾處令人矚目的變化：一是鼓勵(lì)外商投資新能源和環(huán)保技術(shù)；二是限制外商投資房地產(chǎn)、高能耗項(xiàng)目和稀缺礦產(chǎn)資源；三是期貨、電網(wǎng)從禁止類變?yōu)橄拗祁悺?/p>

　　統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)發(fā)展與對(duì)外開(kāi)放，積極合理引導(dǎo)外資投向，不斷提高對(duì)外開(kāi)放的水平和利用外資質(zhì)量，是新《目錄》的政策導(dǎo)向。考慮到WTO過(guò)渡期結(jié)束，中國(guó)改革開(kāi)放將邁進(jìn)第30個(gè)年頭以及近幾年社會(huì)上對(duì)合資路線、外資并購(gòu)等問(wèn)題的反思和爭(zhēng)論，新《目錄》備受關(guān)切。

　　清科研究中心副總裁鄭杏果認(rèn)為，新《目錄》發(fā)出了明確的信號(hào)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展要由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)向依靠第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)協(xié)同帶動(dòng)轉(zhuǎn)變，由主要依靠增加物質(zhì)資源消耗向主要依靠科技進(jìn)步、勞動(dòng)者素質(zhì)提高、管理創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。

　　新《目錄》的公布，是繼2006年11月《利用外資“十一五”規(guī)劃》頒布以來(lái)另一項(xiàng)重要的利用外資政策。考慮到WTO過(guò)渡期已經(jīng)結(jié)束，中國(guó)對(duì)外開(kāi)放即將邁進(jìn)第30個(gè)年頭以及近幾年社會(huì)上對(duì)合資路線、外資并購(gòu)等問(wèn)題的反思和爭(zhēng)論，新《目錄》在修訂過(guò)程中就已備受關(guān)切。同時(shí)，由于新《目錄》不僅是對(duì)外商投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、股權(quán)比例做出規(guī)定，更折射了相應(yīng)的稅收激勵(lì)政策和宏觀政策導(dǎo)向，因而每一處細(xì)微調(diào)整都耐人尋味。

　　新《目錄》折射出什么？

　　比較各個(gè)版本的指導(dǎo)目錄，無(wú)一例外地都是根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體情況而適時(shí)調(diào)整的結(jié)果，每次修訂都是發(fā)生在中國(guó)利用外資的重要時(shí)期。

　　早在20世紀(jì)80年代中期，“指導(dǎo)目錄”就作為一份內(nèi)部文件來(lái)實(shí)施。1995年6月，原國(guó)家計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部首次聯(lián)合發(fā)布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，由此成為中國(guó)在規(guī)范外商投資、引導(dǎo)進(jìn)出口貿(mào)易方面操作性最強(qiáng)的一部法規(guī)。

　　1997年底，為抵消亞洲金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不利影響，我國(guó)對(duì)外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄進(jìn)行了第一次修訂，對(duì)外資企業(yè)執(zhí)行更優(yōu)惠的稅收政策。2001年中國(guó)加入WTO，2002年國(guó)家對(duì)指導(dǎo)目錄做了相應(yīng)修訂。2004年，為配合國(guó)家宏觀調(diào)控政策，指導(dǎo)目錄進(jìn)一步調(diào)整，取消了鋼鐵、水泥、電解鋁等領(lǐng)域的鼓勵(lì)類政策。

　　而此次修訂《目錄》，則既是“十一五”以來(lái)宏觀政策導(dǎo)向的反映，也有WTO過(guò)渡期已經(jīng)結(jié)束，客觀上要求進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放。《國(guó)際融資》采訪獲知，新《目錄》的修訂工作早在2005年底即已啟動(dòng)。2005年12月的全國(guó)發(fā)展改革系統(tǒng)工作會(huì)議上，國(guó)家發(fā)改委召集各省、市、自治區(qū)發(fā)改委主管領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)指導(dǎo)目錄的修訂原則、方向、步驟進(jìn)行了深入探討。

