良茂期貨：12月9日國內(nèi)期貨行情點(diǎn)評

　　漲跌互現(xiàn)，現(xiàn)貨月合約跌停

　　滬銅(資訊 論壇)今日低開高走，各合約漲跌互現(xiàn)，主力CU0502合約開盤報27060元，盤中窄幅振蕩，午后受美元下跌及空頭平倉盤帶動，價格穩(wěn)步上揚(yáng)，收報27440元，交易區(qū)間在27060-27470。成交依然較為活躍，近12萬手，持倉大減4900手。另外，近日現(xiàn)貨價格疲軟使得短期內(nèi)近現(xiàn)貨月的走勢堪憂，交割月12月合約今日收盤跌停，多頭再次平倉3千余手 ，現(xiàn)貨走弱對國內(nèi)期市構(gòu)成利空影響。

　　近日銅價下滑的最主要原因還是美元出現(xiàn)大幅反彈，在經(jīng)歷了近期巨大拋售后，美元終于出現(xiàn)了期待已久的調(diào)整性反彈，受此因素影響，基金屬包括銅價都大幅下跌，昨日LME銅庫存小幅下降375噸，但在美元強(qiáng)勁的反彈走勢下，庫存的下降未能對銅價提供絲毫支撐，顯然匯率因素是成為影響銅價的主要因素。隨著年尾的到來，國際結(jié)算美元需求量的增加，,美元有望繼續(xù)走強(qiáng)，但同時，由于美國的雙赤字狀況仍在繼續(xù)惡化，美元在一段時間里還會延續(xù)弱市格局，市場仍在關(guān)注美元的走勢。操作上應(yīng)順勢保持空頭思維。

　　今日咨訊：

　　LME：受基金獲利了結(jié)及美元兌主要貨幣反彈影響，LM)基本金屬周三普遍下跌，倫銅也連續(xù)兩個交易日收跌。三個月期銅期銅最終收報2,865美元，遠(yuǎn)低于周二收位2,956美元，為自11月初以來最低

　　庫存： 8日LME銅庫存報57225噸，日減375公噸；COMEX庫存報37719短噸，減527短噸

　　現(xiàn)貨：今日上海現(xiàn)貨報價在29710-29890，CCC銅貼水10元/噸，目前消費(fèi)處于弱市

　　加拿大Taseko礦業(yè)公司周三表示，該公司已經(jīng)自下屬一銅礦向亞洲冶煉廠商發(fā)運(yùn)首船總量為8,000噸的銅精礦

　　紐約商品交易所黃金8日大幅下跌，跌近17美元報436.80美元/盎司

　　(陳雅萍)

　　上海燃料油(資訊 論壇)主力合約價格今日小幅上揚(yáng)。國際原油期貨價格昨晚劇烈波動，油價曾跌破前期低點(diǎn)，但受美國餾分油庫存低于分析師此前預(yù)計(jì)水平的影響，油價又開始走高，最終比上一交易日微幅上揚(yáng)。受其影響，主力合約FU0503高開高走，但接著在多頭平倉盤打壓下期價下滑，此后在窄幅區(qū)間波動。下午盤開始，期價相對陷入波動，隨著多頭的開平倉，期價寬幅升降，帶動成交量的顯著上升。收于2085元，成交25126手，比昨日大幅增加，但持倉24008口，比昨日減少。一月合約全天下跌，持倉進(jìn)一步減少。

　　美國餾分油庫存小于預(yù)計(jì)的消息已被市場消化。近期供需也相對平衡，如果OPEC不打算減產(chǎn)，那么支撐油價的因素尚未成立。技術(shù)圖顯示，原油期貨價格已跌破強(qiáng)支撐點(diǎn)，盡管昨日收出一條陽線，但是MACD指標(biāo)中DIF依然向下穿越DEA，還沒有反轉(zhuǎn)的跡象，RSI指標(biāo)盡管處于超賣，但還未能穿越其均線，反轉(zhuǎn)尚待驗(yàn)證。5日均線已經(jīng)下穿多條均線，多項(xiàng)指標(biāo)顯示原油期價的頭肩頂形態(tài)已經(jīng)形成，下跌趨勢似難避免。上海燃料油期貨價格雖然微幅上升，但收出的一條陰線使得上漲勢頭得到抑制，如果原油期價下滑，燃料油價格下跌也似無可避免。

