避免投機(jī)商利用現(xiàn)貨背景操控價(jià)格

　　在《鄭州商品交易所交割細(xì)則(小麥)》修改條款中，增加了如下規(guī)定：“某一非經(jīng)紀(jì)會(huì)員或投資者接收標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量加上其原持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量不得超過(guò)交易所規(guī)定的交割月最大持倉(cāng)量的2倍。套期保值和跨期套利接收倉(cāng)單量不受此限制。因無(wú)法控制的市場(chǎng)原因，導(dǎo)致接收標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量大于本條前述規(guī)定的，超過(guò)交易所規(guī)定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必須當(dāng)月注銷(xiāo)或按本細(xì)則第三十六條規(guī)定執(zhí)行。”

　　“這樣可以避免由于投機(jī)商利用現(xiàn)貨背景反復(fù)操作造成市場(chǎng)震蕩。”韓誼說(shuō)，市場(chǎng)上有可能出現(xiàn)這樣的情況：部分有現(xiàn)貨背景的投機(jī)商在期貨市場(chǎng)上托高價(jià)格，再把接來(lái)的倉(cāng)單在下一月份拋出去打壓市場(chǎng)。但現(xiàn)在可交割的倉(cāng)單量被限制住了，也就限制了接貨的規(guī)模，這對(duì)于有現(xiàn)貨背景的大戶(hù)反復(fù)操作以打壓價(jià)格有較好的限制作用。(柏亮)