農(nóng)產(chǎn)品早報(bào)：因能源價(jià)格的下跌拉低豆油期價(jià)

　　CBOT7農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)主要交易數(shù)據(jù)(2005年10月31日)

　　美灣大豆基差

　　美國(guó)大豆壓榨利潤(rùn)

　　根據(jù)芝加哥期貨交易所(CBOT)當(dāng)日結(jié)算價(jià)(美分／蒲式耳)計(jì)算出的大豆壓榨利潤(rùn)。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘?jiān)?

　　合約　　　　　　　　　　　利潤(rùn)　　　　　變動(dòng)

　　2005年11月／12月　　　　　　60.05　　　　-2.94

　　2006年1月　　　　　　　　　55.73　　　　-1.25

　　2006年3月　　　　　　　　　56.83　　　　-0.34

　　2006年5月　　　　　　　　　58.29　　　　-0.08

　　2006年7月　　　　　　　　　58.34　　　　-1.51

　　2005年8月　　　　　　　　　61.42　　　　-2.56

　　2006年9月　　　　　　　　　62.37　　　　-3.37

　　巴西大豆基差

　　以下為經(jīng)紀(jì)商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價(jià)與美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價(jià)格升貼水?dāng)?shù)據(jù)：

　　(報(bào)價(jià)單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　買價(jià)　　　變動(dòng)　　賣價(jià)　　變動(dòng)

　　05年11月(較CBOT 05年11月)　　＋60　　　持平　　＋70　　　持平

　　06年03月(較CBOT 06年03月)　　＋28　　　持平　　＋30　　　＋02

　　06年04月(較CBOT 06年04月)　　＋06　　　持平　　＋12　　　持平

　　06年05月(較CBOT 06年05月)　　＋06　　　持平　　＋12　　　持平

　　巴西大豆價(jià)格

　　以下為經(jīng)紀(jì)商提供的巴西主要農(nóng)作物產(chǎn)區(qū)大豆現(xiàn)貨價(jià)格：(報(bào)價(jià)單位為巴西雷亞爾／60公斤袋)

　　產(chǎn)區(qū)　　　　　　　　　　今日價(jià)格　　上日價(jià)格

　　伊茹伊(IJUI)　　　　　　　　24.00　　　24.00

　　帕蘇風(fēng)杜(PASSO FUNDO)　　　　24.00　　　24.50

　　卡斯卡韋爾(CASCAVEL)　　　　24.50　　　24.50

　　隆德里納(LONDRINA)　　　　　25.80　　　25.30

　　蓬塔格羅薩(PONTA GROSSA)　　27.50　　　30.00

　　(注：1美元＝2.291巴西雷亞爾)

　　阿根廷大豆價(jià)格

　　交易商稱，阿根廷大豆價(jià)格周一企穩(wěn)，反映出芝加哥期市波動(dòng)較小。　在主要的糧食出口港羅薩里奧，大豆收?qǐng)?bào)每噸495／497披索(合165／166美元)。　交易量小幅增至5,000-8,000噸，上周五為5,000噸。　2006年4月／5月交貨的大豆收低1美元至每噸161美元。在南部城市布蘭卡，大豆價(jià)格收盤持平于480披索，Quequen港的大豆下滑1.8披索至470。

　　到中國(guó)港口國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)每日評(píng)述

　　豆類市場(chǎng)報(bào)道：

　　CBOT大豆期貨周一收低，因能源價(jià)格下跌拉低豆油期貨　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一收低，因?yàn)槊绹?guó)大豆獲得豐收，且南美大豆種植區(qū)整體不錯(cuò)的天氣情況令價(jià)格承壓。主要對(duì)手巴西周末期間獲得良好降雨，且美國(guó)原油期貨三個(gè)月來(lái)首次收低于60美元／桶引發(fā)豆油市場(chǎng)的拋售。　

　　盤中，CBOT豆油市場(chǎng)的買盤興趣和CBOT豆油／豆粕的套利強(qiáng)化了生物柴油產(chǎn)業(yè)植物油使用量增加的想法。　

　　一交易商稱，“由于大豆供應(yīng)較多，且南美大豆也生長(zhǎng)不錯(cuò)，很難讓人樂(lè)觀起來(lái)。”　

