公司產品策略明顯分化 2008：保險回歸保障之年

　　記者 王小平

　　2008年資本市場波動性加劇的預期，在開年第一個月得到充分應驗。由此，與資本市場密切相關的投資類保險產品——分紅、萬能、投連險在鼠年如何表現也持續成為市場熱點話題。特別是各家保險公司產品策略的日漸分化，讓消費者感到有些無所適從，買保險是買保障還是投資？分紅、萬能、投連險，誰將成為2008年的優選？

　　產品策略:新老公司各不同

　　一直力挺分紅險的壽險業巨頭中國人壽，2月1日向購買公司分紅險的客戶派發了2007年度保險紅利。得益于去年資本市場的良好表現及前年度戰略性股權、重大項目投資效果的顯現，今年分紅險客戶分到的紅利也遠遠高于歷年水平。

　　“年交6568元保費，每3年返還9%，去年返還了900元，今年分紅超過了1000元，到了80歲滿期能有保額150%返還，另外還有2萬元的死亡保額。風險有保障，還能享受高額分紅、生存金返還，感覺真的很好”。一位買了中國人壽鴻鑫兩全分紅保險的王小姐對記者說。

　　春節前夕，在中國人壽向南方抗擊冰雪災害捐款現場上，中國人壽保險股份總裁萬峰對記者強調，今年公司產品策略仍將“堅持以發展傳統型和分紅型產品為重點，適度發展投連、萬能等衍生產品。”

　　“2008年資本市場的不穩定，對保險市場必然帶來沖擊,保險產品應回歸保障本質，分紅險應是產品市場的主角。”太平洋壽險一位副總表示，盡管公司在去年研發了投連險，考慮到公司穩健發展，投連產品沒有推向市場。

　　與此同時，平安等一些最早曾經推出過投連險的保險公司，卻選擇了重點發展萬能險業務，投連險業務只是在部分地區試點銷售，采取萬能險與投連險并舉的產品策略。而中小及外資保險公司則更多主推投資連接保險，一些保險公司的投連業務占到其全年保費收入的80%以上。

　　“在經歷了2007年底、今年初資本市場的跌宕起伏之后，目前很多保險公司對未來產品市場的看法出現明顯分化。”北京經貿大學保險系主任庹國柱教授認為，這同時與公司發展規模、發展戰略和市場定位有直接的關系。

　　“客戶需求的多樣化，對保險公司產品策略帶來挑戰。目前以客戶為導向的產品市場不斷成熟，客戶買保險，有愿意買長期的、也有需要短期的，其風險偏好也有高低；分紅、萬能、投連并駕齊驅，在于滿足客戶多樣化的需求，提高保險產品競爭力。”進入2008年，那些認為投連險仍將大熱的公司又紛紛推出了新的投連險產品。

　　股市振蕩：穩健理財，保障功能應為先

　　記者從日前剛剛結束的全國保險工作會議上獲悉，2007年底全國實現壽險保費收入4463.8億元，同比增長24.5%。其中投連險保費收入394億元，較上年同期的增幅為558%，占壽險保費收入比重上升了近5個百分點，達到8.8%；萬能險保費收入較上年同期增幅達110%以上，實現保費收入845億元，占壽險保費收入比重達到19%；同期分紅險保費收入2221億元，增長了5%，占壽險保費收入比重為49%，在三類產品中的占比為64%。