十月十四日金屬市場主要交易數據及金屬早報(3)

　　COMEX銅市主要交易數據

　　CTFC持倉結構數據

　　期商評市

　　路透

　　LME:

　　倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周四在公開喊價交易中自早市尾盤的高位拉回,受制於銅價的下跌與劇烈波動.

　　交易員表示,"沒有多少賣盤,就已推低價格,也許這正是市場需要的回調,因為從技術角度來看,市場已過熱."

　　現貨合約逆價差近幾日已自180美元降至約150美元,誘發投資者獲利了結.

　　三個月期銅在3,840-3,931的寬幅區間內波動,最終收報每噸3,838美元,低於周三晚場綜合交易收盤價3,905.

　　期銅周三未能在近期觸及的紀錄高點3,984美元上方進一步走高,讓交易員擔心期銅遭到拋售,但投資者對於拋售仍持謹慎態度.

　　"今年空頭被套了太多次.如果期銅下跌200-300美元,可能會有很多人想要作空,"另一交易員稱.

　　LME銅庫存下降1,600噸至69,150,目前已自9月末觸及的11個月高點下降了15,000噸.

　　礦產類股亦受到打擊,礦產及石油類股大幅下挫拖累英股富時100指數<.FTSE>回落至六周低點.

　　**期鋁跌勢有限**

　　三個月期鋁略為走低,僅下滑24美元至每噸1,930美元,溫和的技術性逼空限制了市場跌幅.

　　現貨/三個月期鋁逆價差報8美元,周三時為19美元.

　　三個月期鋅則自昨日的1,480美元下滑至每噸1,476美元,三個月期鉛持平於945美元.

　　三個月期錫下滑100美元,至每噸6,450/475美元,三個月期鎳亦下跌495美元,至12,200美元.

　　COMEX:

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周四結算價下滑,較上一交易日擴大跌幅,繼近期銅價大幅上漲後,引發基金拋盤.銅價此前在七個連續交易日,創出紀錄高位.

　　指標12月期銅合約收低2.85美分,報每磅1.7650 美元,盤中介于1.7610-1.81美元區間交投.

　　在遭受了兩天的拋壓後,指標12月期銅已累計下滑了約3.8%.

　　現貨月10月合約挫跌2.00美分,報1.86美元,遠月合約分別下滑2.50-2.85美分不等.

　　COMEX期銅最終成交量預估為17,000口,周三為10,667口.

　　交易商指出,在連續兩天的下滑後,市場的基本面前景基本沒有變動.

　　AMT

　　銅：今日表現遜色，有技術多頭清倉。預計將測試支撐。

　　鋁：表現強勁，但接近收盤時受壓。

　　鉛：今日繼續走低，預計未來繼續測試下方支撐。

　　鋅：收盤表現較好，但整個交易日波動較大；很難確定明確走勢。

　　錫：預計明日將進一步承壓。

　　鎳：進一步的技術多頭清倉拖累價格向下。

　　國際金融市場

　　美國股市：

　　道瓊工業指數收跌0.32點至10216.59點。

　　納斯達克指數收漲9.75點至2047.22點。

　　S&P 500指數收跌0.84點至1176.84點。

　　歐洲股市：

　　英國股市FTSE 100指數收跌77.00點至5265.20點。

　　法國股市CAC 40指數收跌44.92點至4470.13點。

　　德國股市DAX 30指數收跌31.70點至4950.07點。

　　歐洲匯市尾盤:

　　歐元兌美元基本持平于1.2022美元。

　　英鎊兌美元由1.7514美元升至1.7565美元。

　　澳元兌美元由0.7547美元降至0.7504美元。

　　美元兌日圓由114.36日圓升至114.50日圓。

　　美元兌瑞郎由1.2873瑞郎升至1.2889瑞郎。

　　美元兌加元由1.1707加元升至1.1832加元。

　　美國債市：

　　美國公債價格周四下滑,推高指標公債收益率(殖利率)至六個月高點,因升息憂慮的影響,令通膨保值債券標售獲得良好買需的利好相形見絀

　　但臨收盤時公債價格脫離低點,因投資者擔心在周五9月消費者物價指數(CPI)數據出臺前押錯寶.