　　周一收盤，大豆期貨每蒲式耳收低1／4至4美分不等。11月大豆合約下跌1／4美分，收?qǐng)?bào)5.64 3／4美元；1月大豆合約下跌1 1／2美分，收?qǐng)?bào)5.76美元。11月合約跌破5.63-1／2美元處的支撐位，推動(dòng)該合約跌至5.62-1／2的低點(diǎn)。阻力位在5.69-1／2美元。　

　　但Ag Resources公司的Dan Basse說(shuō)：“除了人們對(duì)豆油／豆粕套利感到興奮之外，我沒(méi)看見(jiàn)什么。”　

　　他們稱，賣方大量交割11月大豆,而買方接盤力量弱，亦對(duì)大豆期貨利空。　

　　周一是11月合約交割的第一通知日，交割總量約為800手，與預(yù)期相符。交易商之前的預(yù)估區(qū)間為500-1,500手。　

　　CBOT大豆的注冊(cè)倉(cāng)單由前一交易日的662增至1,132手。　

　　美國(guó)大豆周度出口檢驗(yàn)量為4006.2萬(wàn)蒲，出于交易商預(yù)期區(qū)間的高端。前周為3,390萬(wàn)蒲式耳。　

　　隔夜美國(guó)大豆出口銷售淡靜，市場(chǎng)繼續(xù)受到中國(guó)正在尋求或購(gòu)買美國(guó)大豆的傳聞?dòng)绊憽６�現(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)周一上午走堅(jiān)。　

　　截至中午，現(xiàn)貨大豆商報(bào)告稱美國(guó)農(nóng)民的大豆銷售加快，CBOT調(diào)查的主要內(nèi)地市場(chǎng)周一收到接近130萬(wàn)蒲玉米／大豆，比上周高56%。　

　　＊＊天氣因素利空＊＊　

　　民間氣象預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Meteorlogix周一稱，美國(guó)2005年的玉米和大豆收割不存在嚴(yán)重的天氣憂慮。　

　　Meteorlogix亦表示，巴西Parana往北的降雨對(duì)大豆早期的生長(zhǎng)有利，并且南里奧格蘭德州(Rio Grande do Sul)較為干燥的天氣將改善大豆地和玉米田的備耕狀況。　

　　阿根廷政府周五表示，近期降雨滋潤(rùn)了干燥的土壤，將有利于2005／06年大豆和玉米的播種。　

　　大豆期貨成交量預(yù)估為64,731手。　

　　大豆相關(guān)產(chǎn)品：　

　　豆粕期貨周一收盤漲跌互現(xiàn)，良好的國(guó)內(nèi)需求被亞洲和歐洲蔓延禽流感引發(fā)的憂慮所抵消。　

　　豆粕(豆粉)期貨每短噸由收升0.90美元至收低0.30美元不等，市場(chǎng)對(duì)買豆油／賣豆粕套利部位的解倉(cāng)提供一些支撐。12月豆粕合約上漲90美分，收?qǐng)?bào)169.70美元／短噸。11月／12月壓榨利潤(rùn)收于62 1／2美分。　

　　豆粕期貨升勢(shì)受限，因大豆期貨走軟，并且禽流感可能擴(kuò)散并降低豆粕消費(fèi)的擔(dān)憂令市場(chǎng)惴惴不安。　

　　在豆粕期貨交易中，商品基金買入約800手，以Calyon金融和嘉吉投資者服務(wù)為首。商業(yè)ADM投資者服務(wù)買入200手12月，嘉吉多空兼做。豆粕期貨成交量預(yù)計(jì)為17,639手。　

　　豆油期貨周一收低，主力12月合約下探一個(gè)月低點(diǎn)22.85美分／磅，受累于美國(guó)秋季溫暖天氣打壓能源期貨下跌。　

　　豆油期貨每磅收低0.32-0.47美分不等。12月豆油合約下跌47點(diǎn)，收?qǐng)?bào)22.86美分／磅。12月豆油的份額收于40.25%。　

　　場(chǎng)內(nèi)消息人士稱，豆油期貨承壓，因原油價(jià)格下滑并且市場(chǎng)出脫買豆油／賣豆粕套利部位。　

　　在豆油期貨交易中，商品基金賣出約2,000手，商業(yè)買入約2,000手。嘉吉公司和邦吉糧食(Bunge Grain)各買入400-500手12月，而艾奧瓦糧食(Iowa Grain)和Calyon金融各賣出400手12月。　

