富國總經(jīng)理李建國：基金業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策

　　本報(bào)記者 徐國杰 上海報(bào)道

　　富國基金自成立以來，在股票型基金方面始終有較為出色的表現(xiàn)。年初，富國天益(資訊 凈值 論壇)被評(píng)為2005年度開放式股票型金牛基金。在富國基金成立7周年之際，富國基金公司總經(jīng)理李建國接受了本報(bào)記者采訪，暢談了中國基金業(yè)的發(fā)展與現(xiàn)狀。

　　基金業(yè)面臨十大挑戰(zhàn)

　　在過去8年的發(fā)展中，中國基金業(yè)經(jīng)歷了試點(diǎn)階段、老基金規(guī)范治理階段和市場(chǎng)化階段。目前，中國基金業(yè)仍處在發(fā)展的初級(jí)階段，與歐美發(fā)達(dá)國家成熟的資本市場(chǎng)相比，未來還存在巨大發(fā)展空間。李建國認(rèn)為，中國基金業(yè)目前面臨著十大挑戰(zhàn)，包括逆市中基金缺乏賺錢效應(yīng)，嚴(yán)重影響了投資者對(duì)基金的投資興趣；實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立基金管理公司對(duì)現(xiàn)有基金管理公司形成較大壓力；基金業(yè)務(wù)空間有限，比較優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮；基金產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重；基金銷售渠道的瓶頸形勢(shì)嚴(yán)峻；專業(yè)化的投資管理人才緊缺且流動(dòng)頻繁；基金公司治理結(jié)構(gòu)不完善存在利益輸送隱憂等等。

　　十項(xiàng)對(duì)策促進(jìn)基金業(yè)發(fā)展

　　要解決這些問題，李建國相應(yīng)提出了十項(xiàng)對(duì)策，加大國際化、專業(yè)化人才培養(yǎng)，加強(qiáng)基金公司品牌建設(shè)，推進(jìn)養(yǎng)老金計(jì)劃和海外市場(chǎng)投資，依靠團(tuán)隊(duì)力量保持基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷創(chuàng)新，完善基金公司治理結(jié)構(gòu)，探索基金業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，建立適合我國國情的基金市場(chǎng)綜合監(jiān)管模式。

　　對(duì)策一：加大國際化、專業(yè)化人才培養(yǎng)。在中國基金業(yè)推廣CFA培訓(xùn)計(jì)劃將有助于以長(zhǎng)期穩(wěn)定人力資源培養(yǎng)計(jì)劃，改變目前急功近利的人才競(jìng)爭(zhēng)模式。

　　對(duì)策二：品牌建設(shè)是基金公司生命線。共同基金所屬資產(chǎn)管理行業(yè)性質(zhì)和“受人之托，替人

　　對(duì)策三：推動(dòng)養(yǎng)老金計(jì)劃，養(yǎng)老金提供了大量的長(zhǎng)期入市資金，培育了機(jī)構(gòu)投資者，能夠產(chǎn)生雙贏的效果。一方面，能夠?qū)崿F(xiàn)

　　對(duì)策四：打造多方共贏的海外市場(chǎng)投資。QDII是我國基金業(yè)走向國際金融市場(chǎng)的契機(jī)，有利于推動(dòng)基金公司的國際化接軌，增強(qiáng)其在投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的專業(yè)知識(shí)和能力，并為基金公司提供更加豐富的投資對(duì)象和渠道。

　　對(duì)策五：以制度建立質(zhì)量體系，變投資管理業(yè)績(jī)的事后檢驗(yàn)為事前控制，依靠團(tuán)隊(duì)力量而非明星基金經(jīng)理保持業(yè)績(jī)穩(wěn)定。

　　對(duì)策六：產(chǎn)品創(chuàng)新是基金業(yè)發(fā)展壯大的動(dòng)力源泉。投資基金能在全世界領(lǐng)域不斷發(fā)展壯大，主要原因在于投資產(chǎn)品和基金自身的創(chuàng)新。

　　對(duì)策七：以營(yíng)銷創(chuàng)新加強(qiáng)持續(xù)營(yíng)銷。

　　對(duì)策八：陽光是最佳的防腐劑，進(jìn)一步完善基金治理結(jié)構(gòu)。目前基金治理存在的問題主要體現(xiàn)為持有人大多缺失。基金投資人作為基金財(cái)產(chǎn)的主人，缺乏一個(gè)表達(dá)自身意志的機(jī)制。如果每只公募基金可以召開年度持有人大會(huì)，審議基金管理公司的管理工作，目前擔(dān)心的公募基金利益受損問題，將可以得到大大緩解，甚至解決。

　　對(duì)策九：積極探索基金業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革。中國基金業(yè)產(chǎn)權(quán)可以探索多元化。中國的銀行業(yè)現(xiàn)在能夠上市，新老劃段后，將有一批

　　現(xiàn)在規(guī)定國內(nèi)公司采取“控股一家，參股一家”的模式，外資企業(yè)只能參與一家基金管理公司。但是從機(jī)會(huì)均等和國民待遇上來講，是不是外資企業(yè)可以一參一控，這也是未來中國基金業(yè)可以積極探討和逐步解決的問題。

　　對(duì)策十：建立適合我國國情的基金市場(chǎng)監(jiān)管模式。結(jié)合中國國情，中國基金業(yè)監(jiān)管可以采取動(dòng)態(tài)化綜合監(jiān)管的模式。在管理中既注重各種監(jiān)管主體的有機(jī)結(jié)合，又根據(jù)監(jiān)管對(duì)象所處的環(huán)境和條件，選擇相應(yīng)的管理手段和方式，對(duì)基金市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)程進(jìn)行宏觀引導(dǎo)和協(xié)調(diào)管理，同時(shí)建立和完善基金行業(yè)組織及其相應(yīng)約束自律機(jī)構(gòu)，以此來保證投資基金市場(chǎng)的持續(xù)、穩(wěn)定和有序發(fā)展。