北方金屬早報（20050613）

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北方金屬早報 TEL：0411-82736011      編輯楊文虎      第111期      2005年6月13日      星期一   國際金屬交易數據 LME基金屬市場主要交易數據 品種 開盤 最高 最低 收盤 成交量 持倉及增減 庫存及增減 銅 3253.5 3303 3250.5 3300 76803 197790-603 38625-2000 錫 7525 7600 7512.5 7577 4286 12754+335 3360-90 鉛 966.5 974.5 955.5 967.5 17727 58470+375 31925+50 鋅 1295.5 1305 1285 1291.5 38082 133317+906 534325+14600 鋁 1731.5 1737 1711 1717 99684 414195+16224 557625+2950 鎳 16050 16150 15900 15925 13331 41655-55 7818+60 LME銅鋁當日交易情況 品種 上午 混合交易 下午 混合交易 辦公室交易 總計 第一節 第二節 第一節 第二節 銅 1093 472 1779 1174 726 2530 69029 76803 鋁 6068 2690 526 92 210 1924 88174 99684 LME銅鋁官方結算價格 品種 現貨 3個月期 15個月期 27個月期 銅 3507/08 3292/93 2765/75 2585/95 鋁 1707/08 1727/28 1693/98 1662/67 LME銅鋁持倉情況 日期 銅持倉分布 增減 鋁持倉分布 增減 現貨 /6月15日 10256 -1590 32111 1562 6月16日/7月20日 44045 -245 82119 4317 7月21日/8月17日 39108 -413 68609 3042 8月18日/3個月 36437 1873 39866 3779 9月剩下部分 15613 787 28254 2348 10月1日/63個月 52331 -1015 163236 1176 持倉總計 197790 -603 414195 16224 LME銅鋁合約間主要差價 品種 現貨 6月 7月 8月 3個月期 3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /15月 /27月 LME銅 214/224b 204/214b 120/130b 46/56b 564/574b 721/741b LME鋁 18/17c 17/15.8c 8.5/6.5c 2.5/1.5c 29/34b 57.5/62.5b LME期銅期權行情 月份 敲定價 波動率 看漲權 看跌權 持倉情況 成交量 7月 3425 24.89 93.01 88.03 4899/10533 94/291 8月 3350 25.26 132.64 125.68 5624/6123 70/1356 9月 3275 24.26 156.98 155.98 3690/13720 296/1436 LME銅鋁期貨大頭寸部位報告 銅大持倉數據 6月 7月 8月 鋁 6月 7月 8月 多頭 5% 2 2 2 多頭 0 1 3 10% 0 0 1 1 1 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空頭 5% 2 1 4 空頭 0 0 2 10% 0 0 0 0 1 1 20% 0 0 0 1 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME銅庫在世界各地分布 國家 倉庫地點 在庫量 注銷倉單 庫存增減 比利時 安特衛普 ANTWERP 0 0 0 德國 不來梅 BREMN 0 0 0 漢堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 熱那亞 GENOA 0 0 0 里沃納 LEGHORN 0 0 -100 的里雅斯特 TRIESTE 400 275 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷蘭 鹿特丹 ROTTERDAM 6500 725 -175 韋辛根 VLISSINGEN 1975 1900 0 韓國 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿聯酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞羅納 BARCELONA 0 0 0 畢爾巴鄂 BILBAO 3100 1375 -1075 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫爾辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英國 艾馮郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫爾 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 紐卡斯爾 NEWCASTLE 0 0 0 森德蘭 SUNDERLAND 0 0 0 美國 巴爾的摩 BALTIMORE 8275 3525 