適時調整經營策略

　　當前，商業銀行是中國金融體系的主體，既要維護銀行自身持續穩健發展，又要有效貫徹和傳導央行貨幣政策，還要履行必要的社會責任，而作為上市銀行群體更要保障給投資者穩定增長的回報。因此，商業銀行今年如何有效地舒緩緊信貸壓力，防范化解各種金融風險，具有非同尋常的緊迫性，也具有更加深遠的積極意義。從年初多家商業銀行擬定的經營思路和應對措施中看到，主動調整信貸結構，加快經營機制和盈利模式轉型，加強風險管理，加快金融創新，加快國際化進程，拓展綜合經營等，越來越成為銀行業的共識。

　　面對“緊信貸”環境壓力，工行報告提出，對于前期信貸過快增長的銀行來說，出路首先在于主動保持信貸適度、均衡增長，通過加快信貸退出和擇優進入來優化信貸結構，加大對節能環保產業、高新技術產業和企業自主創新的支持力度，最大限度滿足中小企業和個人消費融資的金融需求。其次是宜通過盤活存量、做大流量來加快貸款周轉速度，提高資金運用效率，提高收入水平。此外，抓住“緊信貸”的有利時機，提高貸款議價能力，把有限的信貸資金投入到綜合貢獻度高的優質客戶中。

　　建行一位參加該行工作會議的人士說，對于今年的貸款政策，建行總行的要求可以歸納為“控貸”、“調貸”、“停貸”、“集權”、“議價”五個方面。“控貸”就是控制貸款規模，防止放貸沖動；“調貸”就是調整信貸行業結構；“停貸”就是要堅決停止個別行業如娛樂業和住宿業的貸款；“集權”就是逐步把貸款權向一級分行集中；“議價”就是抓住宏觀調控時期信貸資金緊張的機會，提升議價能力，彌補貸款規模減少所造成的潛在損失。業內專家分析指出，銀行如能做到這五個方面，將有助于處理好持續創造盈利和貫徹宏觀調控政策的矛盾。

　　為有效化解緊信貸環境給銀行經營帶來的壓力，商業銀行要加快收入結構轉型和金融創新，大力發展非信貸業務或中間業務。

　　工行報告提出，將擴大投資交易規模，提高投資交易收入比重，并利用債券市場收益率上升的有利時機，提高債券投資收益；抓住境內股市、企業年金市場以及債券市場快速發展擴容的有利時機，加快信貸替代型理財產品、融資型信托產品、短期融資券以及信貸資產證券化等產品的開發創新力度，大力發展私人銀行、理財業務、資產托管、電子銀行、投行業務、現金管理、銀行卡等中間業務，提高綜合收益水平。

　　國內銀行中間業務收入占營業收入比重最高的中行，日前從該行工作會議上傳出消息，今年將加大中間業務創新的力度。一位與會人士透露，2008年中行對金融市場業務發展定下基調，要繼續推動渠道創新、服務創新和管理創新，增強產品銷售能力，進一步調整本外幣、國內外、自營和代客業務結構，優化本外幣證券投資的結構，切實增強風險監控能力，加強金融市場業務資源的整合等。

　　中行總行為2008年金融市場業務定下的主要經營目標包括“資金業務力爭實現中間業務收入37.5億元”，托管和代銷業務的市場地位要“保三爭二”，實現全年代銷金額6000億元。

　　而建行有關人士透露，“2008年要確保建行的中間業務收入在四大行中增速第一，鞏固市場第二的位次”。

　　看來，今年幾家國有銀行將加快中間業務的創新步伐，在金融市場上將開展更加激烈的競爭，而這將有助于加快商業銀行市場化經營機制和盈利模式的戰略轉型。

　　有金融專家提出，面對今年國內外的新形勢，商業銀行要加強風險管理，切實防范信貸風險。密切監測各行業的企業效益走勢，關注各類信貸資產質量變動，在防范信貸風險的同時，為信貸結構調整提供決策支持。跟蹤房地產調控政策，加強對房地產行業和個人住房貸款的貸前、貸后的審查管理工作；嚴防出口退稅、出口關稅和資源稅等政策調整帶來的信貸風險。

　　有實力的中資商業銀行前兩年相繼實施“走出去”發展戰略，收購國外銀行，今后還會有此類“動作”。此舉可提高境外業務的盈利貢獻，分散經營風險。但是，在國際主要貨幣匯率波動、美國次貸危機還在蔓延、全球金融市場動蕩不安的形勢下，中資商業銀行海外并購面臨諸多不確定性和金融風險。為此，中資銀行要審慎進行跨境并購，在增強風險管理能力的前提下，穩步推進實施銀行國際化和綜合經營的發展戰略。