養老保險被稱為老百姓的“養命錢”，而對于中國正承受著越來越大的支付壓力的基本養老保險基金，人口老齡化無疑已成為其“心腹之患”。國務院新近首次發表的《中國的社會保障狀況和政策》白皮書，有關養老保險的問題備受社會各界關注。

　　做實賬戶最受關注

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　　在白皮書中，“國家將繼續完善社會統籌與個人賬戶相結合的基本養老保險制度，逐步做實個人賬戶。”短短一句話，在專家看來，這透露著極為重要的信息，意味著中國養老保險制度要從完全現收現付模式真正調整為部分積累模式。

　　“隨著人口老齡化高峰的到來，這個問題越遲解決，包袱就會越大，把個人賬戶做實是越早越好！”昨天接受記者采訪的中山大學風險管理與保險學系主任、博導申曙光教授這樣表示。

　　為何要做實“個人賬戶”，還得從養老保障制度的模式選擇說起。據有關專家介紹，養老保險的一種模式是現收現付制，由現在勞動力統籌供養現在的退休人員；另一種是完全積累制，職工的退休金依靠個人在職時的資金積累。現收現付體現多種社會共濟性，且養老金不受通脹影響，但在中國，隨著中國老齡化時代的到來，實行現有現付制勞動者將因供養越來越多的退休人員而不堪重負；完全積累制則與個人賬戶直接掛鉤，交得多享受得多，但體現不出社會互濟性，且易受通脹影響。為此，吸取兩者優點，1997年，中國政府統一了全國城鎮企業職工基本養老保險制度，實行“社會統籌與個人賬戶相結合”的模式。

　　但從近幾年改革的實踐看，“統帳結合”模式并未真正實現，個人賬戶實際處于“空賬運行”狀態。對于已經退休的老職工和新制度實施前參加工作的職工，由于過去都沒有個人賬戶的積累，這部分個人賬戶是“空賬”；而目前我國用社會統籌部分尚難滿足支付離退休職工的養老金的需要，因此在職職工個人賬戶的資金也要拿來統籌使用。在這種情況下，很難達到通過建立個人賬戶、實現部分積累，以預防老齡化高峰到來時養老保險基金的支付危機的目的，做實個人賬戶已經勢在必行。

　　據悉，在做實個人賬戶方面，國家從2001年已開始在遼寧省進行做實養老賬戶的試點，今后將逐步在全國推廣，部分積累的模式實際上已經啟動。

　　如何增值無法回避

　　做實個人賬戶，還要考慮個人賬戶資金的增值問題。據有關專家介紹，按照社會養老保險的制度設計，個人賬戶基金是在職工退休后再按照比例逐年支付的，而隨著經濟的迅速發展，人們的工資收入水平不斷變化，如果個人賬戶的資金積累沒有增值，就不能很好地滿足將來的養老需要。顯然，如果只能存入銀行，與社會經濟發展速度、職工年平均工資增長幅度相比，個人賬戶基金的增值幅度小得可憐，將與未來需要發放養老金產生較大的差距。

　　隨著養老保險個人賬戶逐步做實，實際上等于形成了大量的強制儲蓄。有專家預計，我國個人賬戶基金將逐步突破上千億元、上萬億元，正因為由于養老保險是老百姓的“養命錢”，長期以來為保證其安全性，在我國其運營受到嚴格的限制，增值途徑不多。養老保險模式真正轉型帶來的這樣一筆巨大的資金，如何增值的問題也就不可回避。

　　對此，申曙光教授認為，養老保險等社保基金具有長期性和巨大性，這兩個特點決定其應該成為國民經濟發展的一支重要力量，也應該能夠獲得較高收益。實際上，我國經濟的調整發展很需要這樣的資金，比如很多基礎設施的建設，如機場、鐵路、碼頭、高速公路等，這些項目既需要大量的長期資金，也能夠提供比較穩定的利潤回報，國家完全可以有意識地引導社保基金多投入到這樣的項目中，實現“雙贏”。

　　本報記者　馬漢青

　　相關鏈接：“統賬結合”

　　1997年，中國政府統一了全國城鎮企業職工基本養老保險制度，實行社會統籌與個人賬戶相結合。企業職工達到法定退休年齡(男性職工60周歲，女性干部55周歲，女性工人50周歲)，且個人繳費滿十五年的，退休后可以按月領取基本養老金。基本養老金主要由基礎養老金和個人賬戶養老金構成，基礎養老金月標準相當于當地上年度職工月平均工資的20%左右，個人賬戶養老金月標準為本人個人賬戶(比例為本人工資的11%)累計儲存額的1／120。國家參照城市居民生活費用價格指數和職工工資增長情況，對基本養老金水平進行調整。