監(jiān)管部門意識到推出期貨投資者保障機(jī)制的迫切

　　□本報記者　禾禾

　　證券投資者保護(hù)基金公司昨天正式開業(yè)，而期貨投資保障基金卻仍然猶抱琵琶半遮面。

　　近日有媒體報道稱“關(guān)于設(shè)立期貨投資者利益保障制度的說明”已經(jīng)下發(fā)到了相關(guān)

單位。在接受本報記者采訪時，深圳的幾家知名期貨公司均表示，目前還沒有收到相關(guān)的文件，但他們表示在目前期貨行業(yè)洗牌加速的情況下，加緊設(shè)立期貨保障制度已經(jīng)刻不容緩。

　　有關(guān)文件尚未下發(fā)

　　記者先后致電深圳東銀期貨、金瑞期貨和中國國際期貨公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人，他們均表示，還沒有收到相關(guān)部門下發(fā)的類似通知。“這應(yīng)該還只是個內(nèi)部討論的稿子，對期貨投資者保障基金的方式、資金來源目前還有爭議，明確下來還需要一定的時間。”有分析人士這樣評價。

　　據(jù)悉，目前有關(guān)部門正在研究的投資者保障制度的具體形式有兩種。第一種方式是成立投資者保障基金。資金主要從期貨交易所收取的手續(xù)費和期貨公司的風(fēng)險

　　據(jù)了解，1999年出臺的《期貨交易管理暫行條例》要求期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會、財政部的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險準(zhǔn)備基金。期貨交易所目前按照手續(xù)費收入的20%的比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，期貨經(jīng)紀(jì)公司按照手續(xù)費凈收益的5%提取。

　　深圳一家期貨公司的負(fù)責(zé)人告訴記者，雖然已經(jīng)提取了一定的風(fēng)險保障基金，但該基金如何使用、使用的審批程序如何、資金的來源如何、經(jīng)紀(jì)公司虧損是否也要按比例提取、此基金由誰管理、由誰監(jiān)督等問題都沒有明確的說法。目前，有的公司存在管理上的漏洞，總經(jīng)理一句話就可以動用這部分資金。因此，業(yè)界希望有關(guān)規(guī)則進(jìn)一步明確。

　　保障制度急需建立

　　2005年注定是期貨行業(yè)的洗牌年。年初，因不具備繼續(xù)經(jīng)營的條件，深海期貨、正大期貨、漢唐期貨被中國證監(jiān)會吊消期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。1月24日，三家期貨交易所同時發(fā)出通知，自2月21日起，各期貨公司結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由原來的50萬元上調(diào)至200萬元；期貨公司未足額繳納結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額的，自2月21日起不允許開新倉。由于無法按時繳納結(jié)算保證金，多家期貨公司被限制開新倉，其中包括北京的百福期貨。6月，廣東省寰球期貨也被取消期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證；不久前云南濱海期貨也被解散。

　　此外，一些風(fēng)險事件的發(fā)生也促使投資者保障機(jī)制盡快出臺。去年底四川嘉陵、海口萬匯以及寰宇期貨公司相繼發(fā)生穿倉事件或者挪用保證金事件，導(dǎo)致部分普通投資者利益受到侵害，雖然最后都得到了解決，但其中暴露的風(fēng)險保障機(jī)制的不足，引起了業(yè)內(nèi)的關(guān)注。

　　深圳期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人向記者表示，出臺期貨投資者保障基金有利于保護(hù)期貨投資者合法權(quán)益，同時也有利于社會穩(wěn)定。他指出，期貨公司違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致投資者資金被挪用的事件全部由政府買單并不現(xiàn)實，保障基金的設(shè)立就能很好地解決這個問題。

　　監(jiān)管部門也意識到了推出期貨投資者保障機(jī)制的迫切性。證監(jiān)會期貨部相關(guān)人士日前就表示，設(shè)立期貨投資者保障基金是今年證監(jiān)會工作重點之一，目前已經(jīng)得到其他部門的支持，證監(jiān)會希望在得到更多支持的情況下，先組建數(shù)額不大的基金，通過參與市場，不斷擴(kuò)大基金份額，讓投資者利益獲得保證。

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