十月十二日農產品市場的交易數據及每日評論

　　經濟數據：

　　10月12日今日關注：

　　農產品

　　USDA月度供需報告

　　財經方面：

　　國家 時間 內容 預估值 前值

　　(北京時間)

　　10月12日:

　　08:00 新加坡 第三季國內生產總額

　　08:30 澳大利亞 10月份消費者信心;市場影響★

　　13:00 日本 9月份消費者信心指數 前值48.4

　　14:00 日本 10月份央行月度經濟形勢報告;市場影響★

　　16:30 英國 8月份ILO失業率 前值4.7%;市場預測4.7%

　　16:30 英國 8月份三個月份平均收入 前值4.2%/年;市場預測4.2%/年

　　16:30 英國 9月份失業人數變化 前值1600

　　16:30 英國 9月份失業率 前值2.8%;市場預測2.8%;市場影響★

　　20:30 美國

　　03:45 美國 美聯儲Olson講話

　　10月11日已公布經濟數據：

　　德國 9月份消費者物價指數+1.7%/月， 前值0.1%/月,1.9%/年;市場預測0.4%/月,2.5%/年;市場影響★★

　　法國 8月份貿易收支-23.63億歐元， 前值-26.7億歐元;市場預測-26億歐元

　　英國 8月份非歐元區貿易收支-32億英鎊， 前值-25億英鎊;市場預測-25億英鎊

　　英國 8月份貿易收支-56億英鎊， 前值-51億英鎊市場預測-49億英鎊;市場影響★

　　美國 10月8日當周Redbook零售銷售+0.7， 前值0.4%

　　美國 10月8日當周ICSC連鎖店銷售+0.2%， 前值0.6%

　　加拿大 9月份新屋開工23.05萬， 前值20.1萬;市場預測22.5萬

　　加拿大 8月份新屋價格指數+0.4%， 前值0.2%/年;市場預測0.2%/年

　　農產品早報：

　　CBOT7農產品市場主要交易數據(2005年10月11日)

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　　路透芝加哥10月11日電---根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分/蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤.(1蒲式耳大豆=11磅豆油+44磅豆粕(豆粉)+4磅殘渣)

　　   合約          利潤 變動

　　2005年11月/10月 57.12 -2.61

　　2005年11月/12月 65.26 -1.62

　　2006年1月       58.64 -2.28

　　2006年3月       60.72 -1.26

　　2006年5月       61.27 -2.12

　　2006年7月       64.08 -2.20

　　2006年8月       66.17 -1.90

　　2006年9月       70.60 +0.01

　　巴西大豆基差

　　路透圣保羅10月11日電---以下為經紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數據:

　　(報價單位為美分/蒲式耳)

　　         月份             買價 變動 賣價 變動

　　05年10月(較CBOT 05年10月) +60 持平 +70 持平

　　05年11月(較CBOT 05年11月) +65 持平 +75 持平

　　06年3月 (較CBOT 06年3月) +25 持平 +30 持平

　　06年4/5月(較CBOT 06年5月) +11 持平 +15 持平

　　阿根廷大豆價格

　　路透布宜諾斯艾利斯10月11日電---經紀商表示,阿根廷現貨大豆價格周二略有上漲,跟隨芝加哥大豆期貨漲勢.在阿根廷主要的糧食出口港羅薩里奧,大豆價格報每噸501/02披索(合171.4-171.7美元),高于上周五的500披索.周一因公共假期未有交易.成交量溫和,為15,000噸. 羅薩里奧一交易商表示,"價格略有上升,因芝加哥市場上漲." 阿根廷2006年4/5月交貨的大豆微跌至162美元,上周五為每噸162.60美元. 南部港口布蘭卡的大豆持平於490披索,昨日報每噸490披索.Quequen港的大豆則略上漲1.6披索至485披索.

