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小額貸款改革試點只是針對商業性小額貸款，而現存的小額信貸組織除銀行類機構，絕大多數為公益性小額信貸組織。2006年的中央“一號文件”或將把小額信貸組織的發起人擴充到“社團法人”，這意味著，公益性小額信貸改革今年將起航
□ 本報記者 田文會
一位到處“挖金礦”的國際投資銀行家與一名從事扶貧工作的中國人碰面，會談些什么？
四川省貧困鄉村經濟發展促進會秘書長楊順成一年多前去深圳參加一次培訓時，竟然受到一位全球知名投資銀行家的邀請并與之碰面。
這位投資銀行家——保羅·希爾是一家全球頂級投資銀行亞洲投資有限公司的合伙人，他的另一身份是深圳某創業投資有限公司董事長。與楊順成碰面時，保羅·希爾用的就是后一個身份。
一切皆因中國的小額信貸改革而起。
四川省貧困鄉村經濟發展促進會是楊順成一手創辦的公益性小額信貸機構，保羅·希爾瞅準了中國金融市場改革這個千載難逢的機會，希望楊為其進入中國小額貸款領域提供幫助。雖然當時因種種原因，雙方并未達成任何協議，但中國的公益性小額貸款機構與包括外資在內的外部商業資本合作大門已經啟開。
《財經時報》獲悉，2006年中央“一號文件”中，涉及的金融改革部分將重提小額信貸組織，且發起人將在“自然人或企業”基礎上再增添“社團法人”。
在中國社科院農村發展研究所副所長、有“中國小額信貸之父”之稱的杜曉山看來，這是鼓勵由外部資金或政府資金資助的、如杜本人所運作的公益性小額信貸機構改革壯大。
《財經時報》同時了解到，雖然目前央行出臺的小額信貸改革試點政策是針對商業性小額貸款機構(如不久前剛剛在山西平遙掛牌成立的小額貸款公司)，但并未限制公益性小額信貸機構改革。央行有關人員暗示，目前給予商業性小額貸款機構的政策也可為公益性小額信貸機構采用。
公益性小額信貸機構現在最大的困境就是缺乏資金，同楊順成一樣，杜曉山也歡迎包括外資在內的商業性資本進入。
商人的錙銖必較
可持續性幾乎成為中國公益性小額信貸機構難以逾越的障礙。
除去農村信用社及商業銀行的小額信貸，中國以往的小額信貸機構絕大部分是公益性質，能存活下來且活得不錯的寥寥無幾。楊順成的四川省貧困鄉村經濟發展促進會是幸運兒中的一員。
但楊不贊成把他們的機構描述成純粹的公益性質，他們同樣追求利潤，否則，無法維持可持續性發展。
楊的資金來自三個渠道，一是資助過中國社科院農發所小額信貸項目的臺灣楊麟先生(已資助100萬元人民幣)，一是孟加拉鄉村銀行(已資助數10萬元)，還有就是浙江省政府財政對口扶持，2000年時資助了數百萬元。
相較于其他全國性的小額信貸機構，楊順成于1997年一手創辦的四川省貧困鄉村經濟發展促進會是鮮見的省級小額信貸機構。由于楊順成全權負責這一機構，因此也更注重風險控制和效益。直白一點說，楊的思維里多了一點商人的錙銖必較，其操作模式也較其他公益性小額信貸機構更精細和靈活。
楊順成規定同一貸款聯保小組成員不能互為親屬。新客戶貸款不超過3000元，貸款月還，若按時還款，貸款額度每年可遞增1000元，若連續兩個月逾期，則收取15%違約金，且降為新客戶標準。
楊順成還為其10多名員工設置了一個有效的獎懲機制：誰放貸，誰回收；貸款年利為7%(今年已調升至8%)，其中4.7%為員工提成，但這一提成比率的前提是貸款必須100%收回，如果回收率降到95%以下，則提成幾乎為零。
目前，四川省貧困鄉村經濟發展促進會小額信貸網點已經分布在閬中市、通江縣及成都金堂縣，并以金堂縣為主。2005年，共投放近400萬元貸款，沒有一分錢逾期。
公益與商業之間
楊順成不排斥商業資本進入，在他看來，四川省貧困鄉村經濟發展促進會本身有好的基礎，且已有一定規模的公益資金，商業資本進入會比較安全。一旦商業資本進入，目前機構可能變為公司性質。
在商業資本追求贏利和公益資本要求社會效益之間，楊順成設想可以將資金合理分配，投放農村的資金按較低利率，投放城鎮和工商業的資金按較高利率。實現“以工帶農”的模式。
對于轉為公司后原公益資金會否被收回或繳納利息，楊順成認為此種情況不會出現，因為他并不會放棄弱勢群體。
與楊順成的想法相似，杜曉山歡迎外部戰略合作伙伴加入，對現有小額信貸網點進行重組改造。
杜曉山計劃先從技術、資金、管理和人才等方面，把社科院各小額信貸項目分門別類、因地制宜地進行改造。經營不善的網點恢復正常狀態，經營好的網點做強。這樣，社科院的小額信貸機構將經歷一個小而強、中而強、大而強的過程。在這個過程中，經營管理將逐漸交給戰略投資者或其他專業人員。
此外，如果國家在金融環境上提供相應政策，且戰略合作伙伴很有實力，社科院小額信貸機構不排除轉變成非銀行金融機構。
如果國家政策在金融環境上不能給商業性小額貸款較大突破，杜曉山寧愿仍守住機構的社團法人性質，這樣操作空間似乎更大。
尋求投資者不易
除了保羅·希爾與楊順成有過接洽，至今還沒有人主動與楊商談投資事宜。雖然楊所管理的四川省貧困鄉村經濟發展促進會是碩果僅存的小額信貸機構之一。這或許與其作為省級機構影響力不夠大有關。
據《財經時報》了解，像保羅·希爾這樣的商業性投資者并不看好已有的公益性小額信貸機構。
首先，公益性小額信貸機構初衷是扶貧，網點多設在貧困地區，高利潤的可能性小；另外，由于資產所有權不明以及沒有回報和償還壓力，公益性小額信貸機構多管理不力，效益不高。而引入商業資本，不可避免會涉及到產權及重組，明晰產權可能是未來公益性小額信貸機構需解決的難題。
保羅·希爾似乎更傾向于自己投資自己管理，對于網點設置，他也更側重安置在較發達的城郊結合部。
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