交通銀行十級(jí)評(píng)級(jí)試驗(yàn)

　　本報(bào)記者 江小山 上海報(bào)道

　　10月上旬，第二家赴海外上市的銀行——中國(guó)建設(shè)銀行即將拉開(kāi)路演大幕，建行高管們體驗(yàn)的不僅是旅途的勞累，更有海外投資者挑剔的提問(wèn)。

　　三個(gè)月前，交通銀行(3328.HK)已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)類(lèi)似的煎熬。

　　交通銀行全球路演之時(shí)，總量突然增加近一倍、占比15.4%的關(guān)注類(lèi)貸款引發(fā)投資者廣泛的猜想。

　　面對(duì)疑問(wèn)，參與交行全球路演的副行長(zhǎng)彭純解釋?zhuān)�原因在于交行采取了更為�?yán)謹(jǐn)?shù)摹笆��?jí)評(píng)級(jí)”，例如一些無(wú)財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重失真的企業(yè)，其貸款按照新方法均被評(píng)為“6-7級(jí)”，對(duì)應(yīng)為監(jiān)管部門(mén)的標(biāo)準(zhǔn)就是關(guān)注類(lèi)。

　　魔鬼藏于細(xì)節(jié)，巨變也是。

　　“十級(jí)評(píng)級(jí)”成為交行管理再造的關(guān)鍵鑰匙。

　　9月22日，交行“十級(jí)評(píng)級(jí)”項(xiàng)目的全程參與者，授信管理部高級(jí)經(jīng)理王定錚揭開(kāi)了“十級(jí)評(píng)級(jí)”的前前后后。

　　十級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

　　交行的十級(jí)評(píng)級(jí)項(xiàng)目緣起世界銀行。

　　1999年，世界銀行與

　　實(shí)際上，交行自身也有變革的沖動(dòng)。

　　王定錚介紹，根據(jù)普華永道的診斷，交行原有的評(píng)級(jí)制度至少存在兩個(gè)缺陷，第一是指標(biāo)體系由銀行自己主觀(guān)確定；第二是級(jí)別設(shè)計(jì)比較粗，只有五級(jí)。普華永道建議改為十級(jí)，并且分別對(duì)客戶(hù)和業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，交行因此成為國(guó)內(nèi)首家推行十級(jí)評(píng)級(jí)的商業(yè)銀行。

　　2000年，世界銀行援助的“改進(jìn)交通銀行信貸管理流程”項(xiàng)目正式啟動(dòng)，經(jīng)歷了診斷、設(shè)計(jì)、試點(diǎn)、總結(jié)四個(gè)階段后，于2001年8月結(jié)束。

　　隨后，交行成立了“世行項(xiàng)目推廣領(lǐng)導(dǎo)小組”和“世行項(xiàng)目推廣小組”。不過(guò)，推廣小組并沒(méi)有完全照搬普華永道的方案，而是對(duì)普華永道確立的基本信貸原則進(jìn)行細(xì)化和“本土化”再造，設(shè)計(jì)出貼合交行實(shí)際的更具可操作性的評(píng)級(jí)體系和信貸管理流程。

　　交行的十級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為兩個(gè)部分，由授信客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的內(nèi)容構(gòu)成，均分為十級(jí)。

　　授信客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，十級(jí)評(píng)級(jí)不僅評(píng)估評(píng)級(jí)對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況，例如資產(chǎn)負(fù)債的質(zhì)量等，還要考量評(píng)級(jí)對(duì)象的非財(cái)務(wù)狀況，例如公司管理控制和運(yùn)作效率，以及評(píng)級(jí)對(duì)象所處的行業(yè)和相對(duì)定位等。在對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象財(cái)務(wù)狀況的分析中，交行特別關(guān)注現(xiàn)金流量，而非傳統(tǒng)的利潤(rùn)或者凈資產(chǎn)等，現(xiàn)金流分析占財(cái)務(wù)狀況分析權(quán)重高達(dá)60%。

　　在客戶(hù)評(píng)級(jí)中，一到七級(jí)為常規(guī)客戶(hù)，八到十級(jí)為高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)。根據(jù)交行招股說(shuō)明書(shū)，交行對(duì)六級(jí)以上客戶(hù)的貸款占全部貸款的80%以上。

　　授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，交行的評(píng)級(jí)與

　　從2002年開(kāi)始，交行按照循序漸進(jìn)的原則，分三批進(jìn)行推廣。首先在鄭州和深圳兩家分行試點(diǎn)，2002年6月推廣至11家分行，之后開(kāi)始全面實(shí)施。

　　隨著推廣工作的完成，十級(jí)評(píng)級(jí)對(duì)于交行的作用逐步發(fā)揮。按照新的評(píng)級(jí)方法，如果被評(píng)級(jí)客戶(hù)的“財(cái)務(wù)報(bào)告不可接受”，或者“管理層信息不可接受”，其貸款評(píng)級(jí)最多只能評(píng)為7級(jí)，對(duì)應(yīng)五級(jí)分類(lèi)的關(guān)注級(jí)。

