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本報(bào)記者唐昆發(fā)自北京
自從7月21日匯率調(diào)整的那一天后，向客戶征詢是否愿意對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整就成了浦發(fā)銀行理財(cái)中心主管楊丹菊和她的同事的日常工作之一。“之前，大部分客戶手中希望結(jié)匯避險(xiǎn)的美元資產(chǎn)都已經(jīng)結(jié)匯了，剩下的是出于流動(dòng)性等方面考慮的小規(guī)模資金。”楊丹菊說，因此近段時(shí)間美元資產(chǎn)的理財(cái)需求也稍有減弱。“現(xiàn)在推美元理財(cái)并非好時(shí)機(jī)。”
即便像招商銀行這樣推外匯理財(cái)產(chǎn)品的銀行，也以短期限、低門檻為主要特點(diǎn)。不過渣打銀行卻“避短就長(zhǎng)”，選擇推出了長(zhǎng)達(dá)三年的投資產(chǎn)品。昨日，渣打銀行宣布，將在8月向中國(guó)內(nèi)地個(gè)人投資者推出與海外股票指數(shù)相聯(lián)結(jié)的“指數(shù)掛鉤投資”。該產(chǎn)品最低投資金額為10000美元，期限為三年，收益最高可達(dá)到24%。
目前市場(chǎng)上新推出的產(chǎn)品期限多在3~6個(gè)月左右，收益率普遍在3%浮動(dòng)。“我們的新產(chǎn)品已經(jīng)快設(shè)計(jì)完成了，但是期限一直沒有定下來，我今天正要向設(shè)計(jì)部門詢問呢。”楊丹菊說。目前形勢(shì)下，期限是一個(gè)決定產(chǎn)品是否受歡迎的重要因素。
“客戶對(duì)美元理財(cái)?shù)呐d趣減弱了很多，除非能夠得到足夠高的收益率，但是這一點(diǎn)銀行自身都很難做到。”光大銀行理財(cái)中心一位人士說。“所以有些銀行都考慮往其他幣種的理財(cái)產(chǎn)品試試看，而且期限都會(huì)比較短。”
該位人士表示，大多數(shù)外匯理財(cái)產(chǎn)品屬于收益比較固定的品種，回報(bào)率并非太高，而一些期權(quán)類性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品目前只有少數(shù)大銀行才有能力推出，“市場(chǎng)反應(yīng)可能一般，我都沒有什么印象了”。
然而令國(guó)內(nèi)銀行業(yè)人士吃驚的是，渣打銀行卻在如此形勢(shì)下推出了三年期的美元理財(cái)產(chǎn)品。
“我們這樣做肯定是有把握的。”渣打銀行中國(guó)區(qū)公共事務(wù)部主任周嫣孋說，“可能各家銀行的目標(biāo)客戶群不一樣，我們這款產(chǎn)品面向中長(zhǎng)期投資者，這部分客戶還有較大潛力。”周嫣孋認(rèn)為，三年內(nèi)人民幣升值超過15%的機(jī)會(huì)并不大。
渣打銀行還稱，通過其產(chǎn)品，“中國(guó)內(nèi)地個(gè)人的美元資產(chǎn)投資將不再受制于國(guó)別地域，可在保證本金的同時(shí)，通過海外股市大大提升資產(chǎn)回報(bào)潛力。”該款產(chǎn)品將掛鉤美國(guó)道瓊斯工業(yè)指數(shù)，該指數(shù)為全球投資市場(chǎng)上被廣為引用的主要指標(biāo)。
“現(xiàn)在中國(guó)大約有750億美元的個(gè)人外幣儲(chǔ)蓄存款規(guī)模，其中大部分仍然為銀行傳統(tǒng)外幣存款。”渣打銀行中國(guó)區(qū)個(gè)人銀行總裁胡美霞表示，“目前B股市場(chǎng)低迷不振，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品又大多雷同，使個(gè)人投資者缺乏進(jìn)一步投資的興趣。”
胡美霞認(rèn)為，“指數(shù)掛鉤投資”通過掛鉤主要股票指數(shù)，設(shè)計(jì)提高資產(chǎn)回報(bào)的保本投資方案，屬于目前國(guó)際市場(chǎng)的流行投資工具。
除了提供本金和1%的最低收益保障，“指數(shù)掛鉤投資”比較特別的是，只要掛鉤股指在投資年度任一時(shí)點(diǎn)的波動(dòng)幅度達(dá)到預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)(無論上漲抑或下跌)，投資者就能享受全年高達(dá)6%或8%的高額預(yù)期年收益率(視波幅大小而定)，三年累計(jì)預(yù)期收益回報(bào)最高可達(dá)24%。
“無論道瓊斯工業(yè)指數(shù)是上漲還是下跌，只要有波動(dòng)，投資者就有機(jī)會(huì)獲利。通常我們投資任何產(chǎn)品，無論是股票、基金或房產(chǎn)，只有價(jià)格上漲才能盈利，而事實(shí)上，有漲必然有跌，所以投資風(fēng)險(xiǎn)還是很大。我們的產(chǎn)品在保本的前提下，以設(shè)定波幅作為盈利指標(biāo)。”胡美霞補(bǔ)充說。業(yè)內(nèi)人士稱，三年期產(chǎn)品是冒險(xiǎn)推出還是另辟蹊徑，目前尚難以定論。
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