民間信貸四省破題 山西貴州目前已確定試點縣

　　本報記者 傅 航

　　西安報道

　　2005年7月，晉中大地，驕陽似火。由中國人民銀行山西分行帶隊一行人，一路南下，走平遙、經西安、入川，最后直到貴州，他們的目的是考察其他三省在民間信貸的經驗。此

時，距離央行召開四省關于民間信貸試點的北京會議，已經過去兩個月了。在那次會議上，央行明確將在山西、陜西、四川、貴州進行民間信貸試點。

　　北京會議

　　知情人士透露，5月份，央行在北京召開了四個省分行主管行長和金融穩定處、貨幣信貸處處長聯席會議，會議明確成立小額信貸專題領導小組，吳曉靈副行長任組長，易綱等為副組長，確定央行金融穩定局為督導四省的聯絡機構。

　　會議責成央行市場司研究小額信貸的有關政策方向，組織四省試點的工作，制定詳細的試點方案以及小額信貸組織的性質。

　　在“只貸不存”的大原則下，關鍵是小額信貸組織的資金來源，會上吳曉靈提出了三種方式籌措資金來源，第一是自有資金，第二是受贈資金，第三是委托人的轉貸資金(即委托人通過銀行將資金轉貸給小額信貸組織)。上述人士透露，在三種資金來源方式上，總行更傾向于用自有資金做，因為委托人的轉貸資金會牽扯法律上的有關障礙。對于自有資金來源，會議規定不超過5個自然人，并允許成熟的小額信貸組織可以到工商局領取牌照，對于組織的稱謂，會議并沒有作出明確限制。

　　對于即將成立的新組織的性質，四個省分行都表示迷惑，如果說新組織是金融機構，但負責監管金融機構的銀監會并沒有參與此事。“我們行長還專門為此事到北京請示總行，但總行至今沒有表態�！蹦撤中幸晃徊辉竿嘎缎彰�的人士告訴記者。

　　據該人士透露，總行的意見是，新組織應交給當地政府來管理，人行應退到后臺進行指導。目前四個省分行都在焦急地等待央行關于新貸款組織最后性質認定。

　　應該如何界定此類組織的性質？中國社會科學院金融研究所研究員彭興韻認為，不應該簡單地把該組織定性為金融組織，它應該屬于互助性質的，類似江浙一帶的搖會�牭�是也不能定性為企業，新組織僅僅是對原來的金融組織不足以提供金融服務的補充，對它的嚴格稱謂應該是非正規金融組織。

　　“它應該屬于《民商法》的調節范疇。”彭興韻認為，新組織不在《商業銀行法》的調整范圍，也不隸屬于《公司法》，因為它不是簡單的公司行為。

　　在小額信貸組織的資金來源方面，除了自有資金外，央行明確將給各個組織以國際援助資金支持，每個省的試點組織分配有50萬-60萬歐元。此外，在會上，有分行提出如果民間自有資金不足時，如何解決小額信貸組織的資金來源？吳曉靈認為可以借鑒江蘇的成功經驗，用財政撬動金融，提出財政擔保機制，用財政擔保來啟動這項工作。會上，吳曉靈提出20%的擔�；�金比例，啟動批發行制度，在批發行制度里設計了擔�；�金制，即用財政做擔保來啟動。

　　“風險由財政來承擔�！币晃粎�會人士透露。

　　會上進一步明確對小額信貸利率實行放開，但不能是高利貸，不能超過法定利率的四倍。以目前人民銀行年息5.14%計算，其四倍應是20.56%。會議明確，小額信貸只能在所在的行政區域，原則上不能跨區域。

　　據某參會人士透露，在如何組織推動試點工作上，總行明確提出大的原則，“不論如何推動，都要有免責條款，不要陷進去�！�

　　對于具體四省的試點方式：央行提出兩種方式，第一種是總行制定大原則，具體原則由分支行制定，第二種則由總行統一方案，分支行具體操作。會上，央行提出前一種方式更切合實際。

　　在對貸款對象上，會議基本明確主要針對農戶，但吳曉靈提出不同看法，她認為在城市和廣大農村的中小企業，他們貸款無門，將來的民間融資機構也可向他們進行貸款。而且，她甚至認為，在具體貸款地域上，總行不僅僅限于農村，城市也可以搞試點。

　　會議明確規定，針對將來的貸款比例，單筆最高限額在10000元以內。

　　此外，北京會議還討論了四省如何聯動發揮信貸登記系統的作用，建立農村小額信貸的咨詢系統，以及如何發揮社區的作用，由社區來了解貸款對象的信用等問題。

　　據參會人士透露，會議要求，每個省確定一個試點縣，每個省自己拿出方案，自己來推動，總行的意見是人民銀行不能介入過深，最后的領導工作仍然由當地政府來推動，人民銀行應該站在后臺。

　　會議即將結束時，總行明確將再次召集四個省開會，并準備會同銀監會，制定總體民間貸款原則，兩個月后，央行和銀監會將聯合發文。會上，總行明確要求四省務必在今年年底放出第一筆款。

　　山西、貴州確定試點縣

　　但是，兩個月過去了，四個省的分行并沒有接到央行和銀監會的聯合下文，根據中國人民銀行西安分行貨幣信貸處有關人士介紹，至今他們仍未收到來自總行或者銀監會的文件。西安分行仍在等待遙遙無期的紅頭文件，但是距離總行要求的年底放款的期限，只剩下半年時間。