　　豆油期貨成交量預(yù)計(jì)為29,045手。　

　　豆油最近走勢(shì)一直震蕩，追隨原油市場(chǎng)走勢(shì)。　

　　之前在海外市場(chǎng)，馬來(lái)西亞棕櫚油期貨收高。　

　　小麥?zhǔn)袌?chǎng)報(bào)道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周一收低，但在跨市場(chǎng)間交易中相對(duì)堪薩斯城和明尼阿波利斯小麥期貨則有所上漲。　

　　交易商在買入CBOT小麥的同時(shí)拋售堪薩斯城小麥期貨合約，繼後者的12月合約在過(guò)去一周相對(duì)CBOT的12月合約揚(yáng)升逾18%之後，市場(chǎng)人士結(jié)清套利部位。　

　　一芝加哥交易商在談及套利活動(dòng)時(shí)稱：“對(duì)于一個(gè)月來(lái)說(shuō)這樣的漲幅就夠多了，對(duì)一周而言就太不正常了。這需要修正。”　

　　12月合約收低3／4美分至每蒲式耳3.17美元，日低為3.16。遠(yuǎn)月合約收平至下跌1美分不等。　

　　USDA公布的美國(guó)周度小麥出口檢驗(yàn)量為分析師預(yù)測(cè)區(qū)間的2138.8萬(wàn)蒲。　

　　周末有消息稱，埃及購(gòu)買了6萬(wàn)噸美國(guó)軟白小麥，價(jià)格在133.70美元／噸。同時(shí)購(gòu)入6萬(wàn)噸澳大利亞硬麥，價(jià)格為171.70美元／噸。該消息被認(rèn)為短期內(nèi)對(duì)澳大利亞更有利。　

　　日本稱其將參與10萬(wàn)噸小麥的投標(biāo)，其中包括6萬(wàn)噸美國(guó)小麥。　

　　印度稱，未來(lái)幾個(gè)月不大可能進(jìn)口小麥，而中國(guó)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)稱將于周五賣出44.7萬(wàn)噸陳麥。　

　　交易商稱，基金拋出約1,000手。　

　　小麥成交量預(yù)估為59,444手。　

　　玉米市場(chǎng)報(bào)道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一收低，在巨量的美國(guó)玉米收割壓力下再創(chuàng)合約新低。　

　　一交易商稱：“單產(chǎn)報(bào)告仍然不錯(cuò)，縱使沒(méi)有人確切知道禽流感疫情到底會(huì)怎樣發(fā)展，但無(wú)疑其絕對(duì)不是利多因素。　

　　交易商亦表示，禽流感可能擴(kuò)散并降低飼料需求，這種憂慮令市場(chǎng)不安。　

　　玉米期貨各月期約每蒲式耳收平至收低1美分不等，其中12月合約下跌3／4美分，報(bào)1.96-1／4美元。日低為1.96美元。　

　　預(yù)計(jì)未來(lái)幾日美國(guó)中西部地區(qū)都將維持有利于收割的天氣。　

　　周一下午，美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)將公布周度作物進(jìn)度報(bào)告。交易商和分析師預(yù)計(jì)截至周日的玉米收割率在80-84%之間。　

　　該機(jī)構(gòu)公布的周度出口檢驗(yàn)報(bào)告落在分析師預(yù)測(cè)區(qū)間的3200-4200萬(wàn)蒲，為3530.2萬(wàn)蒲。　

　　周末出口面平靜。交易商和分析師繼續(xù)表示，對(duì)玉米的需求仍然不錯(cuò)，但巨大的供給壓力仍然拖累市場(chǎng)。　

　　在缺席幾日之后，少量投機(jī)性拋盤返回市場(chǎng)。商品基金周一約賣出1300手。　

　　在玉米期貨交易中，嘉吉買入200手5月和800手12月，飛馬買入200手12月；　R。J。O’Brien買入200手12月；　Tenco買入400手12月和100手5月，DT貿(mào)易買入200手12月r。　

　　拋盤方面，F(xiàn)C Stone賣出200手12月和100手5月，Man金融賣出100手5月，O’Connor賣出1,500手12月，Tenco賣出300手12月，JP Morgan賣出200手12月。　

　　在期權(quán)交易中，嘉吉賣出400手3月合約2.10美元看跌期權(quán)，ADM賣出500手12月合約2.30美元看跌期權(quán)。　

　　玉米期貨今日預(yù)估成交量為100,992手。

　　CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

　　注：非綠色均為估計(jì)值，目前基金凈持倉(cāng)為5500張凈空單