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銀行存款增速不減，且貸存率繼續維持在較低水平，商業銀行資金面至少在相當長一段時間內仍將非常寬裕，基于上述判斷，中短債面臨的風險有限債券市場的新品種創新在2006年風起云涌。南方基金管理公司認為，這將為投資者帶來新的投資機會，在他們看來，債券新品種今年將出現量與質的變化，為投資者帶來新的投資機會。
一方面，固定收益衍生品種大量涌入市場。目前債券市場已出現含權債券、遠期、
互換等衍生品種；在中國穩步推進利率市場化的背景下，利率期權、債券期貨等衍生品也很有可能適時推出。利率衍生品種的出現，增強了市場的流動性，也給投資者提供了管理利率風險的工具。
另外，企業債券、短期融資券、資產證券化等有信用風險的固定收益品種大量涌現，增強了市場的融資效率。新品種的出現增加了專業投資技術的要求，也為專業投資者提供了新的投資機會。
南方基金認為，今年中短債市場將因面臨需求和供給的雙向擴容而凸顯出投資機會。從需求來看，盡管從中長期看，中國債券市場面臨著較佳的投資環境，但隨著債券市場的持續大幅上漲，目前債券市場收益率曲線已降到極低水平，與2003年上升準備金率前水平以及2002 年5月份歷史低點已相差不遠；在長短期利差縮小、債券市場存在一定政策風險的背景下，投資者目前具有縮短組合久期，提高安全性的客觀需求。
對于中短期債來說，目前商業銀行存款增長速度不減，且貸存率繼續維持在較低水平，商業銀行資金面至少在相當長一段時間內仍將非常寬裕，基于上述判斷，中短債面臨的風險有限。將久期保持在3年左右比較合適，這也暗示著今年投資者對于中短債的投資需求將會增加。
此外，從《關于中短債基金的內部審核指引》有關條款的取舍調整來看，中短債基金將在今年基金業發展中占據重要地位，這也顯示了中短債市場今年將有充裕的資金流入。從另一方面看，今年首發的南方多利中短債基金將面臨著相對低位的建倉機會。
從供給方面來看，今年預期發行的國債、金融債品種中短期融資券占據了很大比重；節后短期融資券也明顯加快了發行節奏；此外，從今年起，財政部將以余額管理方式管理國債發行，業界預期實施國債余額管理將帶來短期債券供給的增加。
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