　　(良茂/吳鵬飛)

　　大豆(資訊 論壇)日評(12.9)美盤意外收高拉動連豆上漲

　　隔夜CBOT大豆各主要月合約低開高走，盤中再次沖破530美分，最終各合約以上漲4-7美分收盤。1月合約開盤518美分，收盤529 1/4美分，上漲 7 1/4美分；3月合約開盤519美分，收盤529 1/2美分，上漲4 1/2美分。其他相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品有小幅上漲。

　　連豆主要合約今日交易情況：各主要合約高開后窄幅震蕩，尾盤在平倉盤作用下收升。豆粕(資訊 論壇)隨大豆反彈，成交有所放大。

　　昨晚CBOT大豆沒能繼續(xù)走低，在美元指數(shù)反彈及美國CRB商品指數(shù)暴跌的利空下反而表現(xiàn)出人意料的強(qiáng)勁，主要原因在于：月度報告公布前較多的凈空頭持倉為回避風(fēng)險的回補(bǔ)；隨著1月合約交割日的臨近，移倉行為增加促成了近強(qiáng)遠(yuǎn)弱表現(xiàn)；美國大豆現(xiàn)貨基差報價再次走強(qiáng)，昨日美國海灣地區(qū)12月交貨的大豆升水報價為64美分/蒲式耳，較前日上漲4美分。雖然美盤從低位有所反彈，但是短期530-540美分依然存在壓力，長期走高難度更大。今日連豆雖受到美盤上升的拉動有所反彈，但是在目前1月以減倉為主，市場等待2號合約上市觀望情緒增強(qiáng)的情況下，單單依靠5月的上方壓力很大，從盤面看，今日空頭打壓仍然比較積極。由于美盤波動性增強(qiáng)，為防止風(fēng)險日間交易為主。

　　從技術(shù)上看，5月大豆再次回到支撐2580點(diǎn)以上，收盤處于5日均線上方，目前上有10、30均線2593點(diǎn)的壓力，布林通道顯示仍然處于空頭市場，期價靠近平均線，通道收窄表明仍處于盤整區(qū)域，短期上升通道已經(jīng)破壞反壓，從趨勢指標(biāo)看僅有KD線有超跌回調(diào)的要求。短期下跌第一支撐位2560點(diǎn)，第二支撐位2535點(diǎn)，上升第一阻力位2590點(diǎn)，第二阻力位2600點(diǎn)。

　　綜合信息：

　　1、市場對晚間即將公布的美國大豆一周出口銷售報告的預(yù)測：平均預(yù)計(jì)截止12月2日一周大豆銷售在50-70萬噸之間，前一周來40.71萬噸。

　　2、進(jìn)口大豆12月9日到中國港口成本統(tǒng)計(jì)表(估計(jì))

　　價格類型 價格/單位 備注

　　美國港灣大豆到中國港口車船板價 2903元/噸 12月船期

　　美國港灣大豆到中國港口車船板價 2885元/噸 1月船期

　　阿根廷大豆到中國港口車船板價 2875元/噸 12月船期

　　美國大豆到中國港口運(yùn)費(fèi) 72.3美元/噸

　　阿根廷大豆到中國港口運(yùn)費(fèi) 73.8美元/噸

　　美國12月份大豆FOB基差 64美分/蒲式耳(較前日上漲4美分)

　　3、黑龍江各地大豆收購量大幅減少，觀望心理嚴(yán)重。受各地大豆收購價格下跌的影響，農(nóng)民惜售心理再次出現(xiàn)，收購商對后市看跌的心理占據(jù)上風(fēng)，加上省外油廠進(jìn)口到貨量較大、對國產(chǎn)大豆需求較小等因素的影響，黑龍江各地大豆收購量大幅減少，許多地區(qū)處于有價無市狀態(tài)，農(nóng)民不認(rèn)可各地油廠的大豆收購價格，送貨的人很少，佳木斯、齊齊哈爾、龍鎮(zhèn)、黑河等地站臺非常冷清，本周黑龍江省各地普降小到大雪也是影響收購量的一個因素。

