|
投資基金是一種常見的理財方式。它具有投資起點低，管理水平高，收益共享，風險分擔和靈活方便等特點。在西方成熟市場，投資基金是中小投資者首選的投資工具。但是如今很多人在投資基金時，常常選擇的是一次性大額單筆投資，有時因投資不當也會招致?lián)p失。專家認為，一般中小投資者在投資基金時，更適合采取定期定額小額注資的投資策略，專家將其稱為“基金定投”。
自動平攤投資成本
基金定投業(yè)務，是指投資者每月以相對固定的數(shù)額投資某只基金，投資期限最短為3年-5年，到期后一次返還。
理財專家稱，單筆投資和定期定額投資在功能上有本質(zhì)的區(qū)別：前者以投資為主；后者兼具儲蓄與投資雙重功能。由于基金定投每月分散投資，風險相對較低，克服了股市變化無常帶來的系統(tǒng)性風險。
另外，還具有類似于定期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。定期定額的投資方式有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化，總能獲得一個比較低的平均成本。因此，定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，便能輕松地獲益，無須為入市的擇時問題而苦惱。
據(jù)了解，在海外成熟市場，有超過半數(shù)的家庭購買基金，而他們投資基金的方式大多數(shù)都采用定期定額投資。
不過，專家介紹說，這種投資方式需要經(jīng)過一段時間才能看出成效，最好能持續(xù)投資三年以上。實踐證明，期限越長，收益率越大。專業(yè)人士還介紹說，一項以臺灣地區(qū)加權(quán)股價指數(shù)模擬的統(tǒng)計顯示，定期定額只要投資超過10年，虧損的幾率接近零。
神奇復利效應
據(jù)工商銀行海南省分行個人金融部經(jīng)理李峰介紹，基金定投的神秘功效就在于其復利效應。從投資學角度看，資金經(jīng)過長時間的復利，累積的效果會非常驚人。
從歷史資料來看，英美股市的長期平均年報酬率高于8%。在一個長期發(fā)展階段看，一國經(jīng)濟總是會逐步增長的。如果投資者每月投資1000元人民幣，年回報率為8%，那么經(jīng)過16年之后，其本利之和將達到387209元。可見，只要一定的時間積累，基金定投就能將復利效果發(fā)揮到極至，平均成本法和時間魔力可使投資者獲得可觀的回報。
在我國情況也如此。據(jù)工行海南分行的測算統(tǒng)計，他們代理銷售的6只基金，只要假以時日，在基金定投的情況下，保守型的基金可以達到年5%的收益率，積極型的基金甚至可以達到10%。以每月存1000元零存整取，按現(xiàn)行利率計算，5年后本利得64，392元，而投資于積極型的基金可得77,171元，整整多了1萬多元。(見表)
定期存款與基金定投收入對比表(圖片來源：海南日報)
據(jù)介紹，基金定投最適合想投資、但缺乏投資技巧和經(jīng)驗、沒有大筆資金在手但有固定薪金收入，尤其是有中長期財務需求的(例如買房、子女教育、養(yǎng)老)工薪階層。目前，國內(nèi)已開辦基金定投業(yè)務的銀行有工行、交行、招商、中信和興業(yè)。
據(jù)專家建議，現(xiàn)在投資者在選擇定投計劃時，應注意以下幾點，看投資額度是否與未來預期相吻合：一、申請金額每月最低扣款金額在100元至500元區(qū)間，各家銀行或各家基金公司各有不同；二、期限一般為3年和5年以上，也可以不約定扣款月數(shù)；三、如果客戶賬上余額不足，導致連續(xù)三期未能扣款，銀行默認客戶自動撤銷定投計劃，此時客戶可以憑本人身份證件和基金交易卡辦理撤銷手續(xù)；四、隨時可以在交易時間內(nèi)辦理基金贖回。
需要注意的是，以上產(chǎn)品回報率均為測算值，相關(guān)機構(gòu)不對此回報率做任何形式的保證。
作者：陳嵐樺
| 