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農產品市場每日評述

　　豆類市場報道：

　　CBOT大豆期貨周二自低點反彈，交易商在USDA報告前結算頭寸

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二自周一低點反彈，收盤走堅，昨日大豆收成良好一度令豆價大幅下跌，市場等待美國農業部(USDA)周三公布的農業報告。

　　交易商在開盤和臨近收盤時大量回補空頭,但盤中多數時間交易淡靜,因交易商等待將于周三公布的美國農業部(USDA)最新產量預估.

　　場內經紀商稱,行業人士認為美國大豆產量將超過30億蒲式耳,"市場等待驗證該預測是否屬實."

　　周二，CBOT-11月大豆上漲8美分，收報5.63 1/2美元/蒲，之前沖破阻力位5.61-1/2,升至高點5.66-1/2.

　　9月USDA預計2005年美國大豆產量為28.56億蒲式耳.而民間預估則高于這一數字,因8月降雨令大豆作物生長受益,有報告稱大豆單產較高.

　　大豆產量的增加料將令年末庫存上升.分析師預計,美國大豆年末庫存接近2.91億蒲式耳,高于USDA 9月時預估的2.05億.

　　投機性空頭回補主導了最初的漲勢，巴西耕種面積縮小，以及對中國的出口穩定的傳聞都為大豆走勢提供了支撐。

　　投機基金的買盤為主要特征，11月期貨填充了周一技術圖上的缺口后出現技術性支撐。市場一開盤就受到支撐，大部分成交量集中在第一小時，因交易商關注周三的產量報告。

　　除此之外，當日又一特征是套利交易，市場人士繼續對11月頭寸進行展期。

　　美國一周出口檢驗報告對大豆利好.USDA報告稱，截至10月6日當周大豆出口檢驗量為1813.3萬蒲式耳，超出此前預測的900-1400萬蒲范圍。其中有929.6萬蒲是出口到中國。

　　該數據優于預期,全球最大的大豆買家中國上周因長達一周的公共假期未能購買美豆,但市場又有傳言稱,本周中國將出現新的買需,有些交易商稱,中國或將買入1-3批船貨.

　　在周一跌至超賣區域附近後,市場料將出現技術性反彈.11月大豆合約九日相對強弱指標(RSI)周二收于43,自周一的35上升.RSI低于30被視為技術性超賣的信號.

　　氣象預報機構Meteorlogix稱,美國中西部大豆收割正在進行,本周多數時間天氣晴好.中西部西部地區周四前多為干燥天氣,密西西比河東部地區未來五到七天天氣晴朗.

　　周二稍晚,農業部在其每周作物報告中稱,美豆收割已完成60%,一如預期.該報告本應于周一出臺,但周一適逢哥倫布日假期.

　　中西部現貨大豆基差報價周二走軟,因收割繼續.

　　南美大豆期貨周二收高，11月大豆合約收盤上漲9美分，報6.34 1/2美元。

　　交易商動向：

　　在大豆期貨交易中，瑞富(Refco)買入2,000手11月, RJ O’Brien買入600手11月, 飛馬(Fimat)買入400手11月, ABN Amro和UBS證券各買入300手1月。商品基金的買盤估計有3,000手。

　　商品基金買入3,000手大豆期約,Refco Investor Services和Refco各買入約1,000手11月合約.

　　拋盤方面，飛馬和瑞富各賣出300手11月。套利方面，飛馬套作了1,000手11月/1月和1,000手1月/11月, Calyon金融套作了2,000手1月/11月。

　　交投活躍,成交量估計為93,706手,未平倉合約為30,922手.

　　大豆相關產品：

　　豆粕則跟隨大豆趨勢上漲，呈現技術性反彈，市場繼續自最近低位及超賣行情中進行整理。

　　11月豆粕期約收高0.80美元,至每短噸165.10,12月豆粕合約上漲1.30美元，收報167.90美元/短噸。遠月合約收高0.70-1.50美元不等.11月/12月的壓榨利潤收于65 1/4美分。

　　10月豆粕合約沒有交割.注冊倉單持平于251手.