　　“我們現在壓力很大�！敝袊�人民銀行成都分行某人士說。成都分行并沒有坐等央行的文件，根據北京會議的部署，各分行自行出臺管理辦法，目前中國人民銀行成都分行已經草擬具體民間融資管理辦法，正在與四川省政府進行溝通、協商。據悉，成都分行已經初步確定了三個試點縣作為備選，但在具體選擇哪個縣作為試點，目前與四川省政府仍有不同意見。

　　據知情人士分析，具體選擇試點縣，不但與當地民間金融發達程度有關，而且也與當地縣政府的態度、當地人民銀行對小額信貸的了解程度息息相關。該人士透露，總行的意思是盡量用民間資金，但實際難度很大，四個省民間資本差異仍然很大。

　　與其他三個省相比，山西的步伐更快些，山西晉中市分行透露，山西省政府對于央行關于民間融資試點相當支持，認為是一件好事情，太原分行迅速與山西省政府就試點縣達成一致，初步選定位于晉中地區的平遙縣。

　　“具體方案沒有確定，但是可以肯定將來成立的小額信貸組織基本上是自有資金�！睍x中市分行該人士表示。

　　與此同時，貴州也在積極啟動試點縣工作，根據銅仁市人行介紹，目前初步選定該地區的江口縣進行試點，央行和成都分行曾經先后派員多次考察江口縣，而貴陽分行僅僅起了帶路的作用，具體考察是在極其保密狀態下進行。

　　“走訪農戶都不讓我們參加，我們僅僅只是把他領進門就走了。”銅仁市人行某人士介紹。

　　摸底地下金融資本

　　四個省地下金融資本總共有多大？目前四省人行正在做統計工作，一位接近人行西安分行的人士向記者透露，西安分行曾專門進行此類專項調查，陜西大概有上百億地下金融資本在活動。但交易難以透明，“其中存在不少問題”。

　　由于中小企業通過正規渠道融資困難，不得不轉向高利貸市場，據行內人士透露，陜西民間高利貸利率大概是銀行法定利率的5到6倍，而從事高利貸生意的大多帶有黑社會性質。

　　另一種現象也隨之出現，即企業通過股權融資，空手套來大筆資金。“這些投資者拿著一張股權憑證，做著遙遙無期的發財夢�！币晃簧钪O此道的行內人士告訴記者，隨著欺騙手段的不斷翻新，受騙上當的人不計其數，有的人甚至多次被騙，僅西安市這類被套資金可達二十億左右。

　　中國財經大學金融學院副教授李建軍和他的課題組不久前結束了長達兩年的《地下金融資本調查報告》，他們組成76個獨立調查小組，分別對全國20個省、82個市縣、206個鄉村、110家中小企業、1203家個體工商戶進行了調查。其中包括民間金融比較發達的浙江、福建、廣東等東南沿海各省以及地下經濟比較盛行的黑龍江、遼寧、河南等省，同時，對云南、貴州等西南邊貿發達和經濟相對落后省區也進行了實地考察。

　　全國20個被調查省、區、市的地下金融規模平均指數為28.7，即20個省地下金融規模與正規金融規模相較比例接近三成。而全國15省份農戶通過非正規金融途徑取得的借貸規模指數為56.78，2003年底全國正規金融機構的信貸增長額約27700億元，以此為基礎計量的地下信貸規模介于7400億元至8300億元。

　　另一個更新的數據則來自于央行，吳曉靈日前表示，根據央行調查統計司對民間融資的調查推算，我國民間融資規模為9500億元，占GDP6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。

　　根據李建軍和他的課題組的調查結論，陜西地下金融資本規模相當于銀行正規金融資本規模的32%，李建軍認為，越是經濟落后的地區，農戶從銀行、信用社等正規金融機構借貸的比重就越低。根據調查的三大地區平均情況看，西部農戶通過非正規金融途徑取得的借貸規模指數最高，超過六成，東部和中部均超過五成。

　　“陜西和四川的數據相對都比較高。”李建軍告訴記者，這個數據是百分比高，但仍比沿海地區絕對數少，僅浙江民間資本至少有1500億元。李建軍認為，在中西部欠發達省份，農村金融體系落后，農戶和農村中小企業不得不從民間進行高利貸活動，而沿海發達地區則不同，比如浙江雖然民間資本很發達，但有諸如臺州民營銀行等金融機構，其專門為浙江中小企業提供服務。李建軍解釋，這也是央行之所以選擇中西部四個省進行民間貸款試點的原因。

　　目前四省正在制訂具體管理辦法，但對于此次央行民間融資貸款試點方案，業界也有不同意見。西安高新域律師事務所孟強認為，總體方案雖有利于民間融資合法化，但單筆貸款10000元的限制，仍然考驗未來方案實施的長久性。

　　“中小企業至少需求在幾十萬乃至上百萬，繁瑣的單筆10000元貸款，可能會使有需求的中小企業重新回到借貸地下金融資本的老路�！泵蠌娬J為。

　　不過在5月的北京會議里，對于單筆10000萬元貸款的限額，央行也曾提出，各地可根據自己實際情況來調整。