　　這是招股說(shuō)明書(shū)中2004年交行關(guān)注類(lèi)貸款增加較快的重要原因。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，2003年底的關(guān)注類(lèi)貸款為500億元左右，而2004年增長(zhǎng)近一倍，規(guī)模接近1000億元。

　　信貸流程再造

　　不過(guò)，推廣世行項(xiàng)目的過(guò)程并非一帆風(fēng)順。

　　銀監(jiān)會(huì)的一份報(bào)告認(rèn)為，現(xiàn)有的五級(jí)評(píng)級(jí)已經(jīng)成為某些銀行的“分類(lèi)數(shù)字游戲”，表現(xiàn)在“不嚴(yán)格執(zhí)行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)調(diào)整不及時(shí)、人為調(diào)整評(píng)級(jí)結(jié)果”等。

　　王定錚認(rèn)為，這些現(xiàn)象產(chǎn)生的重要原因有兩方面：一是評(píng)級(jí)定義和標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置過(guò)于抽象，導(dǎo)致執(zhí)行過(guò)程產(chǎn)生歧義；二是銀行把評(píng)級(jí)的權(quán)限賦予分行，在監(jiān)控不及時(shí)、管理不到位的情況下，分行會(huì)根據(jù)利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制的引導(dǎo)在執(zhí)行制度時(shí)“走樣”。

　　這意味要實(shí)行十級(jí)評(píng)級(jí)，交行必須再造信貸的流程。

　　交行的管理層坦言，由于新的信貸文化尚未定型，相關(guān)方面的配套改革舉措并沒(méi)有先行或?qū)崿F(xiàn)同步，特別是垂直化的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以及與風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化這一目標(biāo)相適應(yīng)的績(jī)效評(píng)價(jià)考核機(jī)制的形成有一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，因此以世行項(xiàng)目為主體的新信貸流程在推廣過(guò)程中也存在一定的阻力。

　　信貸流程再造的關(guān)鍵詞是上收、集中信貸的審批權(quán)限，而這恰恰是阻力產(chǎn)生的源頭。

　　在原來(lái)的信貸流程中，信貸審批權(quán)限被下放到基層，審貸分離只是在分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)的部門(mén)或崗位分離，分行行長(zhǎng)(包括支行行長(zhǎng))都具有較大的信貸審批權(quán)，甚至不少支行可直接用支行的公章對(duì)外簽署授信合同。

　　交行的管理層認(rèn)為，這種以業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)為導(dǎo)向而缺乏制衡的模式給分支行行長(zhǎng)很大的權(quán)力和空間，在尚未以風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)化為目標(biāo)進(jìn)行績(jī)效考核評(píng)價(jià)的前提下，這種權(quán)力和空間就會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)失控。

　　新的流程中，授信審批權(quán)限大幅集中在總行，總行在分行任命高級(jí)信貸執(zhí)行官，全面負(fù)責(zé)授信條線(xiàn)的管理和權(quán)限內(nèi)的授信審批，所有的授信業(yè)務(wù)都至少必須到分行授信風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)進(jìn)行審查，所有的授信額度使用前都必須到分行放款中心進(jìn)行法律合同審查和授信條件符合性審查。支行行長(zhǎng)不再有授信審批權(quán)，支行的公章和授信合同章都應(yīng)集中在分行放款中心統(tǒng)一保管。

　　交行的管理層認(rèn)為，上述新信貸流程從體系設(shè)計(jì)上增強(qiáng)了獨(dú)立性。

　　話(huà)分兩頭。

　　對(duì)于失去授信審批權(quán)的分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人來(lái)說(shuō)，無(wú)疑增加了其拓展業(yè)務(wù)的難度，所以自然會(huì)對(duì)該流程表示不滿(mǎn)。

　　不僅如此，部分基層行的客戶(hù)經(jīng)理對(duì)于新的“授信分析報(bào)告”撰寫(xiě)要求也有怨言。因?yàn)樾碌姆治鰣?bào)告不是過(guò)去對(duì)某一筆授信業(yè)務(wù)而提出的一頁(yè)紙的申請(qǐng)，而是要撰寫(xiě)或更新一份對(duì)客戶(hù)基本情況、業(yè)務(wù)基本情況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量、借款原因、還款能力、擔(dān)保等進(jìn)行綜合分析后形成的分析報(bào)告。準(zhǔn)備和撰寫(xiě)這樣一份“授信分析報(bào)告”需要積累大量相關(guān)信息，需要具備一定的工作量和知識(shí)技能，這對(duì)于曾經(jīng)以關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)為主、依靠公關(guān)能力的客戶(hù)經(jīng)理來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

　　對(duì)此，交行提出“如果知識(shí)結(jié)構(gòu)不能調(diào)整那么只能調(diào)整人員”。

　　2004年年中，新一屆董事會(huì)成立后，再造工作進(jìn)一步延伸。在匯豐的援助下，交行完善和推出了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，成立了區(qū)域?qū)徟�中心�?/p>

　　2005年6月末，交行世行項(xiàng)目的推廣工作全部完成。這或許僅僅是另外一個(gè)起點(diǎn)。

　　交行的一位管理人士稱(chēng)，十級(jí)評(píng)級(jí)為授信額度的確立、貸款定價(jià)、違約率的計(jì)算和