　　在豆粕期貨交易中，買賣盤皆零散清淡。豆粕預計成交16,764手.

　　CBOT豆油期貨繼續跟隨能源價格走勢，收盤大幅上漲，原油價格上揚強化了生物柴油等燃料消費量增加的預期。

　　豆油自原油漲勢獲得進一步支撐.過去三周豆油期貨一直追隨能源市場走勢,因投資者預期生物柴油等綠色替代能源的需求將增加.

　　10月豆油合約收高0.33美分,至每磅23.40,12月豆油合約上漲32點，收報23.58美分/磅。遠月合約收高0.27-0.36美分不等.12月豆油的利潤收于41.29%。

　　豆油交投活躍，預計成交36,058手。

　　10月豆油合約有少量交割,注冊倉單亦持平于4,519手.

　　馬來西亞棕櫚油期貨收低,因庫存不斷增加引發擔憂.

　　在豆油期貨交易中，芝加哥邦吉(Bunge)和RJ O’Brien各買入300手12月, Calyon金融和Tenco各買入200手12月。瑞富賣出600手12月，芝加哥邦吉賣出300手12月, ADM投資者服務和嘉吉(Cargill)各賣出200手12月.

　　小麥市場報道：

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周二收高,投資者在美國政府月度農作物報告出爐前回補空頭部位,因該報告料將顯示美國小麥年末庫存下降.

　　CBOT 12月小麥合約收高3美分或0.9%,至每蒲式耳3.42-3/4美元.遠月合約收高2-1/2至3-3/4美分不等.

　　基金買入約1,000手合約.Calyon和保德信證券尾盤的買盤推動12月合約觸及3.43美元的止損位.

　　分析師預計,美國農業部料將下調美國小麥年末庫存預估,以反映9月30日的年度報告當中小麥產量預估的下降.

　　分析師平均預估,美國小麥年末庫存為5.56億蒲式耳,低于美國農業部9月時預估的6.24億.

　　周一CBOT小麥成交量估計為22,887手.

　　玉米市場報道：

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二持平至收高,受少量空頭回補支撐,此外大豆及小麥期貨在美國農業部(USDA)公布10月農作物產量及供需報告前上漲,亦為玉米提供支撐.

　　CBOT玉米各月合約持平至收高1/2美分不等,12月合約上升1/2美分至2.02-1/2美元.

　　自9月12日的農業報告公布以來，12月玉米價格波動幅度在10美分左右，這是因為強于預期的產量預估限制了買盤，而夏季時，由于美國中西部的干旱天氣導致玉米期價上漲。

　　交易商稱,玉米期貨周一跌至紀錄新低,令市場處于或接近超賣水準,這導致了周二的溫和反彈.

　　在USDA周三稍早公布10月農作物產量及供需報告前,出現軋平部位的操作.

　　分析師平均預期,2005年美國玉米產量為108.81億蒲式耳,高于9月預估值106.39億.分析師預計,2005/06年度美國玉米年末庫存為21.93億蒲式耳,高于9月的預估值20.79億.

　　USDA今早公布的出口檢驗報告顯示，截至10月6日當周玉米出口檢驗量為3877.7萬蒲，超過分析師預測的3000-3500萬蒲，該數據對市場影響不大。

　　日本購買了17.78萬噸2005/06年度交貨的美國玉米。

　　在玉米期貨交易中，ABN Amro買入700手12月, Rand金融買入600手12月, 花旗(Citigroup)買入400手12月, Calyon 金融買入300手12月.

　　拋盤方面，嘉吉賣出700手12月, 飛馬賣出300手12月, Rand金融賣出300手12月, Tenco賣出200手12月, FC Stone賣出200手12月, ADM賣出100手12月和100手5月.

　　估計商品基金買入了2400手。CBOT玉米期貨成交量估計為52,267手.

　　CFTC持倉數據統計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈持倉為5000張凈多單

　　北方期貨