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 長灘 LONG BREACH 9525 250 -425 洛杉磯 L.A. 50 0 0 新奧爾良 NEW 8700 4575 -225 圣路易 ST. 0 0 0 總         計 38625 12625 -2000 COMEX銅市主要交易數據 月份 開盤 最高 最低 收盤 漲跌 成交量 持倉量 0506 160.70 163.20 159.50 163.20 3.00 379 3384 0507 155.80 156.30 154.40 156.25 1.55 8817 51577 0508 151.80 153.35 151.80 153.35 1.65 23 2037 0509 150.30 151.00 149.00 151.00 1.75 5677 25720 0510 147.70 147.70 147.70 147.70 1.65 8 1733 0511 144.25 144.30 144.25 144.30 1.05 4 1196 0512 141.50 142.00 140.60 141.40 0.65 272 13806 0601 138.55 138.55 138.55 138.55 0.40 22 424 0602 136.15 136.15 136.15 136.15 0.15 0 271 0603 135.00 135.00 133.90 133.90 -0.35 0 1462   成交量 總持倉 持倉增減 庫存 庫存增減 21000 103130 +270 18772 -340 CTFC持倉結構數據 日期 非商業頭寸 商業頭寸 可報告頭寸 不可報告頭寸 基金凈頭寸 多頭 空頭 跨期 多頭 空頭 多頭 空頭 多頭 空頭 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553 05-31-05 23327 13835 14381 43076 52349 80784 80565 11469 11688 9492 06-07-05 31621 13609 13710 40542 59079 85873 86398 13700 13175 18012   期商評市   路透 LME: 倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周五收盤漲跌不一,期銅收高,因在下周的6月定價活動開始前,再度出現價差緊張狀況. 周末前出現空頭回補,一些投資者希望在周一的定價活動前回補空頭部位,一交易商稱. 周一交易商將針對6月第三個星期三進行定價活動,期銅價差尤為緊張. 期銅現貨/三個月逆價差再度擴大,現貨/一日逆價差亦更加緊張,該交易商稱. 三個月期銅@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@走勢震蕩,晚場綜合交易收盤報每噸3,300/3,305美元,高于周四晚場綜合交易收盤價3,249. 盡管銅礦供應增加,將銅市引向供應過剩,但LME期銅仍然受到技術緊張狀況以及低庫存的支撐. 國際銅業研究組織(ICSG)周四公布,2005年第一季全球精銅供給過剩2.5萬噸,去年同期為短缺36.4萬噸. 但LME銅庫存卻不到4萬噸,為31年低點.周五下降2,000噸,暗示期銅可能進一步上漲,再度測試兩個月前創下的紀錄高點3,336美元. 現貨/三個月逆價差由先前在海外市場交易時的205美元擴大至220/230美元.現貨/1日逆價差約報7.00/8.00美元.       **其他基本金屬漲跌不一**   美元在美國貿易數據出爐後走強,影響其他基本金屬走勢,美國貿易逆差增幅低于預期. 三個月期鋁@@@@xiaoyu@@@@MALS@@@@dayu@@@@收報1,715美元,下滑20美元,三個月期鎳@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@走軟150美元,報15,925,三個月期鉛@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@下滑2美元,至963. 不過,三個月期鋅@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@未理會庫存增加14,600噸的消息,收盤持平于1,294.三個月期錫@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@收復近期失地,上漲80美元,至7,580. 9月聚丙烯(PP)期貨@@@@xiaoyu@@@@PPDU5@@@@dayu@@@@報948/949美元,前一交易日報947.50.9月線型低密度聚乙烯(LLDPE)期貨@@@@xiaoyu@@@@LLDU5@@@@dayu@@@@報950/952,昨日報948.50.   COMEX: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周五收高,現貨月銅收于16年高點,因銅庫存進一步下降和近月合約的價差緊張狀況引發空頭回補買盤,并促使基金建立新的多頭部位. 7月期銅@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@收于每磅1.5625美元的高點,較1.5440美元的低位上漲1.55美分. 7月合約本周多數時間均在當前水準附近窄幅波動,在三個月期銅周一升至1.58的16年高位後進行整固. 