多方原因促使中小企業融資難題漸解

    銀行大企業客戶分流，中小企業誠信度提高，監管機構、地方政府助推，多方原因促使——中小企業融資難題漸解

　　銀行目光轉向中小企業

　　10月10日上午，焦作多氟多化工有限公司與中信實業銀行鄭州分行在鄭州黃河迎賓館

簽署了《金融合作意向書》。根據協議，這家去年銷售收入1.9億元的企業將獲得中信實業銀行包括授信、結算等在內的全方位金融服務。

　　當天，與中信實業銀行鄭州分行簽署合作意向書的還有來自全省的其他19家企業，與多氟多公司一樣，這些企業也都是民營和中小企業。

　　短短10多天，河南省的商業銀行與中小企業簽署這樣大規模的合作意向已是第二次了。9月29日，工商銀行河南省分行與省內60多家民營和中小企業簽署了金額高達58億多元的貸款協議。

　　來自中信實業銀行鄭州分行的數據顯示，截至今年9月底，該行新增中小企業客戶119家，發放貸款53億元，占該行全部貸款的50%以上；至今年8月末，工商銀行河南省分行民營和中小企業貸款余額已達242.35億元，占其全部貸款余額的32%，該行兩年內對民營和中小企業貸款余額年均增幅達65%。

　　來自河南銀監局的信息顯示，今年以來，雖然我省中小企業快速發展與資金緊張的矛盾進一步加劇，但是各商業銀行對中小企業發放貸款的比例呈明顯上升趨勢。

　　銀監會發布7·28新政

　　對于一向備受冷落的中小企業，各家銀行為何突然熱情起來？

　　“在一定程度上，是受中國銀監會一項新政的影響。”有銀行業人士告訴記者。

　　7月28日，中國銀監會發布了《銀行開展小企業貸款業務指導意見》。該《意見》從小企業貸款政策、程序、方法、激勵約束機制等方面給出了詳細的操作指南，并且要求銀行在貸款方式、風險控制、擔保方式、利率風險定價、審貸機制、還款方式和問責制度等各個方面體現小企業貸款業務的特點。

　　在《意見》中，中國銀監會對銀行小企業貸款業務的鼓勵和支持意圖體現得十分明顯。

　　如果說監管機構的態度還只是鼓勵和支持，那么，為了解決中小企業貸款難，地方政府可以說是千方百計，不遺余力。

　　據了解，今年以來，省政府曾多次組織召開關于促進我省中小企業融資的會議。在9月6日召開的一次會議上，省政府還向省內金融機構重點推薦了136個急需資金的中小企業貸款項目。

　　“民營和中小企業已成為我省國民經濟的重要組成部分和新的經濟增長點。”“中小企業的發展已經進入黃金時期，對于誠信度高、有潛力的中小企業，銀行應該給予一定的支持，將這些企業培養成為自己的優質客戶。”

　　在每次會議上，主管這項工作的各級領導都會從各個方面不厭其煩地向銀行論述中小企業的發展優勢，勸說銀行重視中小企業客戶。

　　然而，由于中小企業規模小、實力弱，經營管理不規范，難以滿足銀行貸款條件等原因，雖然政府一直在努力撮合，各銀行對中小企業的態度仍然是不冷不熱。

　　近來銀行對中小企業態度的突然轉變，除了地方政府和監管機構的合力助推之外，更重要的還是市場因素。

　　市場因素催解融資難題

　　對于銀行來說，規模大、效益好、誠信度高的大型企業是優質客戶，而河南省的許多大企業長期以來也以銀行貸款為主要融資渠道，對銀行貸款的依賴程度很高，這也是各銀行熱衷于爭搶有限的大企業，而對中小企業“不屑一顧”的原因之一。

　　然而，今年下半年以來，一種新的融資形式——短期融資券受到大企業的追捧，并且已經對銀行的信貸業務造成沖擊。

　　短期融資券是指企業依照央行規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，并約定在一定期限內還本付息的有價證券。5月24日，央行頒布了《短期融資券管理辦法》，短期融資券在國內開閘。截至今年9月末，在短短4個月的時間內，全國獲準發行短期融資券的企業已增至近30家，總發行量近700億元。有消息稱，由于中國鐵道部準備發行500億元短期融資券，今年國內企業通過這一方式募集的資金有望突破1500億元。