　　公債收益率自9月初以來節節上升,因美國聯邦儲備理事會(FED)官員口徑一致地表示,短期內央行不打算停止升息.

　　這令市場無法發動有說服力的反彈,即使經濟數據不佳或公債標售良好,也沒有用.

　　今日的情況正是如此.投資者幾乎忽略掉對美國貿易逆差擴大,以及80億美元續發通膨保值債券(TIPS)需求良好的事實.

　　周四公布的數據顯示,進口物價創15年最大升幅,亦令交易員感到擔憂.

　　"FED對通膨相當關注,"瑞士再保險經濟研究主管卡爾說,"進口仍在輸入通膨...FED肯定會在11月升息,而且我認為11月之後還將繼續升息."

　　指標10年期公債下跌6/32,收益率(殖利率)為4.47%,略低於稍早觸及的六個月高點4.509%,但高於周三的4.45%.

　　**發債買需良好但無助於是況**

　　續發的通膨保值債券得標利率為1.979%,投標倍數為2.11,高於過去三次同類債券平均的2.06.

　　包括初級市場交易商的客戶和外國央行在內的間接投標者囊括本次發債的39.7億美元或49.6%,規模超過以往,這或暗示通膨擔憂引起通膨保值債券的需求.

　　間接投標者在過去三次10年期通膨保值債券的發行中平均拿下40.1%,在之前的三次續發中平均取得47.7%.

　　初級市場交易商獲得本次發債的39.4億美元或49.2%.

　　但這對整體市場并未帶來太大提振,30年期公債下滑18/32,收益率報4.71%.

　　兩年期公債價格及收益率持平,收益率為4.24%.五年期公債下滑1/32,收益率自4.32%升至4.33%.

　　**數據未能令公債跌勢改善**

　　之前公布的一系列經濟數據理應對債市有利,但市場并未如預想獲得解脫.

　　美國8月貿易逆差升至紀錄第三高位,預示第三季經濟成長放緩.

　　商務部周四公布,8月貿易逆差升1.8%,至590.3億美元,略低于分析師預估的595億美元.

　　但交易商更為擔心

　　現在市場所有的注意力都轉向周五的消費者物價指數.

　　分析師預計,9月整體CPI上升0.9%,幾為是8月升幅的兩倍.對公債更為不利的是,核心通膨料將上升0.2%,8月為上升0.1%.

　　------------------------2034GMT -------------------------

　　   價格       變動       收益率%

　　兩年期公債 99-18/32 (-00/32) 4.242

　　五年期公債 99-21/32 (-01/32) 4.325

　　10年期公債 98-08/32 (-07/32) 4.471

　　30年期公債 109-31/32 (-19/32) 4.697

　　國際商品市場

　　能源市場:

　　紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油和汽油期貨周四雙雙下挫,因美國周度庫存數據顯示上周需求下滑.

　　交易商稱,需求下降的利空因素影響超過原油庫存增加低於預期及汽油和取暖油庫存降幅大於預期的因素.

　　NYMEX 11月原油合約結算價報每桶63.08美元,下滑1.04美元或1.6%,盤中觸及62.45美元的兩日低點.

　　倫敦國際石油交易所(IPE)布蘭特原油結算價報60.14美元,較昨日下滑0.43美元或0.7%.

　　11月汽油結算價報每加侖1.7579美元,較昨日下滑6.97美分或3.8%,之前觸及1.7450的日低,為8月2日觸及1.742美元來最低.

　　11月取暖油結算價報每加侖1.9969美元,跌1.88美分或0.9%,之前一度觸及1.96美元的日低,為周一來最低.

　　美國能源部周四稱,取暖油供應并無短缺,將不會建議布什(布希)總統釋出取暖油戰略庫存.

　　交易商稱,這扶助取暖油期貨尾盤縮減跌幅.

　　瑞富集團的分析師史蒂夫斯稱,"我認為EIA數據對

　　**EIA數據本應有利油價**

　　EIA數據顯示,10月7日當周原油庫存增加100萬桶,至3.064億桶.路透調查的受訪分析師之前預計為增加210萬桶.

