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2005年4月8日，在與學(xué)術(shù)界合辦的一次金融衍生產(chǎn)品會(huì)議上，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)主席丹·鮑威爾先生明確了巴塞爾新資本協(xié)議與美國(guó)現(xiàn)行的資本杠桿比率之間的關(guān)系。
美國(guó)法律和監(jiān)管規(guī)定要求在FDIC投保的銀行要遵守特定的資本杠桿比率(leverageratio)。杠桿比率簡(jiǎn)單明了，規(guī)定銀行持有的最低資本要達(dá)到銀行資產(chǎn)的一定比例。有些觀察家認(rèn)為巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施將導(dǎo)致監(jiān)管當(dāng)局廢棄使用資本杠桿比率。對(duì)此，鮑威爾表示，
“我們希望通過實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，鼓勵(lì)銀行采用規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理和量化方法，更好地將監(jiān)管資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況相一致。盡管如此，杠桿比率仍將是美國(guó)資本監(jiān)管體系的有機(jī)組成部分�！�
關(guān)于杠桿比率與巴塞爾新資本協(xié)議的關(guān)系，鮑威爾認(rèn)為應(yīng)考慮下列幾個(gè)問題：
第一 巴塞爾新資本協(xié)議并沒有要求將所有風(fēng)險(xiǎn)都模型化，例如，沒有要求對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)建模。
第二模型的可靠性不僅因其輸出結(jié)果具有統(tǒng)計(jì)上的不確定性而受到局限，而且也會(huì)因輸入信息的質(zhì)量而受到影響。巴塞爾新資本協(xié)議涉及的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)輸入指標(biāo)最終還是來自個(gè)人的判斷。
第三 鑒于大銀行倒閉所導(dǎo)致的系統(tǒng)性影響，監(jiān)管者有理由要求銀行持有高于銀行已確定的最優(yōu)化的資本充足率。
鮑威爾最后指出，“在我們看來，取消杠桿比率的呼聲則意味著我們?cè)敢饪紤]擴(kuò)大聯(lián)邦安全網(wǎng)的范圍�！堵�(lián)邦存款保險(xiǎn)公司修正法案》的“及時(shí)糾正措施”規(guī)定的一條重要原則是，應(yīng)對(duì)監(jiān)管者確定銀行資本充足水平的自由裁量權(quán)進(jìn)行限制。今后FDIC還將繼續(xù)奉行這一立場(chǎng)。但是要應(yīng)對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，任何以風(fēng)險(xiǎn)為本的資本框架，都必須規(guī)定一個(gè)簡(jiǎn)單明確的資本比率下線�！�
作者：cbrc
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