　　2006年，負(fù)責(zé)目錄修訂工作的國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部，兩次征求了國(guó)務(wù)院41個(gè)部門、16個(gè)重點(diǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的意見(jiàn)，并就一些重點(diǎn)部門、重點(diǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)提出的一些有爭(zhēng)議問(wèn)題進(jìn)行深入探討，吸收了一大批專家學(xué)者的意見(jiàn)。期間，還召集一些有代表性的跨國(guó)公司，征集了他們的意見(jiàn)和建議。據(jù)介紹，修訂目錄過(guò)程中總共征集了1400多條意見(jiàn)和建議。

　　據(jù)悉，科技部和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《鼓勵(lì)外商投資高新技術(shù)產(chǎn)品目錄(2003)》經(jīng)過(guò)整理，也被納入到新目錄中。資深外資專家認(rèn)為，進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放在新指導(dǎo)目錄中有集中的體現(xiàn)。其中，“承接服務(wù)外包”、“現(xiàn)代物流”被列為鼓勵(lì)類條目，“貨物租賃”、“貨運(yùn)代理”、“外貿(mào)公司”由限制類調(diào)整為允許類。

　　在老版指導(dǎo)目錄中，期貨公司曾是金融領(lǐng)域中惟一進(jìn)入“外商禁止投資目錄”的。最新修訂版中，期貨公司從“禁止目錄”進(jìn)入了“限制目錄”，雖然仍需中方控股，但意味著外資可以直接參股內(nèi)地期貨公司，不用再繞道香港注冊(cè)。至此，中國(guó)金融市場(chǎng)已向外資全部開(kāi)放。

　　《國(guó)際融資》獲悉，對(duì)于因新舊版本指導(dǎo)目錄的差異導(dǎo)致的外資優(yōu)惠政策延續(xù)性問(wèn)題，國(guó)家發(fā)改委將執(zhí)行“老項(xiàng)目老辦法、新項(xiàng)目新辦法”的思路。對(duì)12月1日以前核準(zhǔn)的外商投資項(xiàng)目，如果按2004年版本列入鼓勵(lì)類的，仍可繼續(xù)享受2004年版目錄的優(yōu)惠政策。

　　對(duì)于新增的禁止類條目，也按照同樣的原則。經(jīng)合規(guī)性批準(zhǔn)、已在運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，如果被列入禁止類，該項(xiàng)目可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。但如果這類企業(yè)在12月1日后進(jìn)行增資擴(kuò)產(chǎn)、境外融資、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等，國(guó)家發(fā)改委將按新《目錄》來(lái)約束。

　　國(guó)家發(fā)改委外資司夏晴處長(zhǎng)說(shuō)：“如果把中國(guó)納入投資保護(hù)主義的范圍，我認(rèn)為并不公平。”

　　近幾年，限制外商投資政策在全球范圍內(nèi)呈現(xiàn)持續(xù)發(fā)展態(tài)勢(shì)。2000年，各國(guó)實(shí)施限制外商投資政策新增了3項(xiàng)，而2006年新增了37項(xiàng)。但中國(guó)對(duì)外資的政府管理更多是一種缺位。比如對(duì)外資并購(gòu)，目前還沒(méi)有一部層次較高的權(quán)威法律，只是散見(jiàn)于國(guó)務(wù)院各部門的一些規(guī)章中。

　　鼓勵(lì)外資轉(zhuǎn)向高端

　　國(guó)家發(fā)改委明確表示，對(duì)一些國(guó)內(nèi)已經(jīng)掌握成熟技術(shù)、具備較強(qiáng)生產(chǎn)能力的傳統(tǒng)制造業(yè)不再鼓勵(lì)外商投資，明確《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》限制類條目適用于外商投資項(xiàng)目。

