羅中濤：托管銀行很希望和基金公司有良好合作

　　2006年1月14日，“首屆中國證券投資基金業年會”在北京亞洲大酒店舉行。本次年會由中國證券基金年鑒主辦，新浪財經作為獨家網絡支持，進行全程獨家網絡圖文直播，并于年會晚宴時間進行新浪財經“2005年度最受信賴基金管理公司”評選頒獎。以下為中國建設銀行資產托管部的常務副總經理羅中濤發言：

　　羅中濤：謝謝大家，我先按照主持人給我的題目說。這個題目是新環境下托管銀行

和基金公司的合作關系會有什么樣的發展。新環境是一個宏觀層面的問題，要說大就是胡總書記提出的科學發展觀，我覺得在這下面是一個新的發展思維。我們國家的發展會面臨一種新的環境。

　　再一個從2005年資本市場的情況來看

　　在這個關系下面為投資人提供服務，讓投資人的資產在安全的前提下達到增值的目的這是制度安排的。這個制度安排經過8年的磨礪和考驗目前是比較完善的。尤其是我們國家目前的法制環境和信用環境不太理想的情況下，這種制度安排已經現實出其優勢。所以這種制度還會繼續并且擴大到其他領域，而我們的合作也會更加廣泛和長遠。

　　關于具體合作的方面我僅限于托管方面來談，至于基金的代銷或者其他營銷渠道的調整會由其他同仁來講，在制度上來講我們雙方的合作應當怎么做。一個是產品創新方面的合作，雙方合作推出新的適合投資人的產品。從國際經驗來看20世紀80年代是美國基金業快速發展成長的階段，它的特點就是品種的多樣化。新的產品的實現要靠基金公司和托管銀行共同實現，為什么這么說呢？產品基金公司會提出來，做一個什么樣的產品，產品面對什么樣的投資人，市場特點和風險怎么樣。但這個產品要真正推出來由于制度的設計肯定會設計到在它的運作過程中怎么操作，而這個運作過程尤其在資產的保管等等方面分開都不可能做好。從托管層面來講，這種產品的推出是必須由雙方合作才可以推出。

　　第二個是領域的創新與合作。除了正面投資基金之外，現在企業年金，客戶理財等等都是基金公司可以進入的領域。這種進入本身也是制度的進入而不是基金公司一家進入，所以我們還是可以在這個領域共同合作，2005年有9家公司獲得這個資格，6家銀行獲得托管人資格，所以我們是可以在這個層面來做的，其他方面大家是可以共同奮斗的。

　　其次、還有一個跨市場方面的合作，最早的基金就是在交易所市場。在

　　從大的方面來講，我覺得新環境下的合作。從主觀來看托管銀行很希望和基金公司有良好的合作，因為基金公司是以專業管理受托投資人的機構。從銀行來講，銀行面臨市場化之后，大力發展中間業務，增加中間業務的收入，而托管就是中間業務收入的一項，對于各自的發展都有自己的愿望。從主觀愿望來說是沒有問題的，如果雙方可以合作的好，運作效率高，投資人就收益了，我們雙方的能力和水平也可以得到提升，既然命里注定大家要一起做事情的，我們雙方可以以積極的心態來面對市場，以誠信的態度來面對投資人，以規范的態度面對對方。這是對自己負責也是對他人負責，我相信我們雙方的合作會愉快而長久，謝謝大家！

　　主持人：羅總還有劉總都已經講過了，我講一個問題大家也考慮一下，你們的基金托管人和基金管理人之間制度是一個好制度。你們在過去幾年當中是否發生過和基金公司不愉快的事情，或者是你們積極的發揮了積極制止了有損于基金持有人的利益行為，可以不說是哪一個基金的名字。哪一個事情發揮了基金監管人對于進行托管人的監管作用。

　　劉樹軍：我們國家基金業建設八年來我們認為這個制度是比較成功的，也是比較安全的，對于投資人保護都很好，從農業銀行的托管業務八年來的實踐來看，有沒有這方面的情況，還是有的。概括起來從違規的方面投資比例多一點，從我們來講要以提醒的方式來解決，在農業銀行這一塊重大的違規現象還沒有發生過。

　　主持人：沒有舉例子，比如現在社會上托管銀行出現了各種的問題，那么領導是否可以拿出證據來反駁這種現象，你們對于是否可以發現這些問題，發現這些問題之后是否可以及時的制止。

　　羅中濤：實際上我們的監督是在現行法規和合同的框架下執行的，合同設立了一些什么樣的投資范圍和比例、要求我們不可能超出這個合同范圍去做，這是一個基本的原則。由于每一個基金的特點不同，投資的市場不同，監督的市場也是不同的。有一些事情是可以通過系統來實現的，你可以拿到當天買賣的數據，進行投資增值，在這個過程中我們可以通過這個系統檢一下是否超過這個范圍區間進行投資的，如果發生了我們會提示基金管理人要調整，從這一年的情況來看我們沒有發生重大違規的事件。

　　但大家都知道2005年市場不好，我持有一支股票可能今天在比例上沒有問題，而明天這個股票掉下來了可能就會出現超出的問題，我們就會提醒管理人員。按照

　　再一個我要解釋一下交易所更多的是類似于對手的情況恐怕是由交易所來監督，證監會來監管，而我們是在事后(不是實時的)在當天已經閉式之后來看一下這個情況，我們不可能去改變合同的性質，不可能改變它成交的基本事實，只能在事后進行一個提示。我們目前還沒有發現哪一個基金公司刻意的這么做，因為我們沒有對手的資料。需要向大家說明的是托管行在其職責里面也不是萬能的，我們只是在合同規定的范圍內以及制度要求的范圍之內去做。