6月期銅@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@收升3美分至每磅1.6320美元,此為1988年11月以來現貨月合約的最高水準. COMEX期銅最終成交量預估為21,000口,遠高于周四的15,257口.   AMT 銅：今日銅價收于日內高點。在LME銅庫存處于低位的情況下，投資者將警惕市場波動。 鋁：未提供。 鋅：未提供。 錫：盡管遭遇進一步下行壓力，但錫價繼續低位持穩。 鉛：未提供。 鎳：整日鎳市交易淡靜，維持區間震蕩。   國際金融市場   美國股市： 道瓊斯工業股票平均價格指數漲9.61點，收于10512.63點，漲幅0.1%。 納斯達克綜合指數則下跌13.91點，至2063點，跌幅0.7%。 標準普爾500指數跌2.82點，至1198.11點，跌幅0.2%。 歐洲股市： 德國股市DAX指數上漲23.35點至4586.10點。 法國股市CAC指數上漲30.39點至4184.10點。 英國股市FTSE100指數上漲21.20點至5030.40點。   紐約匯市尾盤: 歐元兌美元由1.2215美元降至1.2120美元。 英鎊兌美元由1.8199美元降至1.8123美元。 澳元兌美元由0.7669美元降至0.7616美元。 美元兌日圓由107.51日圓升至108.56日圓。 美元兌瑞郎由1.2552瑞郎升至1.2680瑞郎。 美元兌加元由1.2569加元降至1.2492加元。   美國債市： 美國公債價格周五下跌,因投資者最終認為美國聯邦儲備理事會(FED)不會在近期停止升息. 市場人士稱,一些交易商亦壓低價格,以幫助銷售近期發行的五年期和10年期公債. 上周公債價格下跌,本周曾試圖上升,但因缺乏跟進買盤而未果,這真令我們沮喪.瑞士信貸第一波士頓(CSFB)分析師康斯坦姆表示. 此前還有投資者預期FED主席格林斯潘周四在美國國會發表的演說可能會激發進一步買盤,甚至令公債收益率(殖利率)穩定在現有水準,但這些人也感到失望. 康斯坦姆表示,格林斯潘的演講并沒有讓你感到寬心,因為他沒有讓你感受到他即將停止升息,因此債市整體出現回落. 所標售的公債多數由交易商拿下,康斯坦姆表示.他指的是周三和周四的五年期及10年期公債標售,因此他們是債券多頭,不過其客戶沒有大舉跟進. JP摩根資產管理的分析師AnthonyKarydakis表示,市場對格林斯潘周四證詞的進一步斟酌促使今日出現反轉走勢. 利率期貨市場目前預期FED今年將再升息至少三次,把利率調升至3.75%. 當投資者細細品位格老的證詞講話,他們意識到這對公債并不是十分有利,Karydakis說,格老的口氣并不像是打算在6月利率會議之後暫停升息,這和目前的價格水準并不相符.在目前的水準,公債需要新的激勵因素為其提供動能,但并沒有從格老的講話中獲得這種激勵. Stone and McCarthyResearchAssociates分析師卡納萬說,交易商需要銷售新發行的五年期和10年期公債,下周公司債發行之前的鎖定利率賣盤,以及10年期公債收益率回升至4.00%上方,是引發投資者軋平部位,進而導致公債大幅下挫的部分原因. Karydakis稱,目前評估10年期公債收益率在4.00%上方的力道還為時尚早. 還需要一兩天才能判斷收益率能否重新升至4.00%上方,他說,市場基調顯然略轉低迷. 此外,分析師指出,未來一周會有各種重量級的經濟數據出爐,其中包括零售銷售,制造業數據和消費者信心及通膨數據. 若核心通膨持平,人們會說果不出所料,Karydakis稱,不過若格老不做進一步的確認,10年期公債收益率跌破4%的情況不會持續下去.但市場人士肯定沒有得到這種確認,因此債市就會回落. Karydakis稱,定于下周公布的經濟數據可能為債市價格波動提供諸多推動力. 市況可能異常震蕩--某個數據會推動市場向一個方向進發,而另一個數據又會推動其向相反方向邁進,他表示,不過我懷疑下周結束時我們是否還會守在目前水準.某個數據可能推動市場向某個方向波動. 低于預期的美國貿易逆差數據暗示,美國經濟成長強勁.分析師表示,數據出爐後債市涌現部分賣盤,不過該數據對債市影響不大. 美國商務部稱,4月貿易逆差為569.6億美元,低于分析師預估的580億.3月逆差由549.9億美元修正至535.6億,進一步支持了這一觀點,即該數據預示經濟成長穩健. 英商巴克萊資本國際分析師懷特表示,10年期公債收益率升逾4%引發更多賣盤. 部分交易商稱,市場人士出脫抵押支持債券部位亦助漲該走勢. 尾盤時,10年期公債價格下挫24/32,收益率由周四的3.95%升至4.05%.兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@下滑4/32,收益率由昨日尾盤的3.62%升至3.70%.五年期公債收益率@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@下跌13/32,收益率由周四的3.74%升至3.84%.30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@跌1-15/32,收益率從4.23%升至4.32%.   