年輕白領：先保障后置業

　　理財主筆 劉念每日經濟新聞[2006-04-03]

　　案例：章華和太太，都是IT工程師，工作穩定，收入中上。章華的父母是公務員，福利較好，章太太的父母是農村戶口，沒有任何社保。章華夫婦的房子已買，父母資助的貸款，雖然要還，利息則免了。

　　章華是一個工程師，理性思維的邏緝性很強，他的理財目標已有了初步規劃：

　　1.未來5年內暫時不考慮要小孩。

　　2.雙方父母答應年內再各借給10萬元，用于還清銀行貸款，未來兩年內以還清父母借款為主。

　　3.目前打算給配偶和自己各買一份保險。

　　配偶：10年護花神女性健康保險附加生育保險，保額20萬元；再加守御神大病險10萬元，附加IPA意外及綜合醫療實惠計劃。

　　章華：10年期

　　4.未來兩年后，家庭每年有大概10萬元的結余。章華認為，35歲前還是應該做積極投資，打算將投資配置為20%國債，60%封閉式基金，20%現金存款。財富積累后，國家購房政策和

　　棄國債選基金

　　現階段，章華夫婦的首要任務，抓緊時間，積累財富。

　　1、減少現金和活期存款的數量

　　建議章華平時多使用信用卡消費，只需留出2萬元現金和活期存款作為急用，其余購買貨幣型基金。或者考慮7天通知存款一戶通。

　　2、增加開放式基金投入

　　正如章華個人認為，趁現在負擔輕，風險承受能力強，做一些積極投資。偏股型開放式基金，可以作為章華的主要投資渠道。

　　投資基金要注意分散投資，購買幾只不同的基金。還要合理利用基金轉換的方式，當股市行情較熱時，選擇偏股型基金，股市清淡時，及時轉換成偏債型基金。

　　3、放棄選擇國債

　　憑證式國債近年已成為非常緊俏的金融產品。其實，對大多數購買者來說，憑證式國債只能算是食之無味、棄之可惜的“雞肋”。以今年3月份的第一期國債看，票面的利率3.14%，比同期銀行存款3.24%還低，雖然可免利息稅，但差距也不大。章華完全沒有必要將國債作為其資產組合的一部分。

　　4、適當買金

　　目前黃金處于盤整期，從長遠看，金價仍有上漲空間，建議章華可適時買入，控制在5萬左右即可。

　　5、外匯理財多種選擇

　　章華目前有1萬元港幣，港幣理財產品的起點金額都在4萬港元以上，對這類小額外匯應作適當處理。

　　方法一：人民幣正處于升值通道，將港幣兌換成人民幣。

　　方法二：存入銀行，到香港旅游時，用港幣購物。

　　方法三：進行外匯買賣，將港幣兌換成其他貨幣，作為生活調劑，或可從中獲利。總之，繼續持有小額港幣意義不大。葉泓 建行上海市分行理財師

　　家庭保障三步走

　　章華家庭的財務狀況較好，合理投資更有助于理財目標的實現。

　　先保障勞動能力

　　對勞動能力的保障是年輕家庭最重要的考慮。1、不與社保重復的重疾險、津貼型險、意外險是首選；2、小家庭無子女、但有房貸和潛在的贍養負擔，定期壽險是最經濟的選擇；3、待養育寶寶并有更好經濟能力時，可增加定期壽險與意外險保額，并進一步考慮終身壽險，甚至養老和分紅保險。

　　配偶的保險已涵蓋了第一層次的需要，且在終身壽險和費用型醫療保險方面更進了一步，不必急于增加，還可將護花神保額降至10萬元。

　　側重高風險高收益資產

　　按家庭安排與收支情況，房貸問題按計劃進行即可。

　　章先生的積極投資觀值得肯定，高風險高收益性資產有所側重，建議比例：固定收益類資產30%，股票類資產65%，現金類存款5%。現金類資產主要用于日常支出、過高的比例會降低收益性。

　　固定收益類，資產除憑證式國債外，可嘗試去年表現搶眼的債券型基金；也可待債市高位調整期后，直接投資記賬式國債；穩定收益型的人民幣理財產品，當然是最簡單的選擇。

　　股票類資產，封閉式基金確實是待挖掘的寶藏，可多注意2008年前到期、業績好的；在股市長期向好的預期下，平衡型、股票型基金更值得考慮；相對于股票，外匯和黃金的風險相對小，無暇打理可投資外匯理財產品，有興趣可買賣實物黃金甚至美元黃金，黃金的長期走勢仍被看好。虞佳音 工行金融理財師

　　《錢周刊》點評：章華的理財思路很清楚。作為一個正在成長的家庭，先考慮基礎保障，再進行投資增值，是順理成章的。以目前國內保險資金的回報率來看，購買消費型險種更實際，投資型險種暫不考慮。不過，章華對國債和封閉式基金的偏好，還需得到理財專家的分析指點。一般而言，對于章華這樣的年輕人，買憑證式國債不如買記賬式國債，封閉式基金除了當前的“封轉開”熱點外，業績表現、多樣性和風險收益的合理程度，總體上都不如開放式基金。說出您的理財故事，發送到liunian190@jfdaily.com信箱，我們將選取有代表性的案例與大家分享。