　　清科研究中心副總裁鄭杏果指出，作為一條產(chǎn)業(yè)政策，新的外商投資目錄目的在于利用外資幫助中國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，改變目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中那些不盡人意的地方。主要集中在高層次產(chǎn)業(yè)，比如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造環(huán)節(jié)以及生產(chǎn)相對(duì)不足的產(chǎn)業(yè)，比如農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)。因此，新《目錄》直接反映了國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能、實(shí)行節(jié)能減排目標(biāo)的思路，把外商投資直接和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整聯(lián)系起來(lái)，鼓勵(lì)外商投資發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)、可再生能源和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，鼓勵(lì)外商投資資源綜合利用。

　　比較新舊指導(dǎo)目錄可知，此次修訂版新增加的鼓勵(lì)類項(xiàng)目，幾乎都與節(jié)能環(huán)保技術(shù)和新能源開(kāi)發(fā)有關(guān)。除了首次鼓勵(lì)外商進(jìn)入提高礦山尾礦利用率的新技術(shù)開(kāi)發(fā)和應(yīng)用、礦山生態(tài)恢復(fù)技術(shù)的綜合應(yīng)用，還鼓勵(lì)外商參與合作對(duì)海底可燃冰的勘探、開(kāi)發(fā)以及油頁(yè)巖、油砂、重油、超重油等非常規(guī)石油資源的勘探、開(kāi)發(fā)。

　　在電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)中，除繼續(xù)鼓勵(lì)外商投資太陽(yáng)能、風(fēng)能等新能源電站的建設(shè)、經(jīng)營(yíng)，還增加了與節(jié)能環(huán)保技術(shù)相關(guān)的內(nèi)容。

　　新《目錄》和最近出臺(tái)的中國(guó)加工貿(mào)易限制類目錄的調(diào)整是同步的，新增商品類別主要涉足塑料原料及制品、紡織紗線、布匹、家具、金屬粗加工產(chǎn)品等勞動(dòng)密集型行業(yè)，進(jìn)一步明確了國(guó)家希望今后外資能夠逐漸向附加值高的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

　　國(guó)家發(fā)改委明確表示，對(duì)中國(guó)稀缺或不可再生的重要礦產(chǎn)資源，不再鼓勵(lì)外商投資。包括煤炭及伴生資源勘探、開(kāi)發(fā)，低品位、難選冶金礦開(kāi)采，硫、磷、鉀等化學(xué)礦開(kāi)采、選礦，鎢、鉬、錫、銻、螢石等稀有資源的勘查開(kāi)采，磷礦開(kāi)采、選礦，重晶石勘查、開(kāi)采等。

　　在房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的大背景下，新《目錄》繼續(xù)強(qiáng)化了對(duì)外商進(jìn)入地產(chǎn)市場(chǎng)的限制。其中最明顯的變化，是原本列入“鼓勵(lì)類”項(xiàng)目的普通住宅開(kāi)發(fā)建設(shè)被整體取消。在“限制外商投資產(chǎn)業(yè)目錄”的第八項(xiàng)房地產(chǎn)業(yè)中，則增加了房地產(chǎn)二級(jí)市場(chǎng)交易及房地產(chǎn)中介或經(jīng)紀(jì)公司。同時(shí)，繼續(xù)限制外資進(jìn)入土地成片開(kāi)發(fā)和高檔賓館、別墅、高檔寫(xiě)字樓、國(guó)際會(huì)展中心的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。此外，新《目錄》還限制外資進(jìn)入房地產(chǎn)二級(jí)市場(chǎng)交易及房地產(chǎn)中介或經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域。這標(biāo)志著，此前國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的“限外”政策進(jìn)一步加碼，中國(guó)前3家全國(guó)性連鎖房地產(chǎn)中介企業(yè)都將受到?jīng)_擊。

　　2006年7月，國(guó)家發(fā)改委等六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)外資準(zhǔn)入和管理的意見(jiàn)》，限制外資以股權(quán)形式投資中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，禁止境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人購(gòu)買自用、自住商品房。2007年5月，商務(wù)部、國(guó)家外匯管理局再次發(fā)出通知，要求進(jìn)一步嚴(yán)格結(jié)匯管理，限制外商直接投資房地產(chǎn)。