　　原油日進口量增加50萬桶,至862萬桶,導致庫存增加.

　　煉廠產能利用率上升5.1個百分點,至74.9%,這限制了庫存增加.之前一周的產能利用率一度降至18年低位,不過已見回升,因墨西哥灣(美灣)地區越來越多煉廠在災後已恢復生產.

　　EIA還稱,汽油庫存減少270萬桶至1.928億桶,較上年減少1,170萬桶.分析師之前預估為下滑160萬桶.

　　當周需求略微下降,為每日878萬桶,之前一周為884萬桶.四周平均需求則持平於每日880萬桶,較上年減少2.4%.

　　汽油生產增加,且日進口量增逾140萬桶,連續兩周觸及高位,因煉廠為滿足國內需求而增加供應.

　　包括取暖油和柴油在內的餾分油庫存則減少340萬桶,至1.246億桶,供應較上年增加240萬桶.

　　盡管餾分油生產和進口上升,但庫存下降.需求則跌至每日390萬桶,之前一周為400萬桶.

　　Valero Energy的執行長格里希對路透稱,目前汽油和取暖油庫存"非常緊張",因近期颶風導致美灣地區無數煉廠停工.

　　格里希稱,美國應考慮延後實施更嚴格的環境標準規范,以保證今冬和進入明年時有足夠的汽油和取暖油供應.

　　**生產及煉廠產能恢復緩慢**

　　美國政府周四稱,美灣地區颶風災後生產恢復緩慢,截至周四仍有69%的石油生產設施關閉,周三時為70%,正常日產應為每日150萬桶.

　　EIA稱,9月日均美國原油生產跌至420萬桶,為二戰之後最低水準,因颶風損及美灣地區生產設施,美灣地區產量占美國總產量的近30%.

　　日加工能力總和為190萬桶的七家煉廠仍然關閉,占美國煉油產能的11%左右.

　　貴金屬市場:

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)黃金期貨周四收低,自18年高點回落,因基金連續第二天獲利了結,且假日期間交投清淡.

　　黃金周三稍早觸及新高483.10美元,受通膨憂慮及良好現貨需求激發的買盤激勵.該水準為1988年1月以來黃金期貨的最高水準.

　　指標12月期金收低2.80美元,或0.6%至每盎司473.80美元,盤中在一周低點470.30至477美元區間波動.

　　適逢猶太教贖罪日,一些投資者退居場邊,致使交投清淡.成交量估計為44,000口,低於周三的76,750口.

　　一些投資者猜測商品期貨經紀公司瑞富(Refco)陷入困境是否會對其參與的市場,如金屬市場產生影響.本周瑞富股價已崩跌逾60%.

　　"瑞富是個大機構,我認為市場出現多頭出清和瑞富可能有一些關系,"一經紀商稱.

　　瑞富前執行長本周被控詐欺,涉及數億美元資金.瑞富周四表示,該公司旗下一固定收益資產、

　　現貨金尾盤報470.90/471.70美元,低於周三觸及的18年高點480.25,亦低於周三收盤水準472.25/3.00.周四倫敦金午後定盤價為469.50.

　　COMEX 12月期銀挫跌10.3美分,收於每盎司7.735美元,盤中交投區間在7.83-7.695.現貨銀報7.67/70,低於昨日尾盤的7.74/76.

　　NYMEX 1月鉑金(白金)期貨下挫11.10美元,或1.2%至934.40,周三曾觸及20個月高點951.現貨鉑金尾盤報928/932.

　　12月鈀金期貨下跌3.45美元,收於211.95.現貨鈀金報207/211.

　　全球航運:

　　(10月13日)

　　波羅的海各運價指數名稱 指數 漲跌 漲跌幅(%)

　　波羅的海綜合運價指數(BDI)<.BADI> 3,337 +64 +1.96

　　波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(BPI)<.BPNI> 2,874 +6 +0.21

　　波羅的海輕便型船舶運價指數(BHI)<.BAHM> 18,653 +462 +2.54

　　波羅的海海岬型船舶運價指數(BCI)<.BACI> 5,065 +136 +2.76

　　注:波羅的海指數為航運業運價的重要指標.