　　相對于銀行貸款，短期融資券對企業的一大吸引力在于較低的利率。1年期短期融資券的利率為2.6%，只有銀行對企業一般性經營資金貸款利率的一半左右。目前銀行的1年期貸款利率在對基準貸款利率作10%的下浮之后是5.022%。

　　除了能夠節省融資成本之外，企業發行短期融資券融資的速度也十分迅速，這能節省很多時間和精力。因此，短期融資券在短時間內引起國內許多大型優質企業的濃厚興趣。

　　與此同時，有消息稱，已經修改過的《企業債券管理條例》今年也有望出臺，企業債券的發行門檻將進一步降低。

　　來自河南省發改委財金處的資料顯示，截至今年7月，河南省準備發行企業債券的后備企業有9家，這9家企業全部是規模大、效益好，且誠信度高的國有企業，其中河南省建設投資總公司10億元額度的企業債券發行已經獲得核準。為了擴大直接融資的規模，降低企業對銀行貸款的依賴性，河南省政府一直有意進一步擴大企業債券的發行規模。

　　此外，從今年5月份開始的股權分置改革進展迅速，新股發行和再融資的恢復似乎指日可待。股權分置改革完成之后，股市的融資功能將恢復，銀行貸款對于上市公司和擬上市公司的吸引力將減小。

　　對于優質大型企業來說，融資渠道的日漸增多，意味著企業融資成本的降低；而對銀行的信貸部門，則意味著更多優質客戶的流失。

　　在這種背景下，具有巨大資金需求的眾多中小企業客戶無疑成為商業銀行新的利潤來源，銀行對于中小企業態度的轉變也就不難理解了。

　　中小企業迎來融資”春天”？

　　“如果要說原因，應該是企業和銀行各占一半。”說到中小企業融資難這個老話題，省會某商業銀行信貸部門一位負責人認為，“中小企業融資難，除了中小企業自身的資質、誠信度等原因外，從銀行的角度來說，國內商業銀行現有的資產負債管理體系和金融產品不夠完善，不適應中小企業需求，也是重要原因。”

　　熟悉銀行業的人都知道，中資商業銀行不僅以依賴利差的經營模式為主，并且銀行信貸管理及各項配套制度，包括機構設置、信用評估、信貸審批等方面，都是針對大型企業建立的。與大企業相比，小企業貸款面臨的條件完全不同。

　　針對這一點，銀監會7月28日下發的《指導意見》要求銀行“全面轉變傳統的信貸管理模式和文化，適應小企業貸款業務特點，構建全新的信貸管理理念和機制”。意見還具體指出，“貸款應簡化手續，減少審批環節，縮短審批時間”。

　　銀行立即響應了監管機構的要求。

　　在10月10日舉行的簽約儀式上，中信實業銀行鄭州分行同時與河南省中小企業服務局簽署了《框架合作協議》，根據協議，該銀行還將對中小企業實施“一次核貸、周轉使用”的授信制度:企業在一定的有效期內可周轉使用獲得審批的授信額度。與此前每個項目都需經單獨申報、審批的流程相比，這種授信制度可大大縮短企業融資所需的時間，提高銀行的服務效率。并且這種制度恰好適應了中小企業“額度小、要得急、頻率高、周轉快”的信貸需求特點。

　　“銀行對中小企業轉變態度是出于自身發展的需要。”上述銀行信貸部門人士指出，銀行青睞中小企業客戶，不僅可以獲得新的利潤來源，同時對提高銀行資產定價能力和風險管理水平也有重要的意義。

　　市場的問題或許仍需市場因素來解決。

　　日本、韓國等國家的實踐也表明，由政府出資或財政補貼等辦法為中小企業融資，往往只能使小部分企業受益，而對中小企業信用乃至整個社會信用體系建設作用不大。

　　中國銀監會不久前曾明確提出“中小企業融資只有走商業化道路才能實現可持續發展”。

　　銀行業對中小企業態度的這種轉變，或許正預示著中小企業貸款商業化的開始，也預示著中小企業融資“春天”的真正到來。

　　具體到每個中小企業，要想真正成為銀行眼中的“新寵”，首先要做的恐怕還是改變自身的經營管理能力，提高產品的技術含量和市場

　　□記者 董暢巖