2030GMT                           價格      變化      收益率(%)  兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@   99-20/32   (-04/32)     3.699  五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@   99-01/32   (-13/32)     3.840  10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@ 100-19/32   (-25/32)     4.049  30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@ 116-06/32 (-1-17/32)     4.324   國際商品市場   能源市場: 紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨周五收低,因預計即將到來的熱帶風暴Arlene對墨西哥灣的石油產生影響較小,同時預期中國石油需求的成長正在放緩. 7月原油期貨@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@結算價報每桶53.54美元,下滑0.74美元或1.4%,盤中在53.35-54.95間交投.本周,該合約下跌1.49美元. 熱帶風暴可能變成颶風,不過我認為不會帶來持久影響,瑞富分析師史蒂夫斯稱,它不是颶風伊萬(Ivan).伊萬去年嚴重破壞了墨西哥灣的石油及天然氣生產. MurphyOil周五稱,在Arlene到來前,已關閉了在墨西哥灣的三個石油及天然氣鉆井平臺. 據稱艾克森美孚(Exxon Mobil),法國道達爾和Marathon 亦關閉了少數油井平臺. 有消息稱國際能源署(IEA)連續第二個月下修中國2005年石油需求增幅預估,這令油價承壓. IEA目前預計,2005年中國石油日需求增長預估為46萬桶,較上月預估下調1萬桶.遠低于去年的日增幅86萬桶. NYMEX7月取暖油合約@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@結算價報每加侖1.6074美元,下滑1.82美分或1.1%,盤中高點在1.655,為4月5日以來最高.日內低點在1.6055.該合約本周上漲不足1美分. 7月汽油合約@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@結算價報每加侖1.5436美元,下降2.78美分或1.8%,盤中在1.541-1.583間波動.本周,該合約下滑1.35美分.   貴金屬市場: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周五上揚至一個月高位,擺脫盤初疲勢,市場消息人士稱,因黃金走勢異乎尋常地未受美元走強影響令交易商受到鼓舞. 本周美元的反彈之勢周五將歐元打壓至九個月低點,但市場此前曾預計會出現的黃金與歐元關聯走勢卻沒有出現. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@收高3.20美元至每盎司429.30美元,盤中一度觸及430.50美元的5月12日以來高位,日低在424.10. 黃金最初走勢掙扎,因投資者在美國商務部公布4月貿易逆差較3月增幅小于預期後買入美元. COMEX期金預估最終成交量為63,000口,周四官方統計為39,160口. 現貨金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@收報每盎司427.00/7.70美元,周四尾盤報423/3.70.周五倫敦金午後定盤價報422.55. 7月期銀@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@收高1.8美分,至每盎司7.288美元,盤中在7.155-7.31美元間交投.現貨銀@@@@xiaoyu@@@@XAG=@@@@dayu@@@@報7.24/27美元,接近周四收盤水準7.24/26. 7月鉑金(白金)期貨@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@下滑1美元至每盎司871.60美元.現貨鉑金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@報867/872. 9月鈀金期貨@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@下跌0.5美元至186.5.現貨鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@報183/187.   全球航運: 6月10日   波羅的海各運價指數名稱                      指數     漲跌   漲跌幅(%)   波羅的海綜合運價指數(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            2,821     -68     -2.35 波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    2,893    -103      -3.44 波羅的海靈便型船舶運價指數(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@     22,301    -242      -1.07 波羅的海海岬型船舶運價指數(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,084     -76      -2.41   注:波羅的海指數為航運業運價的重要指標.