　　以下是12月9日各地大豆收購價格：

　　油豆收購價(元/斤)(以下價格基本上為站臺價或油廠進(jìn)廠價)：集賢當(dāng)?shù)赜蛷S1.23，齊齊哈爾天華油廠1.25，莫旗油廠1.28，佳木斯基本無人收、無人送，匯福當(dāng)?shù)厥召弮r1.225沒人送，龍鎮(zhèn)基本無人收、無人送，東方紅站臺1.215，黑河收購量小1.21-1.22(原糧)、1.24-1.25(食品豆)，克東1.27，牡丹江1.25，林口1.23-1.24，慶安1.27-1.28，孫吳1.22，北安1.25，嫩江1.24-1.25，同江1.22，三江1.21-1.22，九三迎春收購1.28，哈爾濱市收購價1.31，北安分廠1.305，寶泉嶺1.29-1.3，排長隊(duì)。

　　4、12月9日國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價格基本穩(wěn)定，河南地區(qū)豆粕價格小幅上漲。周口地區(qū)報2480元/噸(CP43)，2530元/噸(CP44)，2610元/噸(CP46)，較昨日上揚(yáng)10元/噸，期貨的上揚(yáng)和供應(yīng)偏緊共同造成了價格的上揚(yáng)。江蘇地區(qū)豆粕價格穩(wěn)定，市場成交一般。本地由于大豆供應(yīng)充足，庫存壓力較大。張家港地區(qū)報2390元/噸，2440元/噸(CP44%)，連云港2370元/噸。

　　(丁莉)

　　玉米(資訊 論壇)日評(12/09)：收市發(fā)力，破阻力位上漲

　　今日行情：

　　今日大連玉米高開高走。一月合約收于1154元，上漲2元。主力五月合約開于1161元，收于1168元，上漲11元，最高到達(dá)1170元，最低為1161元。上漲態(tài)勢良好。從盤面來看，五月合約收市前15分鐘左右，由于突破1155-1156元的阻力位，開始上漲，并且大量新進(jìn)資金入場，持倉量迅速上升。五月合約全天成交量比昨日有所下降，持倉量比昨日有所增加。

　　08日CBOT玉米收高。十二月合約上漲1.75美分，收于192.50美分，主力三月合約上漲0.75美分，收于204.00美分。基本面依然平靜。機(jī)構(gòu)預(yù)測在將要公布的美國農(nóng)業(yè)部月度供需報告美國玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫存將達(dá)18.53億蒲式耳，區(qū)間為18.19至18.95億蒲式耳。全天基金凈買入2000手玉米期貨合約。由于基金持有大量空單，以及美國農(nóng)業(yè)部月度供需報告即將公布，市場充滿不確定性。

　　技術(shù)面分析：

　　從大連玉米五月合約日線圖來看：MACD指標(biāo)表明向上調(diào)整趨勢仍然存在，10日均線位于20日均線上方，表明市場處于強(qiáng)市。今日一月合約仍然在1150元價位上得到支撐。

　　從CBOT玉米三月合約日線圖來看：當(dāng)日上漲力度較弱，仍位于10日均線下方。MACD指標(biāo)在0附近，而且向上調(diào)整的指標(biāo)不明顯。從盤面來看，CBOT玉米仍然處于弱市。繼續(xù)下跌的可能性較大。

　　操作建議：由于明日是周末，并且明日價格走勢對大連玉米后市走勢較為關(guān)鍵。如果能夠突破前期高點(diǎn)即1173元的阻力價位，可嘗試性做多。否則，可采取高拋低平短線策略。

　　今日資訊：

　　1、吉林長春大成公司收購均價仍在0.39元/斤，水分含量在30%，平均雜質(zhì)4.5，日收購量3000噸左右。公主嶺黃龍公司收購價扣雜后仍在0.39元/斤，水分含量30%，日收購量仍控制在日生產(chǎn)使用量范圍。

　　2、河北省玉米收購滯后，今年前11月，全省國有糧食購銷企業(yè)累計(jì)收購玉米57.3億斤，總銷售為63.3億斤。庫存再度下降。

　　3、美分析師預(yù)測美國玉米出口量可能下調(diào)。

　　(良茂期貨：王偉)